Blog Analis Zacks Menyoroti NVIDIA, Chevron, Booking Holdings, EVI Industries, dan AMCON Distributing

03 September 2025 — 05:07 pagi EDT Ditulis oleh Zacks Equity Research

Untuk Rilis Segera

Chicago, IL – 3 September 2025 – Zacks.com mengumumkan daftar saham yang ditampilkan di Blog Analis. Setiap hari, analis Riset Ekuitas Zacks mendiskusikan berita dan peristiwa terbaru yang mempengaruhi saham dan pasar keuangan. Saham yang baru-baru ini ditampilkan di blog termasuk: NVIDIA Corp., Chevron Corp., Booking Holdings Inc., EVI Industries, Inc. dan AMCON Distributing Co.

Berikut adalah sorotan dari Blog Analis Selasa

Laporan Analis Teratas untuk NVIDIA, Chevron, dan Booking.com

Zacks Research Daily menyajikan hasil riset terbaik dari tim analis kami. Riset Daily hari ini menampilkan laporan riset baru tentang 16 saham besar, termasuk NVIDIA Corp., Chevron Corp. dan Booking Holdings Inc., serta dua saham mikro-cap EVI Industries, Inc. dan AMCON Distributing Co. Riset mikro-cap Zacks adalah unik karena konten riset kami tentang perusahaan kecil dan yang kurang dikenal ini adalah satu-satunya riset jenis ini di negara ini.

Laporan penelitian ini telah dipilih secara khusus dari sekitar 70 laporan yang diterbitkan oleh tim analis kami hari ini.

Laporan Penelitian Unggulan Hari Ini

Saham NVIDIA telah mengungguli industri Zacks Semiconductor - General dalam setahun terakhir (+59,2% vs. +55,3%). Perusahaan ini sedang memanfaatkan gelombang AI dengan arsitektur Hopper dan Blackwell yang mendorong pendapatan pusat data. Saya telah menyaksikan dominasi GPU mereka terungkap secara real-time, meskipun saya bertanya-tanya apakah mereka dapat mempertahankan kecepatan ini dengan AMD yang mengintai.

Workstation GPU Ada RTX semakin mendapatkan perhatian di pasar visualisasi profesional setelah normalisasi inventaris. Kemitraan mereka dengan lebih dari 320 produsen mobil mungkin terlihat mengesankan di atas kertas, tetapi ruang kendaraan otonom masih bertahun-tahun lagi dari kontribusi pendapatan yang berarti.

Apa yang mengkhawatirkan saya adalah rantai pasokan GPU Blackwell mereka yang terbatas - mereka pada dasarnya meninggalkan uang di atas meja sementara permintaan melebihi kapasitas produksi. Naiknya biaya untuk mengembangkan sistem AI yang semakin kompleks pasti akan mempersempit margin. Dan jangan lupakan ketegangan teknologi antara AS dan China yang dapat menghambat ambisi global mereka kapan saja.

Chevron telah mengungguli rekan-rekan industri tahun ini (+14,6% dibandingkan +11,3%). Akuisisi Hess mereka terlihat cerdas di atas kertas, meningkatkan potensi produksi jangka panjang, tetapi aku skeptis tentang premi yang mereka bayar. Rekor produksi dari aset Permian Basin menyembunyikan kenyataan yang mengkhawatirkan bahwa pendapatan hulu sebenarnya turun meskipun output ini - tanda jelas bahwa lemahnya harga minyak mengimbangi peningkatan volume.

Struktur keuangan mereka tampak solid dengan peringkat investasi yang baik dan dividen yang menarik, tetapi komplikasi geopolitik dalam operasi internasional mereka menciptakan faktor risiko yang tidak dapat diprediksi yang secara konsisten dipandang remeh oleh manajemen. Valuasi premium saham dibandingkan dengan rekan-rekannya menunjukkan potensi kenaikan yang terbatas dari sini, membuat saya mempertanyakan apakah investor membayar lebih untuk stabilitas yang dianggap ada di lanskap energi yang semakin tidak stabil.

