Mengapa Adopsi Kripto di Amerika Latin Mempercepat Lebih Cepat Dari yang Diharapkan pada 2024

Kisah cryptocurrency di Amerika Latin bukanlah hal baru, tetapi 2024 menandai titik balik. Didorong oleh devaluasi mata uang yang terus-menerus, tingkat inflasi yang sangat tinggi, dan pemerintah yang sangat berpikiran maju, wilayah ini telah muncul sebagai salah satu pasar aset digital paling dinamis di dunia. Ketika Bank Pembangunan Inter-Amerika memeriksa lanskap, mereka menemukan sesuatu yang mencolok: antara 2016 dan 2022, jumlah perusahaan cryptoasset yang beroperasi di seluruh Amerika Latin dan Karibia lebih dari dua kali lipat. Pada tahun 2022, lebih dari 170 perusahaan melayani wilayah tersebut, dengan hampir 100 yang berkantor pusat di sana—indikator jelas bahwa adopsi crypto di Latin bukanlah tren sementara tetapi pergeseran struktural dalam cara wilayah tersebut mengelola uang dan membangun sistem keuangan.

Saat kita melangkah melalui tahun 2024 dengan optimisme pasar yang diperbarui, patut ditanyakan: yurisdiksi mana yang memimpin perubahan ini? Jawabannya mengungkapkan lima negara yang membentuk kembali hubungan benua ini dengan aset digital, masing-masing menghadapi angin belakang dan rintangan yang unik.

Brasil Memimpin, tetapi Persaingan Semakin Intensif

Ada alasan mengapa Brasil berada di garis depan adopsi crypto di Amerika Latin. Dengan ekonomi terbesar dan basis konsumen di Amerika Selatan, Brasil menempati peringkat kesembilan secara global dalam Indeks Adopsi Crypto Chainalysis 2023—tertinggi di wilayahnya.

Apa yang menjelaskan momentum ini? Mulailah dengan dasar-dasarnya. Brasil memiliki 34 juta warga yang tidak memiliki akses ke bank dan ketimpangan kekayaan yang parah, dengan 1% terkaya menguasai 28,3% dari pendapatan nasional. Bagi jutaan orang, cryptocurrency bukanlah aset spekulatif tetapi merupakan tali kehidupan—sebuah cara untuk melarikan diri dari eksklusi perbankan dan melindungi daya beli. Angka-angka ini mencerminkan urgensi ini: antara Juli 2022 dan Juni 2023, pedagang ritel dan profesional memindahkan sekitar $2 miliar dalam volume crypto setiap bulan, dengan puncak mencapai $3 miliar pada November 2022.

Lingkungan regulasi telah berubah secara dramatis. Undang-Undang 14.478 bulan Desember 2022 mewajibkan semua penyedia layanan aset virtual untuk mendapatkan otorisasi federal, menciptakan legitimasi di mana kekacauan sebelumnya terjadi. Pada bulan Mei 2023, Bank Sentral Brasil mengumumkan rencana untuk real digital, melibatkan raksasa teknologi seperti Microsoft dan Visa untuk uji coba—sebuah sinyal bahwa aset digital bukanlah hal yang pinggiran tetapi masa depan.

Kesadaran konsumen sangat tinggi. Survei Consensys-YouGov menemukan bahwa 59% orang Brasil memahami apa itu cryptocurrency, dan sekitar satu dari lima sudah memilikinya. Lebih mencolok lagi, hampir setengah dari mereka yang sadar akan crypto menyatakan bahwa mereka “mungkin” atau “pasti” akan berinvestasi dalam 12 bulan ke depan. Bahkan melalui pasar beruang yang brutal pada tahun 2022, para pedagang Brasil menunjukkan selera yang lebih besar untuk Bitcoin dibandingkan dengan tetangga mereka di Argentina—sebuah bukti keyakinan.

Namun tantangan tetap ada. Volatilitas harga terus menghalangi adopsi massal, dan infrastruktur perbankan dan fintech Brasil yang kokoh—meskipun canggih—menciptakan persaingan yang kuat bagi alternatif berbasis blockchain yang masih berjuang untuk mendapatkan pangsa pengguna. Kerangka regulasi, meskipun semakin baik, terus berkembang secara tidak terduga.

Krisis Ekonomi Argentina Menjadi Katalis Crypto

Beberapa negara menunjukkan utilitas kripto lebih mencolok daripada Argentina. Transformasi negara ini mencerminkan kasus klasik dalam buku teks: hiperinflasi bertemu dengan perlawanan dari pemerintah pro-kripto, dan aset digital mengisi kekosongan.

