CBDC: Transformasi Digital Sistem Moneter Global

Institusi keuangan dan pemerintah di seluruh dunia sedang mengeksplorasi kemungkinan yang ditawarkan oleh Koin Digital Bank Sentral (CBDC). Sistem-sistem ini mewakili evolusi yang signifikan dalam cara kita mengonseptualisasikan uang dan transaksi di era digital. Berbeda dengan cryptocurrency terdesentralisasi, CBDC diterbitkan dan dijamin langsung oleh bank sentral yang berdaulat, dengan nilai yang didukung oleh mata uang fiat nasional.

Apa Keuntungan yang Diberikan oleh CBDC?

Pengembangan koin digital ini bertujuan untuk menyelesaikan berbagai tantangan dalam sistem keuangan saat ini. Pertama-tama, mereka memungkinkan pengurangan signifikan dalam biaya operasional dari infrastruktur keuangan yang kompleks. Transaksi internasional menjadi lebih efisien dan ekonomis, menghilangkan perantara yang tidak perlu dan biaya yang terkait.

Bagi orang-orang yang tidak memiliki akses ke layanan perbankan tradisional, CBDC mewakili sebuah pintu menuju inklusi keuangan. Mereka menawarkan opsi transfer uang dengan biaya yang lebih rendah dan aksesibilitas yang lebih besar. Selain itu, memperkuat keamanan keuangan dan memberikan privasi yang lebih besar dalam transaksi adalah tujuan utama dari inisiatif ini.

Dua Model CBDC: Grosir dan Eceran

CBDC dibagi menjadi dua kategori berdasarkan pengguna dan fungsinya. CBDC grosir dirancang untuk lembaga keuangan dan beroperasi mirip dengan mempertahankan cadangan di bank sentral. Fungsi utamanya adalah mengelola likuiditas antar bank dan memfasilitasi penyelesaian antar bank. Melalui platform ini, perantara keuangan dapat mengakses alat kebijakan moneter yang disediakan oleh bank sentral untuk mengatur suku bunga pinjaman dan mempengaruhi suku bunga.

CBDC ritel, di sisi lain, ditujukan untuk digunakan oleh perusahaan dan konsumen. Mereka menyediakan alat tukar yang stabil dan didukung oleh negara, menghindari risiko yang berasal dari perantara swasta. Ini hadir dalam dua varian: berbasis token, yang berfungsi seperti uang tunai digital tradisional, dan berbasis akun, yang memerlukan verifikasi identitas bagi mereka yang terlibat dalam transaksi.

Dampak terhadap Stabilitas Keuangan dan Inklusi

Salah satu manfaat penting dari CBDC ritel adalah mitigasi risiko sistemik. Dengan menghilangkan beberapa perantara, kemungkinan terjadinya peristiwa seperti bank run yang dipicu oleh kebangkrutan penerbit swasta berkurang. Struktur yang didukung oleh bank sentral memberikan kepercayaan institusional kepada pengguna.

Secara internasional, koin digital ini dapat mengubah cara pembayaran lintas batas dilakukan, mengurangi waktu dan biaya. Untuk negara-negara dengan populasi yang tidak memiliki akses ke bank, mereka mewakili solusi praktis untuk memperluas akses ke layanan keuangan tanpa perlu membangun infrastruktur perbankan fisik yang mahal.