Analisis Harga Ethereum: Permintaan Institusional dan Indikator Teknikal Menunjukkan Potensi Momentum Q4

Posisi Pasar Ethereum Saat Ini

Ethereum (ETH) saat ini diperdagangkan pada $4,470, dengan analis pasar menyarankan potensi pertumbuhan signifikan di kuartal keempat tahun 2025. Outlook ini terutama didorong oleh permintaan institusional yang kuat dan harapan penurunan suku bunga.

Akumulasi Institusional dan Sentimen Pasar

Data terbaru menunjukkan minat institusional yang substansial terhadap Ethereum:

• ETF Ethereum telah meningkatkan kepemilikan mereka sebesar 250.000 Ether (sekitar $1,08 miliar) dalam seminggu terakhir, menandai minggu keempat terbaik mereka sejak diluncurkan pada Juli 2024.
• Cadangan ETH strategis (SER) entitas menambahkan 330.000 ETH ke saldo kumulatif mereka, sekarang totalnya mencapai 3,6 juta ETH.
• SERs saat ini memegang hampir 4% dari total pasokan ETH, mendekati 5.5% yang dipegang oleh ETF.

Meskipun akumulasi ini, sentimen pasar jangka pendek telah mendingin:

• Proyeksi untuk ETH mencapai $6.000 pada bulan Oktober telah menurun dari 45% menjadi 30% di kalangan trader derivatif.
• Volatilitas jangka pendek di platform derivatif telah menurun dari 75% menjadi 65%.
• Kontrak berjangka ETH di CME telah mengalami kontraksi basis dari 10% menjadi 6,5% selama minggu lalu.

Faktor Makroekonomi

Pasar cryptocurrency sedang mengawasi perubahan suku bunga yang mungkin terjadi:

• Harapan untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan Federal Open Market Committee September (FOMC) tetap di atas 90%, menurut alat CME FedWatch.
• Data historis menunjukkan bahwa pasar kripto seringkali berkinerja baik selama periode suku bunga rendah.

Analisis Teknikal

Pergerakan harga Ethereum menunjukkan perkembangan yang menarik:

• ETH telah memantul dari dukungan garis tren naik kunci yang membentang sejak Juni.
• Cryptocurrency saat ini sedang menguji level resistensi di dekat $4,500.
• Penembusan di atas $4,500 dapat berpotensi mengarah pada pengujian kembali dari rekor tertinggi di $4,956.
• Indeks Kekuatan Relatif (RSI) sedikit di atas level netralnya dan menguji rata-rata bergeraknya.
• Stochastic Oscillator tetap di bawah garis tengahnya.

Skenario bullish yang potensial dapat terungkap jika:

1. ETH merebut kembali dan mempertahankan $4,500 sebagai dukungan.
2. Harga menembus di atas rekor tertinggi sepanjang masa sebesar $4,956.
3. RSI dan Stochastic Oscillator menunjukkan momentum bullish yang lebih kuat.

Dinamika Pasar

Dalam 24 jam terakhir, pasar futures Ethereum telah melihat aktivitas yang signifikan:

• Total likuidasi mencapai $56,7 juta.
• Posisi panjang menyumbang $22,7 juta dalam likuidasi.
• Posisi pendek mengalami likuidasi sebesar $34 juta.

Peristiwa likuidasi ini menyoroti volatilitas saat ini dan posisi trader di pasar Ethereum.

Kesimpulan

Sementara permintaan institusional untuk Ethereum tetap kuat, sentimen pasar jangka pendek telah moderat. Indikator teknis menunjukkan potensi pergerakan ke atas, tetapi trader harus tetap waspada dan memantau level support dan resistance yang penting. Seperti biasa, peserta pasar harus melakukan penelitian mereka sendiri dan mengelola risiko dengan tepat saat berdagang di pasar cryptocurrency yang volatil.