Keuangan Desentralisasi: panduan untuk pemula

Mengapa DeFi menarik perhatian komunitas crypto?

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) — bukan hanya sekadar istilah yang modis, tetapi merupakan ekosistem keuangan yang lengkap yang membalikkan pemahaman tentang cara kerja uang. Berbeda dengan perbankan tradisional, di mana semua keputusan diambil oleh perantara dan badan regulasi, DeFi menawarkan akses langsung ke layanan keuangan melalui dompet dan cryptocurrency.

Fitur utama? Anda tidak perlu menjelaskan apa pun kepada bank. Kontrak pintar adalah kode yang secara otomatis memantau pemenuhan syarat. Tidak ada pemeriksaan kredit, tidak ada biaya untuk perantara, tidak ada alasan untuk menolak layanan hanya karena Anda tinggal di tempat yang “salah”.

Bagaimana DeFi berkembang di berbagai blockchain?

Proyek pertama keuangan terdesentralisasi diluncurkan di Ethereum. Namun hari ini, gambaran telah berubah secara radikal. Aplikasi DeFi sekarang diterapkan di semua blockchain besar yang mendukung kontrak pintar: BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche, dan banyak lainnya.

Solusi lapisan kedua seperti Arbitrum dan Optimism memainkan peran penting. Mereka mengatasi masalah utama Ethereum — lambat dan tingginya biaya. Berkat mereka, transaksi menjadi jauh lebih cepat dan lebih murah, dan ekosistem DeFi terus berkembang.

Keuntungan utama: selamat tinggal, perantara

Jika di bank tradisional antara Anda dan uang Anda ada seluruh tentara karyawan, maka di DeFi semuanya lebih transparan. Tidak ada pengadilan, tidak ada bankir yang meminta komisi. Kode menyelesaikan semua sengketa secara otomatis, yang mengurangi biaya dan mempercepat proses.

Blockchain didistribusikan ke ribuan node, sehingga hampir tidak mungkin untuk melupakan, mengunci, atau menutup layanan DeFi. Data tercatat dalam buku besar yang tidak dapat diubah, sensor dikecualikan.

Yang paling menyenangkan? Layanan keuangan menjadi tersedia bagi orang-orang yang diabaikan oleh sistem tradisional. Jika Anda tinggal di tempat di mana tidak ada bank, tetapi ada internet — selamat datang di DeFi.

Apa yang sebenarnya bisa dilakukan di DeFi?

Pemberian Kredit dan Pinjaman

Protokol pinjaman terbuka adalah salah satu alat DeFi yang paling populer. Alih-alih kertas dan dokumen, Anda cukup mengunci aset kripto Anda sebagai jaminan dan mendapatkan pinjaman secara instan. Tanpa pemeriksaan kredit, tanpa menunggu.

Sistem-sistem ini beroperasi di blockchain publik, yang berarti verifikasi kriptografi dan minimum persyaratan kepercayaan. Uang ditransfer dengan cepat, dan pembayaran lebih murah dibandingkan dengan bank.

Staking dan akumulasi pendapatan

Ingin mendapatkan pendapatan pasif? Di DeFi ini nyata. Anda dapat menerima hadiah untuk staking (delegasi token ke jaringan), berpartisipasi dalam kolam likuiditas, atau pertanian hasil.

Kontrak pintar mengotomatiskan seluruh proses. Hadiah Anda diinvestasikan kembali, bunga majemuk dihitung, dan biaya gas dibagikan di antara semua peserta. Anda menghemat waktu dan memaksimalkan pendapatan.

Perdagangan di bursa terdesentralisasi

DEX seperti Uniswap dan PancakeSwap memungkinkan perdagangan aset kripto tanpa perantara. Transaksi dilakukan langsung antara dompet melalui kontrak pintar.

Automated market makers (AMM) menggunakan pool likuiditas, sehingga Anda tidak perlu mencari lawan transaksi. Sistem secara otomatis menyediakan perdagangan, dan biaya di bursa terdesentralisasi lebih rendah dibandingkan dengan bursa terpusat.

Alat keuangan baru

Melalui blockchain, hampir semua instrumen keuangan dapat diterbitkan — stablecoin yang terikat pada aset nyata, hipotek, asuransi. Semuanya berfungsi secara terdesentralisasi, tanpa perantara dan titik kegagalan tunggal.

Asuransi di blockchain menghilangkan risiko intervensi perusahaan asuransi dan mendistribusikan risiko di antara para peserta. Hasilnya: premi lebih rendah, transparansi lebih tinggi.

Kontrak Pintar: jantung DeFi

Hampir semuanya dalam DeFi berputar di sekitar kontrak pintar. Jika kontrak biasa ditulis oleh pengacara dalam bahasa formal, maka kontrak pintar hanyalah kode.

Ketika syarat ditulis dalam kode, mereka dilaksanakan secara otomatis. Ini lebih aman, lebih cepat, dan lebih sederhana. Risiko kedua belah pihak berkurang, proses diotomatisasi.

Tetapi ada sisi gelap: kode bisa salah. Kerentanan dalam kode dapat menyebabkan pencurian dana atau kehilangan uang. Ini adalah risiko utama DeFi yang penting untuk diperhatikan.

Sisi Gelap: risiko yang harus diketahui

Kinerja dan kecepatan

Blockchain lebih lambat daripada sistem keuangan tradisional. Ini mempengaruhi kecepatan transaksi dan kapasitas. Pengembang DeFi harus menyeimbangkan antara keamanan dan kecepatan.