Latar belakangnya suram. Pada tahun 2023, Argentina mencatat inflasi tahunan sebesar 211,4%—di antara yang terburuk di dunia. Kemudian datang kejutan Desember 2023: pemerintah mengumumkan devaluasi peso sebesar 50% sebagai obat darurat untuk ekonomi yang terjun bebas. Menghadapi ketidakstabilan seperti itu, orang Argentina tidak menunggu dengan pasif—mereka mengalihkan kekayaan mereka ke dalam aset digital.

Buktinya tidak bisa diabaikan. Menurut Chainalysis, Argentina memimpin seluruh Amerika Latin dalam volume transaksi kripto selama tahun hingga Juli 2023, memproses sekitar $85,4 miliar dalam aliran kripto. Yang menarik, lebih dari sepertiga dari angka ini merupakan transaksi stablecoin berukuran ritel, menandakan bahwa warga biasa lebih memilih aset yang dipatok—sebuah lindung nilai yang rasional terhadap keruntuhan peso.

Tetapi sentimen juga penting. Survei Morning Consult 2022 menemukan bahwa 60% orang Argentina memiliki “banyak” atau “beberapa” kepercayaan bahwa Bitcoin dan aset digital akan berkinerja lebih baik dalam satu hingga dua tahun ke depan. Keyakinan ini melampaui sekadar harapan; ini mencerminkan populasi yang secara aktif mencari alternatif terhadap kebijakan moneter yang gagal.

Perubahan politik mempercepat adopsi. Pertengahan 2022 melihat bank sentral Argentina membatasi layanan kripto oleh bank—sebuah langkah bearish. Pada Desember 2023, pemerintah baru telah membalikkan keadaan, menyetujui Bitcoin sebagai mata uang resmi untuk kontrak negara. Pembalikan seperti itu, meskipun kacau bagi pembuat kebijakan, terbukti membebaskan bagi para pendukung kripto.

Momentum ke depan sedang dibangun. Laporan menunjukkan bahwa regulasi 2024 akan datang untuk mengatur penyedia layanan crypto, sebuah langkah yang dirancang untuk menjaga Argentina dari daftar abu-abu Financial Action Task Force sambil menarik pemain global ke pasar. Peningkatan persaingan di antara bursa dan platform seharusnya mendorong inovasi dan perbaikan pengalaman pengguna.

Risikonya? Volatilitas itu sendiri bisa menjadi batasan adopsi. Banyak orang Argentina, yang telah merasakan ketidakstabilan peso, mungkin menolak untuk beralih ke kelas aset lain yang tidak dapat diprediksi, lebih memilih keamanan yang dianggap ada pada dolar atau emas—keduanya adalah lindung nilai tradisional yang telah terbukti selama beberapa dekade.

Kolombia dan Meksiko: Mesin Remitansi yang Mendorong Adopsi

Dua negara menunjukkan bagaimana struktur ekonomi tertentu dapat mempercepat adopsi crypto latin: Kolombia dan Meksiko, keduanya merupakan ekonomi yang bergantung pada remittance yang menemukan cryptocurrency sebagai mekanisme transfer pilihan.

Momentum Kripto Kolombia

Kolombia berada di peringkat 32 dalam Indeks Adopsi 2023 Chainalysis, dan remitansi menceritakan banyak dari cerita tersebut. Desember 2023 mencatat aliran remitansi sebesar $914,21 juta—uang yang mengalir dari luar negeri yang secara tradisional menghadapi biaya transfer yang mahal. Masuklah cryptocurrency: pada Agustus 2023, sebuah stablecoin peso Kolombia diluncurkan di Polygon, memberikan warga dan institusi pilihan berbasis blockchain untuk mentransfer, membayar, menghasilkan, dan menabung.

Volatilitas peso memperkuat pergeseran ini. Pada tahun 2022, ketidakpastian seputar agenda reformasi Presiden Petro menghantam mata uang tersebut. Mata uang ini pulih pada awal tahun 2023 seiring melemahnya dolar, tetapi ketidakstabilan sudah tertanam dalam ingatan kolektif. Banyak orang Kolombia merespons dengan melakukan diversifikasi ke dalam crypto sebagai penyimpan nilai yang kurang bergantung pada keputusan bank sentral.

Dukungan presiden memperkuat tren tersebut. Pada November 2023, Presiden Gustavo Petro bertemu dengan para ahli blockchain untuk mengeksplorasi modernisasi proses penagihan layanan kesehatan dan registrasi tanah melalui blockchain—aplikasi praktis yang menandakan komitmen teknologi yang tulus daripada sekadar retorika.

