EUR/USD Di Bawah Trump - Apakah Nilai Tukar Akan Naik atau Turun pada 2025? Rekomendasi Investasi

Dengan pebisnis Donald Trump sebagai Presiden AS, nilai tukar EUR/USD dapat melihat pergerakan yang menarik dalam beberapa tahun mendatang. Dari masa jabatan pertama Trump (2016-2020), kita tahu bahwa dia menerapkan kebijakan ekonomi yang ramah bisnis. Sebelum pandemi melanda, Trump telah membuat ekonomi Amerika berkinerja kuat, yang seharusnya memperkuat dolar.

Namun Trump sendiri telah menyatakan bahwa ia lebih memilih dolar yang lemah untuk meningkatkan ekspor dan memperbaiki neraca perdagangan Amerika. Ia secara konsisten menekan Federal Reserve untuk melemahkan mata uang.

Melihat grafik historis, kekuatan yang berlawanan ini pada dasarnya saling menyeimbangkan - EUR/USD ditutup awal 2020 sedikit di bawah posisi saat Trump pertama kali terpilih pada 2016. Apakah empat tahun ke depan akan mengikuti pola serupa, atau apakah kita menghadapi keadaan yang sama sekali berbeda?

Euro vs Dollar: Dinamika Fundamental

Pasangan EUR/USD mewakili pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menghubungkan dua kekuatan ekonomi utama. Tingkat pertukaran menunjukkan berapa banyak dolar AS yang diperlukan untuk membeli satu euro. Perbedaan suku bunga antara Bank Sentral Eropa dan Federal Reserve secara signifikan mempengaruhi nilai mata uang relatif.

Ketika Fed campur tangan untuk memperkuat dolar, EUR/USD biasanya turun. Demikian pula, berita ekonomi negatif dari UE dapat memicu penjualan euro. Pada tahun 2022, EUR/USD sempat jatuh di bawah paritas untuk pertama kalinya dalam sejarah ketika kenaikan suku bunga AS memperkuat dolar sementara perang Ukraina dan krisis energi yang diakibatkannya melemahkan euro.

Kinerja EUR/USD Selama Dekade Terakhir

Melihat grafik EUR/USD 10 tahun menunjukkan bahwa tingkat saat ini berada sedikit di bawah di mana ia berada satu dekade lalu. Namun, dalam jangka waktu ini, pasangan ini mengalami ayunan dramatis, mencapai puncak 1.2511 pada Februari 2018 dan terjun ke 0.9596 pada September 2022.

Sementara euro telah pulih sedikit, ia tetap melemah akibat konflik Ukraina. Perang ini merupakan faktor paling signifikan yang mempengaruhi kekuatan euro, karena seluruh Eropa merasa terancam oleh Rusia. Resolusi damai kemungkinan akan mendorong euro meningkat secara signifikan.

Perkiraan EUR/USD untuk 2025

Karena perang tetap tidak dapat diprediksi bagi investor, kita harus fokus pada faktor-faktor yang lebih dapat diperkirakan yang mempengaruhi EUR/USD. Dua area penting adalah suku bunga dan kinerja makroekonomi.

( Trajektori Suku Bunga

Tingkat acuan Federal Reserve saat ini berada di 4,75% )Desember 2024###, meskipun sebagian besar ahli memperkirakan pemotongan pada tahun 2025. Para pengambil keputusan FOMC memproyeksikan tingkat antara 3-4% pada akhir 2025, kemungkinan menuju ujung yang lebih rendah dari kisaran ini.

Suku bunga yang lebih rendah biasanya melemahkan mata uang karena permintaan internasional menurun dan investor mencari alternatif dengan hasil lebih tinggi. Jika Fed memangkas suku bunga seperti yang diharapkan, ini kemungkinan akan memberikan tekanan pada dolar.

Di Eropa, ECB memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,25% pada Oktober 2024, sudah di bawah suku bunga AS, dengan pemotongan lebih lanjut diantisipasi. Fitch memperkirakan suku bunga ECB akan turun menjadi 2% pada akhir 2025.

Hanya berdasarkan suku bunga, AS mempertahankan keunggulan atas Eropa, yang seharusnya memperkuat dolar.

( Perbandingan Kinerja Ekonomi

Ekonomi Amerika seharusnya menguat di bawah Presiden Trump, seperti yang terjadi selama masa jabatannya yang pertama. Kebijakan “America First”-nya mendorong pekerjaan domestik, pemotongan pajak, dan apa yang dianggapnya sebagai perdagangan global yang adil.

Kebijakan ekonomi Trump mungkin menjadi kartu truf Amerika. Ekonomi yang kuat memperkuat mata uang - berpotensi bekerja melawan keinginan Trump sendiri untuk dolar yang lebih lemah.

Eropa menghadapi trajektori yang berbeda. Data ekonomi terbaru menunjukkan bahwa kelemahan UE semakin intensif setelah periode pertumbuhan yang lesu, dengan Jerman diidentifikasi sebagai tautan yang lemah. Bundesbank telah memperingatkan tentang risiko resesi, mengutip perkembangan negatif di industri otomotif. Mercedes-Benz mengikuti BMW dalam menurunkan proyeksi laba.

PMI manufaktur Jerman mencapai titik terendah dalam setahun, sementara sektor layanannya mengalami penurunan yang signifikan. Prancis menunjukkan tren serupa, dengan sektor layanannya mengalami penurunan tajam setelah dorongan dari Olimpiade Paris.

Sekali lagi, dolar mengungguli euro. Dengan asumsi segalanya sama, ini menunjukkan penguatan dolar dan penurunan nilai EUR/USD.

Waktu Perdagangan Terbaik untuk EUR/USD

Analisis kami menunjukkan dolar yang kuat dan euro yang lebih lemah, menyarankan penurunan EUR/USD. Waktu perdagangan forex terbaik biasanya terjadi selama tumpang tindih pasar, ketika rentang harga melebar dan menciptakan lebih banyak peluang.

Untuk EUR/USD, jendela perdagangan yang optimal adalah selama tumpang tindih London-New York dari 13:00 hingga 17:00 CET, ketika volatilitas dan likuiditas mencapai puncaknya.

Rekomendasi Investasi untuk 2025

Kami telah menetapkan proyeksi menurun yang hati-hati untuk EUR/USD. Perdagangan sebaiknya dimulai setelah pukul 13:00, dengan perhatian pada berita mengenai konflik, suku bunga, dan kinerja ekonomi di Eropa dan AS.

Selain faktor-faktor dasar ini, faktor teknis membantu mengidentifikasi titik masuk yang optimal. Karena kami memperkirakan EUR/USD akan turun, carilah level resistance di mana harga mungkin memantul ke bawah, terutama ketika didukung oleh berita yang relevan.

Ingatlah bahwa analisis ini hanya mencerminkan pendapat pribadi. Sebelum membuat keputusan investasi, konsultasikan dengan penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya. CFD adalah produk yang menggunakan leverage yang dapat menyebabkan kehilangan modal total dan tidak cocok untuk semua orang.