Booking Holdings telah mengungguli industrinya selama setahun terakhir (+46,6% vs. +36,6%). Saya telah memperhatikan pemulihan mereka yang mengesankan seiring dengan pemulihan perjalanan wisata global, dengan pemesanan malam kamar mereka menunjukkan kekuatan yang khas. Unit penyewaan mobil dan tiket pesawat mereka berkinerja sangat baik, berkontribusi pada pertumbuhan bisnis pedagang yang kuat.

Namun saya khawatir tentang penurunan bisnis agensi mereka, yang menunjukkan bahwa model komisi tradisional mereka kehilangan daya saing. Perluasan ke akomodasi alternatif tampaknya menjadi langkah defensif yang diperlukan terhadap pesaing, tetapi apakah itu akan cukup? Ketegangan geopolitik yang meningkat dapat dengan mudah menggagalkan permintaan perjalanan, terutama di Eropa di mana Booking memperoleh pendapatan yang signifikan. Valuasi mereka tampaknya memperhitungkan eksekusi yang terus sempurna di lingkungan global yang semakin tidak pasti.

EVI Industries, mikrokapitalisasi $354 juta ini, telah mengungguli rekan-rekan industri secara dramatis (+84,6% vs. +19%). Akuisisi Girbau North America mereka menambah $75 juta dalam pendapatan dan $7 juta dalam pendapatan operasional tahun ini, tetapi aku mempertanyakan apakah mereka telah membayar terlalu banyak dalam strategi akuisisi agresif mereka. CAGR pendapatan 31% mereka sejak 2016 menyembunyikan tantangan integrasi potensial dari model desentralisasi mereka.

Volatilitas arus kas dari meningkatnya piutang dan meningkatnya biaya SG&A adalah sinyal merah yang dapat merusak proposisi nilai mereka yang tampak. Meskipun saham mereka naik 70% YTD, mereka diperdagangkan hanya pada 1,01X EV/penjualan - menunjukkan bahwa pasar tetap skeptis tentang prospek jangka panjang mereka. Paparan mereka terhadap bahan kimia berbahaya juga menghadirkan risiko regulasi yang tampaknya diabaikan oleh para investor.

AMCON Distributing telah berkinerja di bawah rekan-rekan industrinya secara signifikan (-14,1% vs. +27,1). Mikrocap senilai $77,45 juta ini menghadapi hambatan serius - pendapatan bersih Q3 turun 11,5% tahun ke tahun dengan kompresi margin, sementara arus kas operasi berbalik negatif sebesar $12,5 juta. Ketergantungan mereka yang tinggi pada produk tembakau sangat mengkhawatirkan karena volume rokok terus menurun meskipun ada kenaikan harga.

Ekspansi geografis mereka dan akuisisi seperti Arrowrock, Burklund, dan Richmond Master telah menambah lebih dari $135 juta dalam pendapatan YTD, tetapi dengan biaya apa untuk neraca mereka? Campuran produk yang terdiversifikasi di seluruh 20.000 SKU memberikan sedikit bantalan, tetapi tidak mengatasi tantangan mendasar dalam model distribusi mereka. Meskipun tampaknya undervaluasi pada 0,09x EV/penjualan, ada alasan yang sah mengapa investor telah menghindari saham ini.

Zacks Investment Research 800-767-3771 ext. 9339

Kinerja masa lalu bukanlah jaminan hasil di masa depan. Dalam setiap investasi terdapat potensi kerugian. Materi ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak ada yang di sini merupakan saran investasi, hukum, akuntansi atau pajak, atau rekomendasi untuk membeli, menjual atau mempertahankan suatu sekuritas. Tidak ada rekomendasi atau saran yang diberikan mengenai apakah investasi tertentu cocok untuk investor tertentu. Tidak boleh diasumsikan bahwa investasi dalam sekuritas, perusahaan, sektor atau pasar yang diidentifikasi dan dijelaskan telah atau akan menguntungkan. Semua informasi adalah terkini per tanggal di sini dan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Pandangan atau pendapat yang diungkapkan mungkin tidak mencerminkan pandangan perusahaan secara keseluruhan. Zacks Investment Research tidak terlibat dalam kegiatan perbankan investasi, pembuatan pasar atau manajemen aset dari sekuritas mana pun.