Tidak mengerti DYOR, kamu di dunia koin hanyalah domba yang siap disembelih

Banyak orang masuk ke dunia cryptocurrency, seperti masuk ke kasino—dengar dari orang lain, ikut-ikutan beli, lalu setelah rugi baru menyesal. Sebenarnya, masalah ini sudah ada solusinya: DYOR (Do Your Own Research, lakukan riset sendiri).

Ini bukan konsep baru, tapi sangat sedikit orang yang benar-benar melakukannya.

Apa itu DYOR? Jangan tertipu orang lain

Esensi dari DYOR sangat sederhana: Sebelum menginvestasikan uang ke aset kripto apa pun, Anda harus melakukan riset sendiri. Ini bukan pilihan, melainkan keharusan.

Bayangkan bagaimana cara kerja dana investasi tradisional? Mereka sebelum mengeluarkan uang, melakukan due diligence yang sangat mendalam. Setiap detail diperiksa—logika proyek, latar belakang tim, posisi pasar, penilaian risiko.

Sayangnya, banyak trader kripto tidak melakukan hal ini. Mereka melihat sebuah koin sedang viral di media sosial, keesokan harinya langsung masuk. Hasilnya? Kerugian besar.

Sebelum Anda mengeluarkan uang untuk membeli sebuah koin, tanyakan pada diri sendiri beberapa pertanyaan ini:

• Apakah saya benar-benar memahami masalah apa yang ingin diselesaikan proyek ini?
• Apa keunggulan proyek ini dibanding pesaingnya?
• Apakah pendiri dan timnya dapat dipercaya? Apakah mereka berpengalaman di bidang ini?
• Apakah proyek ini mematuhi regulasi utama di wilayah utama (Amerika Serikat, Uni Eropa, Inggris)?

Kalau Anda tidak bisa menjawab, berarti Anda belum benar-benar melakukan DYOR.

Pelajaran 2023: Mengapa DYOR menjadi semakin penting

Pasar kripto mengalami perubahan besar di tahun 2023. Banyak dana institusi masuk—dari hedge fund hingga lembaga keuangan top, satu per satu. Kedengarannya bagus, tapi apa artinya bagi trader individu?

Aturannya telah berubah.

Pelaku institusi membawa tidak hanya modal lebih besar, tetapi juga pemeriksaan yang lebih ketat, strategi trading yang lebih kompleks, dan pengaruh mendalam terhadap likuiditas pasar. Kalau Anda masih pakai metode lama untuk riset proyek, sudah ketinggalan zaman.

Volatilitas pasar kripto jauh lebih tinggi dibandingkan instrumen keuangan tradisional (saham, obligasi, deposito fiat). Harga dipengaruhi oleh kemajuan teknologi, perubahan regulasi, dan sentimen pasar.

Dalam lingkungan seperti ini, orang yang tidak paham DYOR seperti masuk ke hutan tanpa peta—benar-benar tidak tahu di mana mereka berada.

Bagaimana penipu menipu Anda? Pelajari cara mengenali pola

Ini bagian terpenting. Penipu di dunia kripto sangat licik, mereka memanfaatkan dua kelemahan manusia: keserakahan dan ketakutan.

Pola umum:

Pola 1: Membuat rasa mendesak “Beli sekarang, besok naik 10 kali lipat!” “Kesempatan ini hanya berlangsung 48 jam!” “Kalau melewatkan ini, selesai sudah!”

Ini disebut FOMO (Fear Of Missing Out / Takut Ketinggalan). Kelompok penipu sengaja menciptakan suasana “kalau tidak beli sekarang, tidak akan punya kesempatan lagi” agar Anda terbakar emosi. Pemula paling gampang tertipu karena mereka pernah dengar tentang volatilitas pasar dan orang yang mendapatkan keuntungan besar dari timing yang tepat. Mereka tidak tahu bahwa cerita-cerita ini adalah pengecualian, bukan norma.

Penipu memanfaatkan psikologi ini. Saat Anda sadar bahwa Anda telah tertipu, mereka sudah kabur dengan uang.

Pola 2: Efek selebriti dan endorsement palsu Pada Mei 2023, platform DeFi Fintoch menampilkan sebuah drama. Platform ini mengklaim didukung oleh Morgan Stanley, menjanjikan keuntungan 1% per hari. Kedengarannya seperti mimpi? Memang, tapi mimpi itu jebakan.

Yang paling ironis? CEO proyek ini sebenarnya bukan CEO asli, melainkan aktor. Fintoch melakukan Rug Pull (penipuan dengan menarik dana dari kontrak) dan mencuri 31,6 juta dolar sekaligus.

