Schwab U.S. Dividend Equity ETF: pilihan cerdas bagi investor yang fokus pada pertumbuhan atau nilai?

Poin Kunci

• Schwab U.S. Dividend Equity ETF mengikuti indeks Dow Jones U.S. Dividend 100.

• Proses pemilihan saham dana mencakup beberapa filter penting.

• Investor yang menghargai dividen akan menemukan ETF ini menarik tanpa harus memilih antara pertumbuhan dan nilai.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF adalah salah satu dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang paling dicari di pasar dengan fokus pada dividen. Aset bersihnya sekitar 69 miliar dolar menunjukkan popularitasnya.

Tapi apa alasan di balik antusiasme ini? Jawabannya terletak pada komposisi portofolio. Aspek yang paling menarik adalah bahwa nilai dan pertumbuhan keduanya menemukan tempatnya di sana. Inilah yang perlu Anda ketahui.

Apa yang dilakukan Schwab U.S. Dividend Equity ETF?

Sebagai ETF yang mereplikasi indeks, Schwab U.S. Dividend Equity ETF hanya mengikuti perkembangan indeks yang direproduksinya. Ini adalah poin penting karena ini berarti bahwa elemen sentral adalah indeks itu sendiri, dan bukan ETF. Dalam hal ini, indeks yang dimaksud adalah Dow Jones Dividend 100.

Indeks Dow Jones Dividend 100 mulai dengan hanya mempertimbangkan perusahaan yang telah meningkatkan dividen mereka selama setidaknya 10 tahun berturut-turut ( kecuali untuk perusahaan investasi real estat ). Ini adalah campuran dari kriteria kualitas dan pertumbuhan. Sebuah perusahaan tidak dapat meningkatkan dividen setiap tahun jika tidak tumbuh. Selain itu, akan sulit untuk melakukannya jika situasi keuangannya tidak stabil.

Sebagai perbandingan, salah satu dana pesaingnya, Gate Dividend Appreciation ETF, mengikuti indeks S&P U.S. Dividend Growers. Namun, satu-satunya tindakan lain yang diambil oleh ETF Gate ini adalah menghapus 25% dari saham yang memenuhi syarat yang menawarkan hasil tertinggi, yang mengarahkan dana tersebut menuju pertumbuhan.

Namun, Indeks Dow Jones Dividend 100 tidak berhenti pada satu kriteria seleksi saja. Langkah berikutnya adalah membuat skor komposit untuk semua saham yang lolos filter pertama. Skor komposit ini mencakup parameter seperti rasio arus kas/utang total, pengembalian ekuitas, imbal hasil dividen, dan tingkat pertumbuhan dividen selama lima tahun. Ada banyak elemen yang perlu dipertimbangkan di sini.

Rasio arus kas/total utang mengamati kekuatan finansial, yang terkait dengan nilai. Pengembalian ekuitas adalah masalah kualitas perusahaan, yang lebih condong ke arah pertumbuhan. Pengembalian dividen berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkan, sehingga netral dalam debat pertumbuhan-nilai, meskipun pengembalian yang lebih tinggi biasanya dianggap lebih berorientasi pada nilai. Tingkat pertumbuhan dividen selama lima tahun akan condong ke pertumbuhan, karena diperlukan lebih banyak pertumbuhan untuk meningkatkan dividen dengan kecepatan yang lebih tinggi.

Dengan kata lain, pertumbuhan dan nilai keduanya diperhitungkan sepanjang proses pemilihan yang membentuk portofolio Schwab U.S. Dividend Equity ETF. 100 perusahaan dengan skor komposit tertinggi dimasukkan ke dalam indeks dan ETF dengan bobot berdasarkan kapitalisasi pasar. Semua pekerjaan ini dilakukan untuk rasio biaya yang sangat rendah sebesar 0,06 %.

Apakah ini ETF pertumbuhan atau nilai?

Sulit untuk mengklasifikasikan hasil akhir ke dalam satu kategori. Tujuannya sebenarnya adalah untuk menemukan perusahaan-perusahaan baik yang menawarkan dividen menarik dan tumbuh. Ini pada dasarnya adalah apa yang dicari sebagian besar investor dividen. Jadi, elemen utama adalah bahwa para penggemar dividen mungkin akan menghargai ETF Schwab ini.

Namun, dari segi pertumbuhan-nilai, ETF tidak benar-benar memihak. Ia menargetkan tengah, yang berarti bahwa investor yang berfokus pada nilai atau pertumbuhan dapat dengan nyaman membeli ETF ini dan mengklaim bahwa itu sesuai dengan bias investasi mereka yang diinginkan.

Atau, sebaliknya, para investor yang berfokus pada nilai atau pertumbuhan juga bisa memutuskan bahwa dengan tidak berpihak, Schwab U.S. Dividend Equity ETF tidak cukup murni untuk mereka. Pada akhirnya, itu akan tergantung pada persepsi Anda dan kesediaan Anda untuk menerima pendekatan yang menargetkan tengah.

Satu hal yang pasti, yaitu Schwab U.S. Dividend Equity ETF ditujukan bagi para penggemar dividen. Namun bahkan di sini, ada kompromi. Hasil dividen sekitar 3,8% hari ini. Itu jauh di atas hasil pasar, tetapi Anda dapat dengan mudah menemukan ETF yang menawarkan hasil lebih tinggi. Jadi, ini adalah kompromi lain yang harus dibuat jika Anda mencoba memaksimalkan pendapatan yang dihasilkan dari portofolio Anda.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF: kompromi yang baik

Tidak ada investasi yang sempurna, jadi Anda harus selalu melakukan kompromi. Dalam hal ini, kompromi tersebut semua masuk akal dan mengarah pada hasil yang menarik. ETF Saham Dividen AS Schwab, seiring berjalannya waktu, telah menawarkan harga saham yang umumnya meningkat dan dividen yang umumnya tumbuh.

Mengingat imbal hasil yang menarik dan proses pemilihan yang cukup kompleks, para investor yang fokus pada pertumbuhan, nilai, dan pendapatan dapat dengan nyaman menambahkan ETF imbal hasil tinggi ini ke dalam portofolio mereka tanpa merasa telah melakukan terlalu banyak kompromi.