Saat mencari hasil investasi yang stabil dalam jangka panjang, kita sering kali memikirkan saham dividen. Namun, membeli dan memegang saham dividen individual secara langsung bisa menjadi rumit bagi banyak investor. Pada saat seperti ini, pertukaran yang mengandung saham dividen dalam bentuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) menjadi solusi yang mudah dan efektif. Namun, jangan berpikir bahwa semua ETF dividen memiliki kinerja yang hampir sama. Faktanya, mereka memiliki cara unik dalam memilih holding yang secara langsung mempengaruhi kinerja mereka. Beberapa mungkin lebih cocok dengan strategi investasi Anda, sementara yang lain mungkin kurang cocok.

Sekarang mari kita lihat dua ETF terkait dividen yang cocok untuk investor yang mencari pendapatan, dan satu dana yang mungkin perlu Anda hindari saat ini.

# # Rekomendasi: Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Pertama-tama, mari kita bicarakan Schwab U.S. Dividend Equity ETF. ETF ini memiliki imbal hasil trailing mendekati 3,8%, yang merupakan pilihan yang baik bagi investor yang fokus pada pendapatan. Meskipun ada dana lain dengan imbal hasil yang lebih tinggi, mungkin tidak mudah untuk menemukan yang memiliki kualitas serupa. Dana ini memilih beberapa perusahaan yang stabil dalam holding-nya, seperti Chevron, AbbVie, Altria, dan PepsiCo. Ia memilih sebagian dari indeks Dow Jones U.S. Dividend 100 yang berbobot sama, dan holding-nya akan berubah pada penyesuaian kuartalan.

Standar pemilihan ini tidak hanya bergantung pada dividen, tetapi juga mencakup arus kas perusahaan dan tingkat pengembalian ekuitas, dan metode evaluasi keseluruhan ini terbukti efektif. Hasil dari strategi ini adalah pemilihan serangkaian saham bernilai, yang mungkin tidak menghasilkan banyak pendapatan atau pertumbuhan laba, tetapi kualitasnya dapat diandalkan. Misalnya, banyak perusahaan meningkatkan nilai melalui program pembelian kembali saham yang murah hati. Dalam lima tahun terakhir, dana ini telah tumbuh kumulatif sebesar 45%, dan dalam sepuluh tahun terakhir, pertumbuhannya melebihi 130%. Jika ditambah dengan reinvestasi dividen, kinerja dapat meningkat 60% hingga 70%. Meskipun dalam jangka panjang masih di bawah indeks S&P 500, namun mengingat karakteristik nilai dan risiko yang relatif lebih rendah, tetap layak dicoba.

# # Rekomendasi: Vanguard Dividend Appreciation ETF

Selanjutnya, Vanguard Dividend Appreciation ETF telah menarik banyak perhatian dari investor pasar. Dengan kapitalisasi pasar sekitar 1000 miliar dolar, ini dibangun di atas S&P 500 Dividend Growers, memegang beberapa pertumbuhan dividen paling terpercaya di pasar, seperti Broadcom, Microsoft, dan JPMorgan Chase. Selama sepuluh tahun terakhir, pembayaran kuartal hampir dua kali lipat, memenuhi harapan. Pada saat yang sama, ia juga memberikan kontribusi yang baik dalam apresiasi modal, harga dana meningkat hingga 186% selama periode yang sama.

Tentu saja, dana ini juga memiliki kekurangan yang jelas, yaitu tingkat imbal hasil dividen yang sedikit kurang dibandingkan dengan produk lainnya. Saat ini, tingkat imbal hasil dividen selama 30 hari terakhir hanya sedikit di atas 1,6%. Rendahnya imbal hasil ini terutama disebabkan oleh standar pemilihan S&P, yang mengecualikan saham dengan imbal hasil tinggi, untuk menghindari kecemasan pasar terhadap potensi pertumbuhan yang tinggi atau risiko yang mungkin. Bagi investor, ini berarti meskipun dana ini dapat memberikan keuntungan modal jangka panjang, itu bukan pilihan yang paling mampu menyediakan arus kas, lebih cocok untuk investor saham biru yang tumbuh yang percaya pada pertumbuhan pendapatan tetapi tidak perlu segera digunakan untuk pembayaran.

# # Hindari: Vanguard High Dividend Yield ETF

Di sisi lain, jika yang Anda butuhkan adalah pendapatan investasi yang stabil dan berkelanjutan, sekarang mungkin perlu menghindari Vanguard High Dividend Yield ETF. Rata-rata hasil dividen 30 harinya hanya 2,5%, dan bahkan pernah lebih rendah. Meskipun penamaan dana ini tampaknya menekankan dividen tinggi, kinerjanya tidak sesuai harapan. Misalnya, dibandingkan dengan dana Schwab yang disebutkan sebelumnya, hasilnya sedikit kurang baik.

Perlu dicatat bahwa penurunan sementara ini tidak berarti bahwa itu tidak layak untuk dipegang selamanya. Dana ini mengikuti Indeks Hasil Dividen Tinggi FTSE, yang prinsip dan pelaksanaannya cukup stabil, tetapi kinerja pasar yang tidak biasa dan fluktuasi harga Holding sementara telah melemahkan hasilnya. Saat ini, masih ada opsi pembayaran dividen menarik lainnya di pasar, jadi mungkin akan memerlukan waktu untuk menunggu kembalinya.

Keempat dana ini memiliki posisi yang berbeda, jadi sebaiknya pilihlah berdasarkan tujuan investasi dan preferensi risiko Anda. Ingat, pasar bisa berubah kapan saja, yang terpenting adalah tetap fleksibel dan menyesuaikan strategi Anda tepat waktu. Ada pertanyaan tentang tujuan investasi atau strategi? Silakan tinggalkan pesan untuk berdiskusi! 😊