Bukti dari bursa lokal menunjukkan bahwa pasar beruang pada tahun 2022 tidak mengurangi antusiasme. Saat harga turun, volume setoran justru meningkat—bukti bahwa trader Kolombia memandang koreksi sebagai peluang beli. Ditambah dengan kemajuan menuju regulasi formal, ekosistem kripto Kolombia tampaknya siap untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

Keunggulan Strategis Meksiko

Meksiko menduduki peringkat 16 secara global dalam Indeks Adopsi, tetapi jalurnya berbeda dari rekan-rekan regional. Negara ini memiliki pasar remitansi terbesar di seluruh Amerika Latin, menerima $61 miliar pada tahun 2022 saja menurut data Bank Dunia—kedua tertinggi secara global. Koridor remitansi yang besar menghubungkan Meksiko dengan AS, dan banyak bursa telah memanfaatkan kesempatan ini, memposisikan crypto sebagai rel transfer yang efisien antara negara.

Di luar remitansi, kemitraan strategis sedang membentuk lanskap. Pada tahun 2023, IBEX Mercado mengumumkan kemitraan dengan Grupo Salinas, sebuah konglomerat besar Meksiko, untuk mengintegrasikan pembayaran Bitcoin Lightning untuk tagihan internet—sebuah aplikasi dunia nyata yang menunjukkan kegunaan crypto di luar spekulasi.

Kejelasan regulasi adalah keunggulan kompetitif Meksiko. Negara ini telah mengeluarkan pedoman mengenai perusahaan yang menawarkan pembelian, penjualan, penyimpanan, dan transfer aset digital. Secara kritis, ada lingkungan sandbox di mana perusahaan dapat menguji layanan keuangan inovatif yang hanya diperuntukkan bagi entitas berlisensi di tempat lain—sebuah pendekatan regulasi yang terukur yang menyeimbangkan inovasi dan perlindungan.

Angin segar e-commerce memberikan momentum tambahan. Sektor e-commerce Meksiko tumbuh 23% pada tahun 2022 dan dilaporkan memiliki laju pertumbuhan tertinggi di dunia dalam pembayaran digital. Jalur digital ini adalah kandidat utama untuk gangguan yang dipimpin oleh kripto dalam jangka menengah hingga panjang.

Tantangannya tetap pada kepatuhan. Persyaratan yang ketat dan bernuansa dapat memperlambat adopsi, meskipun rintangan semacam itu pada akhirnya melindungi pengguna dan integritas sektor.

Venezuela: Adopsi yang Dipicu Krisis dengan Pertanyaan Struktural

Venezuela menghadirkan kasus paling paradoksal dalam adopsi kripto di Latin. Setelah mengungguli semua negara Amerika Latin untuk adopsi pada tahun 2020, negara ini menunjukkan bagaimana tekanan geopolitik dan keruntuhan moneter dapat mendorong penggunaan cryptocurrency yang luar biasa—tetapi juga menimbulkan pertanyaan tentang keberlanjutan.

Fundamentalnya sangat buruk: 193% hiperinflasi di 2023, bolivar yang cepat terdevaluasi, dan $37,4 miliar dalam crypto yang diterima pada 2022 ( naik 32% dari 2021). Pengiriman uang dan inflasi adalah pendorong yang jelas, tetapi gambaran lengkapnya mencakup geopolitik.

Sanksi Amerika pada industri petroleum Venezuela ( yang diterapkan pada 2017, sebagian dipangkas akhir 2023) yang secara tidak langsung mendorong adopsi kripto. Dengan transaksi dolar yang dibatasi, pemerintah mengeksplorasi cryptocurrency dan rubel sebagai alat untuk menghindari sanksi. Negara bahkan meluncurkan petro, sebuah aset digital yang terkait dengan cadangan minyak, pada Februari 2018—sebuah eksperimen yang gagal dan dihentikan pada 2023, tetapi yang mendidik warga tentang teknologi blockchain dan mekanika aset digital.

Adopsi di dunia nyata tampak nyata. Pada Juni 2023, Hotel Eurobuilding di Caracas mulai menerima Bitcoin dan aset digital lainnya bersamaan dengan Pizza Hut dan Burger King—pedagang arus utama yang menandakan penerimaan. Sementara itu, 92,5% aktivitas kripto terjadi melalui bursa terpusat, menunjukkan baik kepercayaan pengguna terhadap infrastruktur dan preferensi untuk aset yang likuid dan mapan.

