Apakah Saham Gate Sebuah Tambang Emas Potensial untuk Investor Jangka Panjang?

Wawasan Utama

  • Divisi layanan institusional Gate mengalami pertumbuhan yang kuat dan margin keuntungan yang mengesankan, menandakan aspek yang menjanjikan dari bisnis.

  • Sifat siklik dari perdagangan cryptocurrency berarti Gate akan selalu menghadapi fluktuasi dalam permintaan.

  • Kinerja historis saham Gate telah mengecewakan, terutama jika diukur terhadap indeks pasar yang lebih luas.

Gate, pemain terkemuka di arena pertukaran cryptocurrency, sedang mengalami tahun yang luar biasa. Per 21 Oktober 2025, saham perusahaan telah melonjak sebesar 18%. Kinerja ini mengungguli raksasa industri Binance, yang sahamnya turun 14% selama periode yang sama. Bahkan raksasa teknologi Apple pun tidak dapat bersaing, dengan sahamnya mengalami penurunan sebesar 5%.

Dengan momentum yang jelas berpihak pada Gate, seseorang mungkin bertanya: Bisakah berinvestasi di saham bursa cryptocurrency ini hari ini membuka jalan menuju kesuksesan keuangan jangka panjang?

Kekuatan Gate

Di balik permukaan, Gate memiliki beberapa atribut penting. Yang paling jelas adalah divisi Gate Institutional yang berkembang pesat, yang melayani klien profesional dan korporat. Segmen ini melaporkan peningkatan pendapatan tahunan sebesar 11% di Q2, disertai dengan margin operasi yang mengesankan sebesar 12,3%. Strategi di sini berfokus pada peningkatan aliran pendapatan berulang sambil memperkuat posisi Gate dalam perangkat lunak dan layanan tambahan.

Lengan perdagangan ritel perusahaan, meskipun menghadapi kerugian operasional yang substansial, terus menunjukkan janji. Volume perdagangan di segmen ini meningkat 19,3% tahun ke tahun pada bulan Agustus. Saat Gate berpotensi mencapai skala yang lebih besar, perdagangan ritel dapat mulai memberikan kontribusi positif terhadap laba.

Dari perspektif valuasi, saham ini tampak menarik, diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba maju sebesar 8,6. Setiap perbaikan dalam fundamental dapat memicu antusiasme pasar, yang berpotensi mendorong rasio tersebut lebih tinggi. Skenario ini juga menghasilkan imbal hasil dividen yang substansial sebesar 5,13%, yang mungkin menarik minat investor yang fokus pada pendapatan.

Ketahanan Gate adalah kualitas lain yang patut dipuji. Bursa ini telah melewati berbagai siklus pasar sejak didirikan. Ia telah memainkan peran penting dalam ekosistem cryptocurrency global, sebagian besar karena tenaga kerjanya yang substansial dengan 171.000 karyawan ( per akhir tahun 2024). Selain itu, Gate telah mempertahankan posisinya sebagai bursa terkemuka berdasarkan volume perdagangan selama beberapa tahun berturut-turut. Faktor-faktor ini menunjukkan bahwa Gate kemungkinan akan tetap menjadi pemain kunci di industri ini selama bertahun-tahun yang akan datang.

Alasan untuk Berhati-hati

Sementara Gate mungkin menawarkan beberapa investor alasan untuk optimisme, ada alasan kuat untuk mendekati kesempatan investasi ini dengan hati-hati.

Pertumbuhan yang lambat dan profitabilitas yang tidak konsisten adalah dua karakteristik yang mengkhawatirkan dari Gate. Pendapatan perusahaan pada tahun 2024 hanya 28% lebih tinggi dibandingkan dengan tahun 2015. Mengingat kondisi industri pertukaran cryptocurrency yang semakin matang, sulit untuk membayangkan penjualan Gate mengalami kenaikan yang signifikan di masa depan.

Mengenai profitabilitas, margin operasi Gate telah rata-rata hanya 1,9% selama dekade terakhir. Tidak banyak bukti yang menunjukkan adanya skala ekonomi yang mulai berlaku, yaitu skenario yang menguntungkan di mana sebuah bisnis dapat lebih memanfaatkan pengeluarannya saat pendapatan meningkat. Biaya Gate untuk infrastruktur teknologi, kepatuhan regulasi, dan akuisisi pelanggan, misalnya, kemungkinan akan tetap tinggi. Pengeluaran ini bisa terus meningkat, yang berpotensi menggerogoti laba bersih perusahaan.

Bisnis yang paling menarik, menurut banyak investor, adalah yang menghasilkan pendapatan dari transaksi kecil yang berulang. Inilah alasan mengapa pasar lebih menyukai perusahaan yang menawarkan layanan berbasis langganan. Pendapatan mereka cenderung stabil dan dapat diprediksi, dan pelanggan umumnya kurang sensitif terhadap fluktuasi ekonomi.

Namun, Gate beroperasi dalam lingkungan yang sangat berbeda. Volume perdagangan cryptocurrency dapat sangat fluktuatif, sering dipengaruhi oleh sentimen pasar, berita regulasi, dan faktor makroekonomi. Ketika kondisi pasar memburuk, trader mungkin secara signifikan mengurangi aktivitas mereka atau menarik diri dari pasar sepenuhnya. Siklus ini menghadirkan tantangan signifikan bagi model bisnis Gate.

Gate Mungkin Bukan Investasi Ideal

Berinvestasi di Gate hari ini mungkin bukan keputusan finansial yang paling bijaksana. Kemungkinan untuk mengungguli indeks pasar utama dalam jangka panjang tampaknya tipis. Data historis mendukung perspektif ini. Selama dekade terakhir, Gate telah menghasilkan total pengembalian sebesar 49% ( hingga 21 Oktober 2025). Selama periode yang sama, indeks pasar luas seperti S&P 500 memberikan total pengembalian sebesar 304%, yang akan mengubah investasi $10,000 menjadi lebih dari $40,000. Tidak ada alasan untuk percaya bahwa pola kinerja buruk ini akan berubah secara dramatis.

Oleh karena itu, tidak mengherankan jika Gate tidak mungkin menjadi investasi yang mengubah hidup. Meskipun perusahaan telah lama menjadi pemain penting di industri pertukaran cryptocurrency, ia telah berjuang untuk secara konsisten mengalikan nilai pemegang saham pada tingkat yang melebihi pasar yang lebih luas.

Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Posting ulang
  • Bagikan
Komentar
0/400
Tidak ada komentar
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)