Perkiraan: Saham Dividen Tinggi Ini Siap Mengungguli S&P 500 dalam Beberapa Tahun Mendatang

Strategi Pertumbuhan yang Kuat Mendorong Pengembalian yang Luar Biasa

Seorang operator infrastruktur global terkemuka telah secara konsisten memberikan imbal hasil yang mengalahkan pasar sejak didirikan. Pendekatan unik perusahaan ini menggabungkan imbal hasil dividen yang tinggi dengan prospek pertumbuhan yang kuat, memposisikannya untuk kesuksesan yang berkelanjutan.

Dengan imbal hasil dividen saat ini sekitar 4,3%, jauh di atas 1,2% S&P 500, raksasa infrastruktur ini menonjol di antara saham berimbal hasil tinggi. Apa yang membedakannya adalah kemampuannya untuk mempertahankan pertumbuhan substansial bersamaan dengan dividen yang melimpah, kombinasi yang jarang ditemukan di pasar.

Rekam jejak perusahaan berbicara banyak. Perusahaan ini telah mencapai tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 14% dalam dana dari operasi (FFO) sambil mendukung tingkat pertumbuhan dividen tahunan majemuk 9%. Kombinasi yang kuat ini telah menghasilkan rata-rata pengembalian total tahunan sebesar 13,1%, dengan mudah melampaui S&P 500 sebesar 11,4% selama periode yang sama.

Banyak Katalis Pertumbuhan Memicu Optimisme

Strategi pertumbuhan operator infrastruktur bersifat multifaset dan kokoh. Ini berfokus pada akuisisi aset berkualitas tinggi dengan valuasi yang menarik, kemudian meningkatkannya melalui perbaikan operasional dan ekspansi strategis. Pendekatan ini, dikombinasikan dengan program daur ulang modal yang disiplin, telah terbukti sangat efektif.

Beberapa faktor kunci berkontribusi pada prospek pertumbuhan perusahaan:

1. Pendapatan yang terhubung dengan inflasi: Sekitar 85% dari FFO-nya berasal dari kontrak jangka panjang atau struktur tarif yang diatur, banyak di antaranya diindeks terhadap inflasi. Fitur ini saja diperkirakan akan mendorong pertumbuhan FFO tahunan per saham sebesar 3-4%.

2. Paparan terhadap megatrend global: Perusahaan secara strategis berinvestasi di sektor-sektor yang diuntungkan dari tema-tema besar seperti digitalisasi, dekarbonisasi, dan deglobalisasi. Tren ini diperkirakan akan mendorong pertumbuhan volume yang stabil di seluruh platform infrastrukturnya.

3. Rencana proyek yang substansial: Dengan lebih dari $7,7 miliar dalam proyek modal pertumbuhan yang direncanakan untuk diselesaikan dalam beberapa tahun ke depan, perusahaan memiliki jalur yang jelas untuk ekspansi yang berkelanjutan. Sebagian besar investasi ini difokuskan pada infrastruktur data, termasuk pusat data dan fasilitas fabrikasi semikonduktor.

4. Akuisisi strategis: Investasi terbaru dalam aset infrastruktur berkualitas tinggi diharapkan dapat memberikan aliran kas yang stabil dan tumbuh melalui struktur tarif yang terindeks inflasi.

Potensi untuk Menghasilkan Pengembalian di Atas Pasar

Tim manajemen spesialis infrastruktur memproyeksikan pertumbuhan FFO per saham yang berkelanjutan melebihi 10% setiap tahun. Ketika digabungkan dengan dividen hasil tinggi yang ditargetkan tumbuh sebesar 5-9% per tahun, perusahaan tampaknya berada pada posisi yang baik untuk memberikan total pengembalian di kisaran belasan persen setiap tahun.

Kombinasi menarik antara potensi pendapatan dan pertumbuhan ini mendukung pandangan bahwa operator infrastruktur ini dapat secara signifikan mengungguli S&P 500 dalam dekade mendatang.

Sepatah Kata Peringatan

Sementara prospeknya tampak menjanjikan, investor harus selalu melakukan penelitian yang mendalam dan mempertimbangkan situasi keuangan individu mereka sebelum membuat keputusan investasi. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan semua investasi memiliki risiko yang melekat.