Dua Saham yang Saya Taruhkan Saat Ini

Pasar telah sangat aktif belakangan ini, dengan S&P 500 naik 10% tahun ini hingga awal September, berada di dekat rekor tertinggi. Tentu, ada banyak awan gelap yang bisa mengganggu perayaan ini, tetapi saya selalu merasa bahwa berpikir jangka panjang adalah langkah yang paling cerdas ketika semua orang lainnya terobsesi dengan angka minggu depan.

Alih-alih mengejar saham meme terbaru atau menjual panik di setiap penurunan, saya melihat perusahaan-perusahaan yang siap untuk mengalahkan pasar selama dekade berikutnya. Dua perusahaan yang mencolok telah menarik perhatian saya: Garmin dan Microsoft.

Trajektori Mengagumkan Garmin

Garmin baru saja memberikan kuartal yang luar biasa yang membuat saya benar-benar bersemangat. Penjualan mereka melonjak 20%, didorong oleh jajaran smartwatch mereka yang jelas disambut baik oleh konsumen.

Apa yang paling mengesankan saya adalah bagaimana mereka telah mencapai pertumbuhan dua digit di semua divisi mereka - dari jam tangan petualangan luar ruangan hingga peralatan penerbangan. Diversifikasi ini bukan hanya bisnis yang cerdas; ini menunjukkan kekuatan Garmin yang dapat ditransfer dalam R&D dan desain produk.

Tidak seperti banyak perusahaan pertumbuhan yang mengorbankan keuntungan untuk ekspansi, pendapatan operasional Garmin melonjak hampir 30% menjadi $800 juta pada paruh pertama tahun 2025, dengan margin keuntungan meningkat menjadi 24%. Kepercayaan manajemen terlihat dari proyeksi yang ditingkatkan, memperkirakan penjualan lebih dari $7 miliar tahun ini.

Valuasi juga terlihat menarik - diperdagangkan pada 29 kali pendapatan, turun dari 32 pada bulan Januari. Bandingkan dengan rasio P/E Apple yang 36 dengan profitabilitas yang sedikit lebih baik, dan Garmin mulai terlihat seperti pilihan yang lebih baik.

Mesin Tak Terhentikan Microsoft

Saya tahu apa yang Anda pikirkan - Microsoft dengan valuasi $3,7 triliun terlalu besar untuk memberikan imbal hasil yang berarti. Saya berpikir sama sampai saya menggali angka-angka mereka. Pertumbuhan pendapatan 15% dan perbaikan laba 16% tahun lalu menceritakan kisah yang berbeda.

Berinvestasi di Microsoft memberi Anda paparan terhadap beberapa megatrend teknologi - komputasi awan dan AI perusahaan yang menjadi yang utama. Platform Azure mereka saja menghasilkan $75 miliar setiap tahun dan tumbuh 34% tahun lalu.

Apa yang benar-benar membedakan Microsoft adalah kemampuan mereka untuk menghasilkan uang - $136 miliar tahun lalu, naik dari $118 miliar pada tahun 2024. Ini memungkinkan mereka untuk mengembalikan $42 miliar kepada pemegang saham sambil secara bersamaan menginvestasikan uang ke dalam pusat data dan inovasi.

Ya, Microsoft diperdagangkan dengan premi - sekitar 40 kali laba. Mungkin hype AI telah sedikit menginflasi itu. Tetapi tidak seperti banyak perusahaan yang hanya menjanjikan hasil AI di masa depan, Microsoft sudah memberikan hasil keuangan konkret dari adopsi AI perusahaan.

Dengan beberapa faktor pertumbuhan dan peningkatan pengembalian kas yang mungkin terjadi di tahun-tahun mendatang, saya yakin Microsoft dapat terus mengungguli pasar secara keseluruhan, meskipun ukurannya yang sangat besar.

Meskipun tidak ada investasi yang dijamin, kedua perusahaan ini mewakili kombinasi favorit saya antara kinerja yang terbukti dan potensi masa depan di pasar yang tidak pasti saat ini.