Pola 3: Rug Pull Ini adalah penipuan paling umum di bidang DeFi. Prosesnya seperti ini:

1. Tim proyek melakukan promosi besar-besaran, menarik dana masuk
2. Setelah dana mencapai jumlah tertentu, pendiri langsung menarik semua uang dari kontrak
3. Proyek benar-benar bangkrut, komunitas tidak mendapatkan apa-apa

Pada Mei 2023 saja, lebih dari 54 juta dolar dicuri melalui Rug Pull. Di antaranya:

• Jimbo protocol (proyek di Arbitrum) kehilangan 7,5 juta dolar
• Deus Finance (proyek di BNB Chain) dicuri lebih dari 6 juta dolar karena celah kontrak pintar

Ini angka yang tidak kecil.

Bagaimana melakukan DYOR? Ini kerangka kerjanya

Anda tidak perlu gelar di bidang keuangan. Yang Anda butuhkan hanyalah: kesabaran, skeptisisme, dan satu metode.

Langkah pertama: Baca whitepaper

Benar, dokumen teknis yang banyak orang malas baca. Tapi ini adalah cara paling langsung untuk memahami proyek.

Ingin tahu whitepaper yang bagus seperti apa? Baca whitepaper Bitcoin, Ethereum, Solana. Perhatikan bagaimana mereka menjelaskan teknologi dan membuktikan nilai. Kemudian bandingkan dengan proyek yang ingin Anda investasikan.

Langkah kedua: Pahami posisi pasar

Proyek ini ingin menyelesaikan masalah apa? Siapa pesaingnya? Apa keunggulan dibanding yang lain?

Jangan cuma percaya apa kata mereka sendiri. Lihat bagaimana komunitas menilai, cek data on-chain, dan lihat apakah aset ini benar-benar digunakan orang.

Anda bisa pakai alat seperti Chainalysis untuk melacak data transaksi nyata, lihat berapa banyak pengguna aktif, berapa banyak transaksi setiap hari. Data tidak pernah bohong.

Langkah ketiga: Selidiki latar belakang tim

Buka LinkedIn pendiri, lihat apa saja yang pernah mereka kerjakan. Apakah mereka punya pengalaman di bidang kripto atau blockchain? Posisi apa yang mereka pegang di perusahaan sebelumnya? Pernah gagal?

Gagal bukan berarti buruk—banyak pengusaha sukses pernah gagal. Yang penting, pelajari apa yang mereka pelajari dan apakah mereka berpengalaman.

Kalau timnya cuma kumpulan orang asing yang disusun dadakan, harus waspada.

Langkah keempat: Perhatikan suasana pasar

Buka forum, lihat media sosial, gunakan tools seperti CryptoSync atau CoinGecko untuk mengikuti berita dan opini. Lihat bagaimana orang menilai proyek ini.

Tapi ingat: di media sosial ada pendapat asli, tapi juga banyak yang cuma “memuja” (disebut shilling) — ini adalah strategi pemasaran agresif, yang sengaja membesar-besarkan keunggulan proyek, memancing emosi orang.

Langkah kelima: Pahami risiko regulasi

Regulasi kripto berbeda di setiap negara. Sebuah koin mungkin populer di AS, tapi dibatasi di UE. Beberapa tempat bahkan melarang aset kripto tertentu.

Periksa regulasi di negara atau wilayah Anda. Apakah ada aturan baru yang akan keluar dan berpotensi mempengaruhi transaksi atau likuiditas? Pelajaran ini tidak boleh diabaikan.

Akibat tidak melakukan DYOR

Sederhananya: Uang Anda.

Setiap hari, ribuan trader kehilangan uang karena tidak melakukan riset. Masalahnya, banyak penipuan terlihat sangat profesional—kalau penipu cukup pintar, bahkan orang berpengalaman pun bisa tertipu.

Tapi ada satu perbedaan: Perbedaan antara penipuan nyata dan proyek nyata terletak pada detailnya.

Proyek asli meskipun berisiko pasar, mereka benar-benar membangun sesuatu. Proyek palsu dari awal sampai akhir cuma jebakan. Kalau Anda teliti baca whitepaper, cek latar belakang tim, dan lacak data on-chain, 99% penipuan bisa dikenali. Sisanya? Itu risiko pasar, yang dihadapi setiap investasi.

Kata terakhir

DYOR bukan jaminan bisa untung, tapi sangat membantu mengurangi kemungkinan rugi.

Di era di mana dana institusi mengalir deras dan penipuan canggih bertebaran, malas riset sama saja dengan secara aktif mengirim uang ke penipu. Luangkan waktu untuk belajar, pilih proyek yang Anda pahami, dan kelola risiko dengan baik. Itu hal yang bisa Anda kendalikan.

Sisanya, serahkan ke pasar.