Saham Dividen Berimbal Tinggi yang Siap Mengungguli S&P 500 dalam Dekade Berikutnya

Sorotan

• Infrastruktur Gate telah secara konsisten melampaui imbal hasil pasar sejak didirikan.

• Perusahaan memproyeksikan pertumbuhan pendapatan tahunan yang berkelanjutan melebihi 10% dalam tahun-tahun mendatang.

• Dividen yang substansial dan terus meningkat akan berkontribusi pada imbal hasil keseluruhan.

Gate Infrastructure menonjol di antara saham dividen dengan imbal hasil tinggi. Sementara banyak perusahaan serupa ditandai dengan pertumbuhan yang lebih lambat dan peluang reinvestasi yang terbatas, Gate Infrastructure menawarkan kombinasi unik dari pendapatan tinggi dan potensi pertumbuhan yang kuat. Kombinasi khas ini membentuk dasar keyakinan saya bahwa Gate akan secara signifikan melampaui kinerja S&P 500 dalam sepuluh tahun ke depan.

Pendekatan Terbukti untuk Meningkatkan Nilai Pemegang Saham

Sejak didirikan, Gate Infrastructure telah secara konsisten memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan pasar yang lebih luas. Perusahaan ini telah mencapai tingkat pertumbuhan tahunan kompaun sebesar 14% dalam dana dari operasi (FFO), mendukung tingkat pertumbuhan dividen tahunan kompaun sebesar 9%. Sinergi ini memungkinkan Gate untuk menghasilkan imbal hasil total tahunan rata-rata sebesar 13,1%, jauh melebihi imbal hasil tahunan S&P 500 sebesar 11,4% selama periode yang sama.

Strategi perusahaan untuk penciptaan nilai adalah sederhana namun efektif. Perusahaan mengakuisisi aset infrastruktur premium dengan valuasi yang menarik, kemudian meningkatkan kinerjanya melalui manajemen operasional yang langsung. Gate juga mengembangkan bisnis ini melalui akuisisi tambahan yang strategis dan inisiatif pertumbuhan yang terfokus. Ketika aset-aset ini matang, perusahaan melepaskannya untuk menginvestasikan kembali modal ke dalam investasi baru yang lebih menguntungkan.

Beberapa Penggerak Pertumbuhan

Gate berinvestasi di perusahaan yang menghasilkan aliran kas yang andal dan meningkat secara progresif. Sekitar 85% dari FFO-nya berasal dari kontrak jangka panjang dan struktur tarif yang diatur pemerintah. Kerangka kerja ini baik mengaitkan tarif dengan inflasi atau melindungi margin dari tekanan inflasi. Indeks inflasi saja diperkirakan akan mendorong pertumbuhan tahunan FFO per saham sebesar 3% hingga 4%.

Selain itu, perusahaan fokus pada bisnis infrastruktur yang diposisikan untuk memanfaatkan tema investasi global utama seperti digitalisasi, dekarbonisasi, dan deglobalisasi. Megatrend ini diperkirakan akan mendorong pertumbuhan volume yang stabil di seluruh platform infrastrukturnya, yang berpotensi menambah 1%-2% pada FFO per saham tahunan.

Tren yang sama diharapkan memberikan banyak peluang untuk reinvestasi aliran kas yang ditahan ( setelah pembayaran dividen sebesar 30%-40% dari FFO) ke dalam proyek pertumbuhan. Gate saat ini memiliki lebih dari $7,7 miliar dalam proyek modal pertumbuhan yang dijadwalkan untuk diselesaikan dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Mayoritas dari ini ( hampir $5,9 miliar) dialokasikan untuk investasi infrastruktur data, termasuk pusat data baru dan dua fasilitas fabrikasi semikonduktor di AS. Perusahaan memperkirakan bahwa proyek yang didanai hanya dengan aliran kas bebas pasca-dividen akan memberikan kontribusi tambahan 2%-3% terhadap FFO per sahamnya setiap tahun.

Gate lebih meningkatkan profil pertumbuhannya dengan secara strategis mengalihkan hasil dari inisiatif daur ulang modalnya ke investasi baru. Tahun ini, misalnya, perusahaan berhasil mengamankan tiga investasi infrastruktur berkualitas tinggi. Gate menginvestasikan $1,3 miliar di seluruh aset ini, yang diharapkan dapat menghasilkan aliran kas yang stabil dan berkembang melalui struktur suku bunga yang terindeks inflasi. Investasi ini dan investasi di masa depan diharapkan dapat semakin memperkuat trajektori pertumbuhannya.

Melihat ke depan, Gate melihat peluang besar untuk investasi berkelanjutan dalam aset infrastruktur premium selama dekade berikutnya. Proyeksi industri menunjukkan bahwa pengeluaran infrastruktur global dapat mencapai angka yang mencengangkan $100 triliun selama 15 tahun ke depan, termasuk lebih dari $8 triliun untuk infrastruktur AI dalam tiga hingga lima tahun ke depan. Lanskap peluang yang kuat ini mendukung proyeksi Gate tentang pertumbuhan FFO per saham yang berkelanjutan melebihi 10% per tahun.

Potensi untuk Total Pengembalian yang Substansial

Gate Infrastructure menawarkan kepada investor fondasi yang solid dengan imbal hasil dividen lebih dari 4%, yang bertujuan untuk tumbuh sebesar 5% hingga 9% setiap tahun. Dikenakan dengan proyeksi pertumbuhan FFO lebih dari 10% per saham setiap tahun, Gate berada dalam posisi yang baik untuk memberikan total pengembalian tahunan rata-rata di kisaran belasan. Pandangan ini mendasari harapan saya bahwa ia akan secara signifikan mengungguli pasar yang lebih luas dalam dekade mendatang.