#数字资产生态回暖 Apakah Anda menyadari fenomena ini——

Obligasi AS selalu diturunkan pada hari Senin, dan pasar saham AS justru takut hari Kamis. Jujur saja, di dunia kripto juga ada yang memperhatikan pola ini.

Membandingkan data historis dari 2017 hingga sekarang akan mengerti. Indeks S&P 500 ini hanya hari Kamis yang selalu menjadi hari kerugian, rata-rata return-nya negatif. Bitcoin juga tidak lepas dari pola ini, selama seminggu hari Kamis selalu menjadi hari paling buruk. Sebaliknya, emas dan yen Jepang jauh lebih stabil, terutama hari Kamis, cenderung naik stabil.

Polanya obligasi AS lebih menarik. Saat pembukaan hari Senin sering terjadi tekanan jual—mungkin karena akhir pekan ada sejumlah peristiwa geopolitik atau data makroekonomi yang terkumpul, lembaga keuangan untuk berjaga-jaga langsung menjual. Sampai hari Rabu, siklus penyelesaian operasi reverse repo Federal Reserve selesai, likuiditas pasar minggu itu paling longgar, sulit bagi pasar obligasi untuk tidak rebound.

Hari Kamis menjadi pusat perhatian.

Hari ini data-data AS dirilis secara besar-besaran—klaim pengangguran awal, PPI, dan sebagian data CPI, ditambah risalah rapat Federal Reserve dan sebagainya, semuanya dilepas sekaligus. Berbagai dana secara bersamaan menyesuaikan kembali harga opsi mingguan dan produk terstruktur, pasar pasti jadi tidak tenang. Dampak data dan penyesuaian posisi langsung meningkatkan volatilitas ke level tertinggi.

Singkatnya, pola ini adalah hasil dari kebiasaan perdagangan yang dibentuk secara perlahan oleh trader retail, lembaga keuangan, dan dana kuantitatif selama bertahun-tahun. Lama-kelamaan, perilaku kolektif ini memperkuat karakter pasar.

Jadi, Anda lihat sendiri, obligasi AS tidak suka hari Senin, pasar saham dan Bitcoin takut hari Kamis—ini bukan sekadar lelucon. Ini adalah kekuatan tersembunyi di dalam pasar yang bergerak, meninggalkan jejak data. Memahami siklus ini, perdagangan bisa menjadi lebih sedikit tindakan buta.