Di mana Menempatkan $1.000: Peluang Investasi yang Layak Dieksplorasi di 2024

Menyiapkan Panggung untuk Peluang

Jika Anda telah mengumpulkan modal dan sedang mempertimbangkan di mana modal tersebut dapat menghasilkan pengembalian yang berarti dalam beberapa tahun mendatang, kebijaksanaan konvensional mungkin menyarankan mengikuti kerumunan ke dalam kepemilikan yang paling terkenal saat ini. Namun, saham-saham hebat untuk diinvestasikan di 2023 dan seterusnya sering kali terletak di sudut pasar yang terabaikan. Tiga peluang menarik layak untuk diperiksa lebih dekat bagi investor dengan modal sabar.

1. Inovasi Semikonduktor: Advanced Micro Devices

Sementara Nvidia telah mendominasi percakapan seputar infrastruktur kecerdasan buatan, lanskap semikonduktor yang lebih luas menawarkan nuansa yang lebih dari sekadar narasi satu perusahaan. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) mewakili sudut pandang yang sangat menarik tentang revolusi komputasi AI.

Posisi strategis AMD berakar pada kemampuan praktis. Perusahaan memproduksi baik prosesor tradisional maupun unit pemrosesan grafis. Keahlian ganda ini menyediakan jalur alami untuk merancang akselerator AI khusus—transisi yang jauh lebih tidak dramatis daripada memasuki bidang yang benar-benar baru. Hasilnya sudah terlihat dalam kemitraan dunia nyata: operator teknologi utama termasuk Oracle, organisasi riset AI terkemuka, dan penyedia infrastruktur cloud terkemuka kini mengandalkan silikon AMD untuk kerangka komputasi mereka.

Komentar kepemimpinan memperkuat momentum ini. Diskusi investor terbaru menyoroti harapan untuk pertumbuhan pendapatan tahunan lebih dari 35% selama tiga hingga lima tahun ke depan, yang didorong terutama oleh prosesor grafis kustom yang dirancang untuk aplikasi kecerdasan buatan yang intensif. Meskipun AMD menghadapi pesaing tangguh di Nvidia, penggantian bukanlah keharusan untuk penciptaan nilai pemegang saham. Pengamat industri mencatat bahwa keberlanjutan komitmen pengeluaran AI menunjukkan peluang yang cukup besar bagi beberapa pemenang. Posisi ini tampaknya sangat menarik bagi investor yang menyadari bahwa saham-saham hebat saat ini sering muncul dari pemain kedua yang kompetitif dengan eksekusi solid.

2. Pengembangan Infrastruktur: Fluor

Proyek skala besar [construction]( telah mengalami penundaan signifikan sejak munculnya gangguan pandemi. Hambatan terbaru—termasuk inflasi biaya material dan ketidakpastian ekonomi—telah memperburuk tantangan ini. Namun, proyek-proyek besar tertentu tidak bisa ditunda secara permanen karena kebutuhan masyarakat yang kritis.

Fluor (NYSE: FLR) berada dalam posisi untuk mendapatkan manfaat dari percepatan infrastruktur ini. Perusahaan ini berspesialisasi dalam membangun fasilitas kompleks: jaringan transportasi, fasilitas pelabuhan, kompleks manufaktur farmasi, dan instalasi [energi nuklir](—kategori terakhir ini sangat relevan mengingat meningkatnya permintaan listrik yang sulit dipenuhi secara ekonomi atau logistik oleh alternatif.

Backlog yang besar menunjukkan besarnya peluang. Setelah memenangkan kontrak senilai $3,3 miliar selama kuartal terakhir, total pekerjaan yang dikontrak Fluor mencapai $28,2 miliar—jauh melebihi pendapatan kuartal terakhir sebesar $3,4 miliar. Proyek-proyek ini menunggu otorisasi pendanaan, bukan ketidakpastian permintaan. Departemen Perhubungan AS melaporkan bahwa bagian besar dari legislasi infrastruktur utama masih belum dilaksanakan, dengan komitmen signifikan yang belum dialokasikan secara resmi.

Investor harus memiliki ekspektasi yang realistis: konstruksi berat beroperasi dalam batasan bawaan, membatasi jalur pertumbuhan yang eksplosif. Namun, kinerja pasar yang kurang baik dalam beberapa bulan terakhir mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan pemulihan pendapatan dan laba yang diantisipasi seiring percepatan pembangunan infrastruktur secara signifikan.

3. Infrastruktur Mata Uang Digital: Circle Internet Group

Circle Internet Group (NYSE: CRCL) beroperasi sebagian besar di luar kesadaran investor arus utama, meskipun menyelesaikan titik gesekan kriptocurrency yang penting. Perusahaan ini mengatasi tantangan mendasar: mengubah aset digital menjadi perdagangan yang dapat digunakan tanpa harus kembali ke infrastruktur perbankan tradisional.

Perusahaan ini berfungsi sebagai perantara keuangan untuk transaksi mata uang digital. Circle menyediakan teknologi pembayaran kepada lembaga keuangan dan perusahaan komersial, sekaligus menawarkan dompet digital yang ramah pengguna. Pendapatan utama berasal dari bunga atas cadangan mata uang digital yang disimpan untuk pedagang, konsumen, dan mitra keuangan.

Saat ini, organisasi ini fokus secara eksklusif pada stablecoin yang dikelola: USD Coin (USDC) dan Euro Coin (EURC). Instrumen-instrumen ini mempertahankan nilai yang sangat dekat dengan mata uang fiat dasarnya, menarik pengguna yang mencari fleksibilitas di luar opsi perbankan tradisional. Peredaran USDC mencapai sekitar $77,3 miliar seperti yang dilaporkan data terbaru—menunjukkan efek jaringan yang besar dan adopsi pengguna. Pendapatan Circle menunjukkan momentum yang sesuai, berkembang menjadi $740 juta dengan pertumbuhan tahunan sebesar 66%.

Penilaian perusahaan tampaknya wajar relatif terhadap jalur pertumbuhan dan peluang pasar. Kelemahan saham dari puncaknya sebelumnya sebagian besar mencerminkan normalisasi pasca-listing dan gerakan simpati yang terkait dengan pergerakan harga kriptocurrency yang lebih luas daripada penurunan fundamental bisnis. Bagi investor yang sabar dan mencari eksposur di persimpangan keuangan digital dan infrastruktur pembayaran tradisional, Circle menawarkan peluang yang berbeda.

Menilai Alokasi Anda

Setiap peluang memiliki profil risiko dan horizon waktu yang berbeda. Perusahaan konstruksi bergantung pada waktu pelaksanaan infrastruktur. Produsen semikonduktor menghadapi siklus teknologi yang kompetitif. Platform infrastruktur keuangan menavigasi evolusi regulasi. Namun, ketiganya memiliki karakteristik saham hebat untuk diinvestasikan: valuasi yang masuk akal, katalis pertumbuhan yang dapat diidentifikasi, dan posisi dalam perkembangan pasar yang secara struktural menguntungkan.

Pilihan yang tepat tergantung pada toleransi risiko individu, horizon investasi, dan keyakinan terhadap trajektori industri jangka panjang. Yang paling penting adalah menyadari bahwa peluang yang berarti sering kali memerlukan pandangan melampaui narasi paling terkenal di pasar.