Panduan Lengkap Steth Liquidity Staking: Pembelian, Imbal Hasil, Risiko, dan Cara Penarikan

Menjelajahi cara memaksimalkan keuntungan di dunia cryptocurrency, panduan staking likuiditas stETH adalah alat penting yang akan memandu Anda memasuki bidang investasi ini. Pelajari perbedaan antara Steth dan Eth serta cara membeli koin Steth, dan kuasai keunggulan tingkat pengembalian staking Steth serta penilaian risiko Lido Steth. Dalam artikel ini, kami tidak hanya mengungkapkan detail tutorial penarikan Steth, tetapi juga menunjukkan apakah Anda benar-benar dapat menguasai teknik keseimbangan antara keuntungan dan risiko. Apakah Anda sudah siap meningkatkan strategi investasi Anda? Mari kita telusuri bersama!

Persyaratan staking Ethereum tradisional mengharuskan validator mengunci 32 ETH, yang menjadi hambatan tinggi bagi investor biasa. Inovasi utama dari panduan staking likuiditas stETH terletak pada fakta bahwa protokol Lido memecahkan batasan ini. Melalui mekanisme staking likuiditas, pengguna dapat melakukan staking ETH dalam jumlah berapapun tanpa harus menanggung tanggung jawab teknis yang rumit untuk menjalankan validator independen. Ketika pengguna melakukan staking ETH melalui Lido, mereka langsung mendapatkan token stETH yang setara, yang mewakili hak staking mereka dalam protokol. Berbeda dengan staking tradisional yang mengunci dana sepenuhnya, stETH dapat digunakan secara likuid dalam ekosistem DeFi, memungkinkan pengguna memperoleh keuntungan staking Ethereum sekaligus keuntungan likuiditas. Berdasarkan data saat ini, kapitalisasi pasar ETH sebesar 378.022.402.299 dolar AS, sementara kapitalisasi pasar total stETH telah mencapai 27.456.781.315 dolar AS, mencerminkan posisi penting staking likuiditas dalam ekosistem Ethereum. Desain inovatif ini memungkinkan investor biasa turut serta dalam verifikasi keamanan Ethereum sambil mempertahankan fleksibilitas modal.

Harga stETH dan ETH tetap sangat terkait, tetapi fungsi keduanya berbeda secara mencolok. ETH adalah aset dasar, sedangkan stETH adalah derivatif yang mewakili hak staking. Dalam kolam likuiditas stETH/ETH di Curve Finance, pengguna dapat melakukan pertukaran antara keduanya dengan slippage rendah. Perbedaan utama adalah, pemegang stETH terus menerima reward staking Ethereum, yang secara otomatis terakumulasi ke akun melalui mekanisme rebasing. Misalnya, jika pengguna menyediakan likuiditas stETH di Curve, meskipun karena otomatisasi mereka hanya mendapatkan sekitar setengah dari reward staking, mereka tetap dapat memperoleh pendapatan tambahan dari biaya transaksi (CRV token ) dan insentif reward (LDO token ).

Ada dua cara membeli stETH: langsung membeli atau mendapatkan melalui staking ETH. Untuk pengguna baru, disarankan membeli di bursa utama terlebih dahulu. Kunjungi MEXC atau platform perdagangan lain, cari pasangan perdagangan stETH, dan selesaikan pembelian dengan metode pembayaran yang familiar. Setelah memiliki stETH, dapat langsung dipindahkan ke dompet custodial (seperti MetaMask ) atau dompet hardware (seperti Ledger ) untuk disimpan. Cara kedua adalah melalui protokol resmi Lido untuk staking ETH. Kunjungi panduan resmi di help.lido.fi, sambungkan dompet, masukkan jumlah ETH yang ingin di-stake, dan kontrak pintar akan langsung mengembalikan stETH ke dompet pengguna. Proses ini tidak memakan waktu lebih dari lima menit. Untuk pengguna yang mencari keuntungan tambahan, stETH yang dibeli dapat disimpan di kolam stETH/ETH di Curve Finance. Kunjungi www.curve.fi/steth/deposit, sambungkan dompet, klik “Deposit & stake in gauge” untuk menyediakan token ke kolam likuiditas, dan kemudian dapat memperoleh LP token (steCRV ) serta melakukan staking di Curve Gauge untuk mendapatkan biaya transaksi dan insentif reward.