Namun solusi lapisan kedua (Arbitrum, Optimism) sudah menyelesaikan masalah ini dengan menawarkan transaksi yang lebih cepat dan murah.

Faktor manusia

DeFi memindahkan tanggung jawab kepada pengguna. Ini bisa menjadi kekurangan. Jika Anda mengirim token ke alamat yang salah — uang akan hilang. Jika Anda memberikan izin yang salah kepada aplikasi — Anda bisa diretas.

Sulit bagi pengembang untuk membuat perlindungan terhadap kesalahan pengguna ketika semuanya berjalan di blockchain yang tidak dapat diubah.

Kesulitan penggunaan

DeFi masih memerlukan upaya tambahan. Perlu memahami dompet, kunci pribadi, izin, dan biaya gas. Bagi pengguna biasa, ini mungkin terlalu banyak.

Peningkatan dalam antarmuka dan materi pendidikan membantu, tetapi hambatan masuk tetap tinggi.

Kesalahan dalam kode

Jika ada kerentanan dalam kontrak pintar, penyerang dapat memanfaatkannya. Dompet Anda bisa diretas melalui DApp jika Anda memberinya izin yang salah.

Dana asuransi dan dompet multisignature sedikit membantu situasi, tetapi ini bukan perlindungan penuh.

Regulasi

Tidak ada yang benar-benar tahu bagaimana negara akan mengatur DeFi. Jika proyek ditutup karena persyaratan regulasi, dana Anda mungkin akan terjebak.

Kerugian tidak tetap

Jika Anda menambahkan likuiditas ke dalam pool dan harga berubah drastis, Anda dapat kehilangan sebagian token. Dengan menarik dana, Anda akan mengunci kerugian.

Risiko token

Tidak semua token di DeFi diciptakan sama. Proyek bisa menjadi skema penipuan, tim bisa menghilang, kontrak pintar bisa mengandung jebakan. Di DeFi ada banyak token dengan kapitalisasi pasar rendah dan risiko tinggi.

DeFi vs keuangan tradisional: siapa yang lebih unggul?

DeFi menawarkan sistem keuangan terbuka untuk semua orang yang memiliki internet. Keuangan tradisional terikat pada lembaga terpusat dan badan pengatur.

Tetapi semuanya berubah. Bank mulai mempelajari protokol DeFi dan menciptakan sistem hibrida. Mungkin, masa depan keuangan adalah kombinasi dari kedua pendekatan.

DeFi dan keuangan terpusat dalam kripto

Bahkan di dunia kripto, tidak semuanya terdesentralisasi. Ketika Anda melakukan staking di platform terpusat, Anda menyerahkan kontrol atas token Anda kepadanya. Ia menjadi perantara.

Layanan di sana sama saja — hanya saja dana Anda dikelola oleh perusahaan, bukan kontrak pintar. Keuntungan: lebih sedikit kerumitan dan lebih banyak jaminan. Kerugian: kurangnya kontrol.

Pilihan antara DeFi dan layanan terpusat tergantung pada prioritas Anda: kontrol atau kenyamanan?

Bagaimana cara mulai bekerja dengan DeFi?

Anda hanya memerlukan dua hal:

Dompet yang kompatibel. Cocok untuk ekstensi browser seperti MetaMask atau dompet mobile seperti Trust Wallet. Dompet kustodian ( di mana Anda tidak memiliki kunci privat ) mungkin tidak dapat terhubung ke DApp.

Kryptocurrency. Jika Anda ingin menggunakan aplikasi di Ethereum, Anda memerlukan ETH untuk membayar gas dan token lain untuk layanan tertentu.

Di mana mencari proyek DeFi?

Proyek DeFi ada di Ethereum, tetapi juga di Solana, Polkadot, Avalanche, BNB Chain, dan banyak blockchain lainnya. Untuk menemukan proyek, perlu mempelajari informasi di forum, situs web, dan obrolan.

Saran utama: dekati segala sesuatu dengan skeptis. Periksa keamanan, pelajari tim, baca audit kode. Di DeFi ada banyak perangkap bagi yang ceroboh.

Open Banking vs DeFi: Apa perbedaannya?

Open banking memberikan akses kepada pihak ketiga untuk data keuangan melalui API. Ini memungkinkan penggabungan rekening antar bank, tetapi tetap beroperasi dalam kerangka sistem tradisional.

DeFi adalah sesuatu yang berbeda. Ini adalah sistem keuangan independen yang dibangun di atas blockchain, yang tidak memerlukan izin dari badan pengatur dan beroperasi sesuai dengan aturannya sendiri.

Putusan Akhir

DeFi dengan cepat menjadi ekosistem mandiri yang menarik modal, pengembang, dan ide-ide baru. Bidang ini mampu mengubah sektor keuangan, tetapi masih dalam tahap perkembangan.

Di depan ada kemajuan teknologi, perubahan dalam regulasi, dan adopsi massal. Untuk pertumbuhan yang berkelanjutan, dibutuhkan inovasi yang terus-menerus dan penyelesaian masalah saat ini.

DeFi bukanlah tongkat sihir yang akan menyelesaikan semua masalah keuangan Anda. Ini adalah alat yang kuat yang membutuhkan penggunaan yang bertanggung jawab dan penelitian sendiri. Sebelum melakukan sesuatu, pastikan Anda memahami risikonya dan memilih layanan yang benar-benar cocok untuk Anda.