Bagaimana cara menghasilkan uang dari selisih kurs: Workshop tentang arbitrase kripto

Когда речь идет о заработке на крипторынке, большинство вспоминает только один подход: купить дешевле, продать дороже. Но это далеко не единственный путь. Криптовалютный рынок предлагает множество инструментов untuk mendapatkan pendapatan, dan salah satu yang paling menarik adalah криптоарбитраж — strategi, yang membutuhkan minimal analisis, tetapi maksimal kecepatan.

Apa yang tersembunyi di balik istilah “криптоарбитраж”?

Intinya sederhana: криптоарбитраж — это mengunci keuntungan dari selisih harga satu dan aset yang sama di platform berbeda atau dalam kondisi berbeda.

Sekilas terlihat bahwa harga Bitcoin atau Ethereum di mana-mana sama. Sebenarnya tidak begitu. Permintaan dan penawaran terus berfluktuasi, bursa menggunakan mekanisme penetapan harga yang berbeda, wilayah berbeda memiliki aktivitas trader yang berbeda — dan semua ini menciptakan mikroperbedaan dalam kurs. Inilah yang ditangkap oleh para arbiter.

Perbedaan utama dari perdagangan biasa: di sini tidak perlu menebak ke mana harga akan bergerak. Cukup tangkap momen ketika harga sudah berbeda, dan dapatkan keuntungan dari penyelarasan.

Empat arah utama криптоарбитраж

1. Perdagangan antar platform: Ketika satu bursa lebih menguntungkan daripada yang lain

Cross-bursa arbitrage — jenis yang paling populer. Prinsipnya: beli cryptocurrency di tempat yang lebih murah, jual di tempat yang lebih mahal.

Metode standar: Fiksasi mikroperbedaan secara cepat

Misalnya, Anda memantau harga BTC di beberapa platform:

• Di satu bursa BTC diperdagangkan sekitar $88.500
• Di bursa lain — sekitar $88.950

Selisih $450 (sebelum dikurangi biaya) — ini peluang Anda. Beli di yang pertama, sekaligus jual di yang kedua. Proses ini berlangsung beberapa menit.

Namun di bursa besar dan likuid, perbedaan sebesar ini jarang terjadi. Skenario yang lebih realistis — selisih $50-200, yang harus ditangkap secara real-time. Itulah sebabnya para profesional menggunakan API-integration dan otomatisasi.

Perbedaan regional: Anomali lokal

Situasi lebih menarik di bursa tertentu wilayah. Misalnya, di platform Korea Selatan sering muncul premi harga untuk token yang populer di kalangan trader lokal. Ketika pada 2023 protokol Curve (CRV) menjadi populer di wilayah ini, harga di bursa regional mencapai markup 55-600% dibandingkan platform global. Situasi seperti ini jarang terjadi, tetapi menunjukkan potensi.

Kekurangan pendekatan ini: bursa regional sering memiliki batasan volume dan jumlah peserta yang ketat.

DEX vs CEX: Decentralized vs Centralized

Di bursa desentralisasi (DEX) harga ditentukan oleh automated market makers (AMM), bukan orderbook. Ini menyebabkan harga di DEX dan bursa terpusat (CEX) bisa berbeda secara signifikan.

Strateginya: beli di DEX (yang mungkin lebih mahal), jual di CEX (yang mungkin lebih murah), atau sebaliknya. Perbedaan likuiditas ekosistem menciptakan peluang ini secara reguler.

2. Keuntungan di dalam satu platform: Jangan berpindah-pindah antar bursa

Tidak semua arbiter suka melompat-lompat antar platform. Beberapa menemukan peluang langsung di satu bursa.

Biaya pendanaan di futures: Pendapatan pasif dari posisi

Ini bekerja seperti ini:

Di pasar futures ada sistem pendanaan. Ketika mayoritas trader membuka posisi panjang (percaya akan kenaikan), mereka yang short mendapatkan kompensasi dari posisi long. Pembayaran ini (pendanaan) sering positif.