Tingkat pengembalian staking Lido terutama ditentukan oleh reward dasar dari lapisan protokol Ethereum, dengan tingkat pengembalian tahunan (APY ) sekitar 3,5% hingga 4,5%, nilai spesifiknya berfluktuasi tergantung jumlah validator dan total staking. Pengguna yang menyediakan likuiditas stETH di Curve Finance dapat memperoleh penghasilan berlapis: sekitar 50% dari penghasilan berasal dari reward staking dasar, karena dalam kolam likuiditas stETH akan otomatis dikonfigurasi sebagai kombinasi ETH dan stETH; lapisan tambahan meliputi reward biaya transaksi CRV dan insentif token LDO. Menurut dokumentasi resmi, token LP harus di-stake di Curve Gauge untuk mendapatkan reward lengkap. Strategi memaksimalkan penghasilan meliputi tiga langkah: pertama, memilih waktu penyimpanan yang tepat, hindari masuk saat Ethereum mengalami penurunan besar; kedua, melakukan kompaun secara rutin dengan menginvestasikan kembali LDO dan CRV yang diperoleh untuk mempercepat pertumbuhan penghasilan; ketiga, memantau perubahan jumlah validator di protokol Lido, karena peningkatan validator akan menurunkan tingkat pengembalian. Ekosistem staking likuiditas telah mencapai total nilai terkunci (TVL) lebih dari 500 miliar dolar AS, dan pengakuan pasar terhadap stETH sebagai token LST utama terus meningkat.

Meskipun stETH adalah token staking likuiditas yang legal dan didukung resmi, investor harus memahami risiko yang terkandung di dalamnya. Risiko kontrak pintar adalah yang utama: protokol Lido berjalan di atas Ethereum, meskipun kode telah diaudit keamanan, tetap ada kemungkinan celah zero-day. Jika kontrak pintar disalahgunakan, ETH yang dikunci pengguna berisiko mengalami kerugian. Kekhawatiran sentralisasi adalah risiko kedua: Lido mengendalikan volume staking Ethereum yang besar, terlalu terkonsentrasi pada satu protokol dapat mempengaruhi tingkat desentralisasi jaringan Ethereum. Jika Lido mengalami masalah operasional, aset pengguna bernilai miliaran dolar akan terdampak. Risiko penalti pengurangan adalah risiko ketiga: meskipun sangat kecil kemungkinannya, jika validator berperilaku tidak benar (seperti menandatangani blok konflik ), staking mereka akan dikurangi, dan nilai stETH yang dimiliki pengguna akan menurun. Risiko likuiditas juga harus diperhatikan: dalam kondisi pasar ekstrem, harga stETH dan ETH dapat sementara menyimpang dari rasio 1:1, dan penarikan saat kondisi tidak menguntungkan dapat menyebabkan kerugian slippage. Risiko platform melibatkan keamanan protokol DeFi yang digunakan, jika Curve Finance atau platform terintegrasi lain diserang hacker, penghasilan dari likuiditas dapat terganggu.

Cara penarikan stETH tergantung pada kondisi pengguna. Untuk pengguna yang memegang langsung stETH, metode penebusan tercepat adalah dengan menukar langsung ke ETH di kolam stETH/ETH di Curve Finance dengan slippage rendah. Kunjungi platform Curve, masukkan jumlah stETH yang ingin ditukar di pasangan stETH/ETH, harga real-time biasanya sesuai dengan harga pasar, dan biaya transaksi dihitung dalam token CRV. Karena Curve menggunakan mekanisme automated market maker (AMM ), transaksi besar akan menghasilkan slippage lebih tinggi, disarankan melakukan penarikan secara bertahap untuk mengurangi biaya. Jika pengguna melakukan staking ETH di protokol resmi Lido, proses penarikan harus melalui antrian penarikan protokol tersebut. Setelah upgrade Shanghai, Ethereum mendukung penarikan langsung validator, dan protokol Lido juga membuka jalur penebusan langsung stETH ke ETH. Setelah mengajukan permintaan penarikan, kontrak pintar akan secara otomatis mencocokkan ETH dari kolam likuiditas protokol untuk ditukar, biasanya selesai dalam beberapa menit hingga beberapa jam. Untuk biaya, transaksi di Curve menghasilkan biaya gas sekitar 20 hingga 50 dolar AS ( tergantung tingkat kemacetan jaringan Ethereum ), sementara penarikan resmi dari Lido biasanya hanya memerlukan biaya gas standar Ethereum. Untuk pengguna yang men-stake LP token di Curve Gauge, saat penarikan harus melakukan “Unstake from gauge”, kemudian klik “Withdraw and claim” untuk menarik token sekaligus mengklaim reward, proses ini melibatkan dua transaksi dan biaya total relatif tinggi. Investor harus menilai biaya gas dan biaya slippage pasar sebelum melakukan penarikan untuk memilih waktu penebusan yang paling ekonomis.

Artikel ini mengungkap inovasi staking likuiditas stETH dalam mengubah cara staking Ethereum, menghilangkan hambatan tinggi 32 ETH tradisional, dan membantu investor biasa berpartisipasi dalam staking dan memperoleh keuntungan. Artikel menganalisis perbedaan antara stETH dan ETH, memandu pemula untuk membeli stETH dengan cepat dan menggunakannya dalam ekosistem DeFi. Menawarkan strategi penghasilan tinggi, menguraikan risiko potensial Lido, dan menjelaskan metode penarikan aman stETH secara rinci. Cocok untuk investor yang ingin menurunkan hambatan staking dan mendapatkan penghasilan tambahan. [(])https://www.gate.com/post/topic/STETH#STETH#