Minggu lalu karena perjalanan dinas, saya menghentikan analisis pasar, minggu ini langsung berbagi pengamatan dan pemikiran terakhir.

Pertama mari lihat tren pasar secara umum. Dari titik terendah di 80600 hingga saat ini, sudah rebound lebih dari tiga minggu, tetapi rebound kali ini paling cocok digambarkan dengan "kurang memuaskan". Ethereum tampil cukup baik belakangan ini, tetapi koin utama dan sebagian besar altcoin tampak lemah dan tidak berdaya. Terutama Bitcoin, sudah berulang kali menguji level 94000, tetapi selalu gagal menembus secara efektif, masih jauh dari target yang lebih tinggi yang diharapkan.

Tentang penyesuaian strategi minggu ini. Di tengah jendela waktu penting penurunan suku bunga Federal Reserve, saya memilih mengurangi posisi di level relatif tinggi—secara spesifik, mengosongkan 35% dari posisi berat saya. Altcoin sebagian besar sudah keluar dari stop loss, termasuk pengu, ray, sui, ada, dan bnb semua dijual dengan kerugian; sekaligus saya mengurangi posisi pepe sebesar 50% dan sol sebesar 30%. Dari langkah ini, saldo akun tersisa sekitar 770.000, sudah terpangkas dari puncaknya, jujur saja saya merasa sedih.

Mengapa tidak menunggu lagi untuk melihat apakah bisa mencapai posisi lebih tinggi sebelum keluar? Sebenarnya, saya kembali merasakan sinyal risiko perubahan tren. Saat pasar bullish, saya masih bisa santai dan berani ambil risiko, tapi di pasar bearish, pengelolaan risiko harus menjadi prioritas utama, menyimpan cadangan adalah langkah terbaik. Bagaimanapun, uang ini pada dasarnya adalah hasil akumulasi keuntungan sebelumnya, meskipun drawdown besar, mendapatkan keuntungan sudah cukup bagus. Dalam pasar bearish, ekspektasi sudah turun ke titik terendah.

Beberapa risiko berikutnya. Rebound ini sebenarnya saya perkirakan dapat berjalan hingga 98000 bahkan 100000 untuk keluar secara bertahap. Tapi tiga minggu berlalu, berbagai berita positif tidak mampu mendorong harga naik, ini menunjukkan ketidakpastian ke depan akan semakin besar. Apalagi, jujur saja, saat ini saya tidak melihat ada katalis positif baru yang bisa mendorong pasar. Harga altcoin hingga saat ini belum menunjukkan tren rebound yang layak, begitu Bitcoin pecah level, reaksi berantai akan jauh lebih buruk.

Dari segi teknikal, Bitcoin sudah membentuk pola segitiga konvergen, arah dari pola ini akan menentukan waktu dan peluang di minggu depan. Operasi minggu ini bagi saya adalah keseimbangan antara risiko dan peluang—melindungi modal saat situasi tidak pasti, agar bisa mengikuti rebound selanjutnya.