Namun, kekhawatiran struktural menyelimuti. Venezuela adalah salah satu negara Amerika Latin pertama yang mendirikan badan pengawas kripto, Sunacrip, pada tahun 2018—sebuah tanda positif. Pada September 2023, pihak berwenang menutupnya untuk “restrukturisasi,” dengan pembukaan kembali dijadwalkan pada Maret 2024. Skandal korupsi masa lalu yang melibatkan Sunacrip menimbulkan keraguan apakah kebangkitan regulasi akan secara signifikan mengembalikan kepercayaan atau sekadar memperpetuasi disfungsi institusional.

Pertanyaan yang tidak nyaman: apakah adopsi kripto Venezuela berkelanjutan jika didorong terutama oleh krisis daripada keyakinan teknologi yang tulus? Jika stabilitas politik dan ekonomi terwujud, apakah warga negara akan meninggalkan aset digital untuk sistem keuangan yang normal?

El Salvador: Maksimalisme Bitcoin Bertemu Realitas Pasar

El Salvador layak disebut, meskipun tidak ada di lima besar. Kepemimpinan negara ini tetap tak tertandingi dalam komitmennya untuk mengintegrasikan Bitcoin ke dalam sistem keuangan. Pada tahun 2021, El Salvador menjadi negara pertama yang mengadopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah bersama dengan Dompet Chivo, memungkinkan pembayaran, transfer uang, dan penarikan dalam dolar dan Bitcoin.

Presiden Nayib Bukele memposisikan Bitcoin sebagai solusi untuk inklusi keuangan, efisiensi pengiriman uang, dan modernisasi pembayaran. Namun hasilnya mengecewakan. Hanya 12% dari populasi yang menggunakan Bitcoin untuk pembelian barang dan jasa pada tahun 2023—penurunan yang mencengangkan sebesar 50% dari tahun sebelumnya.

Mengapa dorongan kripto El Salvador terhenti? Jawabannya mencerminkan hambatan adopsi yang lebih luas. Pertama, dolar AS ( sebagai alat pembayaran yang sah sejak 2001) tetap ada di mana-mana dan stabil—menghilangkan lindung nilai inflasi yang mendorong adopsi di tempat lain. Kedua, Bitcoin kurang dipercaya: sebuah jajak pendapat 2021 menemukan lebih dari tiga perempat orang Salvador menganggap adopsi Bitcoin sebagai “tidak sangat bijaksana” atau “tidak bijaksana sama sekali.” Mandat tidak dapat mengatasi skeptisisme budaya atau kekurangan utilitas yang dirasakan.

Namun dukungan pemerintah El Salvador yang luar biasa memastikan relevansinya untuk pengembangan kripto regional, meskipun adopsi oleh warga masyarakat tertinggal dari ambisi politik.

Gambaran Besar: Mengapa Adopsi Crypto di Latin Amerika Mempercepat

Di seluruh Amerika Latin, adopsi kripto mencerminkan kekuatan struktural yang lebih dalam: ketidakstabilan mata uang, eksklusi perbankan, ketidakefisienan pengiriman uang, dan peningkatan kecanggihan teknologi. Tidak ada dua negara yang mengikuti jalur yang identik. Adopsi Brasil sebagian besar berasal dari imperatif inklusi finansial dan kesadaran arus utama. Argentina berasal dari keruntuhan ekonomi dan keputusasaan rasional. Kolombia dan Meksiko berasal dari mekanika pengiriman uang dan efisiensi pembayaran lintas batas. Venezuela berasal dari keterbatasan geopolitik dan disfungsi moneter.

Namun benang merah menyatukan mereka. Pemerintah semakin mengakui potensi teknologi blockchain untuk memodernisasi pembayaran, registri tanah, dan sistem kesehatan. Warga melihat cryptocurrency bukan sebagai alat judi tetapi sebagai alternatif praktis terhadap mata uang fiat yang gagal. Bursa dan perusahaan fintech mengakui Amerika Latin sebagai perbatasan pertumbuhan tinggi.

Tantangan tetap ada: volatilitas harga, ketidakpastian regulasi, infrastruktur perbankan yang bersaing, dan skeptisisme budaya yang masih ada. Namun, momentum tidak dapat disangkal. Saat 2024 berkembang dengan optimisme pasar bull yang diperbarui, trajektori adopsi crypto Latin Amerika menunjukkan bahwa wilayah ini akan tetap menjadi pusat pengembangan cryptocurrency global—bukan sebagai tontonan spekulatif, tetapi sebagai laboratorium yang nyata tentang bagaimana aset digital dapat mengubah sistem keuangan dan menyelesaikan masalah dunia nyata yang gagal diatasi oleh keuangan tradisional.