一图看懂凯利公式颠覆你的投资认知

Mengapa pemain judi top tidak pernah All in?
Biasanya petani hanya mempertimbangkan “naik” atau “turun”, Rumus Kelly memberi tahu kita bahwa kita perlu mempertimbangkan beberapa faktor ini: peluang naik, potensi kenaikan, peluang turun, potensi penurunan, lalu hitung posisi.

Pertama, mari bahas inti dari rumus Kelly, investasi adalah probabilitas:

Jangan serakah: bahkan jika tingkat kemenangan tinggi, jangan “All in” sekaligus, jika tidak satu kali kalah bisa mengakibatkan kehilangan seluruh modal.
Jangan terlalu konservatif: jika peluangnya bagus, taruhan lebih banyak agar mendapatkan keuntungan lebih.

Penyesuaian dinamis: berdasarkan perubahan dana saat ini, saat dana banyak bertaruh lebih banyak, saat dana sedikit bertaruh lebih sedikit.
Kesempatan bagus harus dipertaruhkan dengan jumlah besar, tapi cukupkan modal untuk menahan keberuntungan buruk.

Perbedaan membeli saham/BTC dan berjudi adalah: jika rugi, hanya kehilangan sebagian, bukan seluruhnya (kecuali harga saham/coin turun menjadi 0), dalam skenario ini, rumus Kelly adalah:
f = p/l - q/g
di mana
f adalah proporsi terbaik dari modal yang dipertaruhkan (posisi)
p adalah peluang kenaikan harga (tingkat kemenangan)
q adalah peluang penurunan harga ( q=1-p)
g adalah besarnya kenaikan harga (potensi kenaikan)
l adalah besarnya penurunan harga (potensi penurunan)

Ketika seseorang memberi tahu Anda bahwa harus langsung “All in”, ingatlah untuk menghitung posisi terbaik menggunakan rumus Kelly.

Rumus Kelly seperti “manajer distribusi dana yang cerdas”, membantu Anda menentukan berapa banyak modal yang harus diinvestasikan setiap kali bertaruh atau berjudi, sehingga dapat memaksimalkan keuntungan jangka panjang sekaligus menghindari risiko kebangkrutan.

Catatan Penting
Mengandalkan prediksi akurat: jika Anda terlalu mengunggulkan tingkat kemenangan atau odds, rumus Kelly bisa menjerumuskan Anda.

Menghindari situasi ekstrem: misalnya, jika rumus menyarankan taruhan lebih dari 100%, itu berarti “jebakan” (dalam kenyataan, tidak ada yang pasti untung maupun rugi).

Bisa disesuaikan: banyak orang menggunakan “semi-Kelly” (bertaruh setengah dari proporsi yang disarankan), untuk mengurangi risiko lebih jauh.

Ringkasan
Rumus Kelly mengajarkan Anda—“Kesempatan bagus harus dipertaruhkan dengan jumlah besar, tapi cukupkan modal untuk menahan keberuntungan buruk”