Apa itu rumus CAGR dan mengapa investor perlu memahaminya?

Question

Ketika membangun portofolio pribadi, pengukuran kinerja pertumbuhan yang akurat adalah langkah kunci. Tingkat pertumbuhan majemuk tahunan (CAGR) adalah alat paling efektif untuk melakukan ini, memungkinkan Anda membandingkan efektivitas berbagai keputusan investasi selama periode waktu jangka panjang.

CAGR adalah apa - Konsep dasar

Tingkat pertumbuhan majemuk tahunan adalah indikator keuangan yang dirancang untuk mencerminkan tingkat kenaikan atau penurunan nilai suatu investasi setiap tahun. Berbeda dengan metode perhitungan sederhana, CAGR memperhitungkan faktor bunga majemuk - yaitu keuntungan yang dihasilkan dari keuntungan itu sendiri. Hal ini membuatnya menjadi ukuran yang lebih akurat saat membandingkan peluang investasi atau menilai kembali hasil yang telah dicapai di masa lalu.

Dengan kata lain, CAGR menunjukkan tingkat pertumbuhan yang harus dicapai oleh suatu investasi jika tumbuh dengan tingkat stabil setiap tahun, dengan asumsi keuntungan diinvestasikan kembali setiap tahun.

Cara menghitung CAGR - Rumus dan langkah-langkah pelaksanaan

Rumus CAGR cukup sederhana tetapi kuat:

CAGR = (Nilai akhir / Nilai awal)^(1 / Jumlah tahun) – 1

Untuk menerapkan rumus ini dalam praktik, Anda perlu mengikuti langkah-langkah berikut:

Langkah 1: Ambil nilai investasi pada saat akhir dibagi dengan nilai pada awal
Langkah 2: Angkat angka yang diperoleh ke pangkat (1 dibagi jumlah tahun)
Langkah 3: Kurangi 1 dari hasil yang diperoleh
Langkah 4: Kalikan dengan 100 untuk mengubah menjadi persentase

Metode ini memungkinkan Anda mendapatkan gambaran menyeluruh tentang pertumbuhan nyata, menghilangkan fluktuasi pasar jangka pendek.

Mengapa CAGR adalah ukuran penting?

CAGR tidak mencerminkan keuntungan nyata yang Anda terima, melainkan merupakan indikator teoretis. Ini memodelkan skenario pertumbuhan investasi dengan kecepatan yang konstan dari tahun ke tahun.

Manfaat utama dari CAGR adalah mengubah kinerja yang kompleks menjadi satu angka, membantu Anda:

Menilai secara cepat kinerja dari setiap investasi
Membandingkan berbagai peluang investasi secara adil
Merencanakan keuangan jangka panjang dengan data yang jelas

Dengan menstandarisasi berbagai periode waktu menjadi satu ukuran, CAGR menjadi alat yang tak tergantikan dalam pengelolaan portofolio dan pengambilan keputusan investasi yang cerdas.