Cara mendapatkan keuntungan:

1. Beli cryptocurrency di pasar spot (misalnya, 1 BTC dengan harga saat ini $88.950)
2. Secara bersamaan buka posisi short di futures dengan jumlah yang sama dan leverage 1x
3. Anda terlindungi: posisi spot mengimbangi kerugian di futures, dan sebaliknya
4. Jika tingkat pendanaan positif, Anda menerima pembayaran dari posisi short

Hasilnya: pendapatan yang relatif stabil tanpa harus menebak arah harga. Sangat menarik saat volatilitas rendah, ketika pembayaran rutin terjadi.

P2P trading: Anda sendiri yang menentukan harga

Pasar P2P cryptocurrency adalah platform di mana orang berdagang langsung, tanpa melalui bursa. Setiap orang bisa memasang iklan beli atau jual dan menetapkan harga sendiri.

Inti dari arbitrase: Anda melihat berapa markup yang bersedia dibayar pembeli, dan memasang iklan beli dan jual secara bersamaan dengan margin kecil di antara keduanya.

Proses praktis:

• Analisis tawaran (berapa markup yang bersedia dibayar pembeli)
• Pasang iklan beli dengan harga rendah
• Pasang iklan jual dengan harga tinggi
• Tunggu sampai mitra menemukan tawaran Anda
• Keuntungan — selisih dikurangi biaya

Risiko utama: penipuan. Harus bekerja hanya dengan mitra terpercaya dan platform yang aman, yang menyediakan perlindungan transaksi dan dukungan 24/7.

3. Arbitrase segitiga: Rantai dari tiga koin

Ini level yang lebih kompleks. Alih-alih dua titik masuk-keluar, Anda menggunakan tiga cryptocurrency.

Contoh rute:

• Beli BTC dengan USDT
• Tukar BTC ke ETH
• Jual ETH kembali ke USDT

Jika kursnya salah, Anda masuk dengan X USDT dan keluar dengan X+Y USDT.

Kesulitan: harus menghitung rute optimal dari banyak pasangan, memperhitungkan biaya dan kecepatan eksekusi. Harga berubah dalam hitungan detik, jadi eksekusi manual hampir tidak mungkin. Di sinilah bot sangat penting.

4. Arbitrase opsi: Menangkap selisih antara ekspektasi dan kenyataan

Opsi adalah kontrak yang memberi hak (tetapi tidak wajib) untuk membeli atau menjual cryptocurrency pada harga tetap.

Arbitrase opsi menangkap selisih antara volatilitas yang diharapkan (yang dimasukkan pasar ke dalam harga opsi) dan volatilitas nyata (bagaimana harga benar-benar bergerak).

Skenario sederhana: Pasar opsi memperkirakan kenaikan BTC yang moderat. Tapi kenyataannya Bitcoin mulai bergerak jauh lebih aktif. Opsi yang tampaknya mahal menjadi menguntungkan. Anda mengunci perbedaan ini.

Pendekatan lain — arbitrase parity put-call: secara bersamaan berdagang hak untuk membeli dan menjual, menyamakan posisi dengan kontrak spot. Jika pasar keluar dari keseimbangan, Anda mendapatkan keuntungan dengan risiko minimal.

Mengapa ini bekerja: Lima keunggulan

1. Kecepatan mendapatkan keuntungan Dalam kasus terbaik, keuntungan difiksasi dalam beberapa menit. Lebih cepat daripada menunggu harga naik 10%.

2. Banyak peluang Di dunia ada lebih dari 750+ bursa cryptocurrency. Setiap hari muncul token baru. Setiap jam muncul mikroperbedaan baru. Peluang selalu ada.

3. Pasar muda, sedikit kompetisi Криптоарбитраж belum jenuh. Informasi antar bursa tersebar tidak merata. Di pasar keuangan tradisional, perbedaan ini tertutup dalam milidetik, sedangkan di sini kadang bertahan menit.

4. Volatilitas menciptakan perbedaan Perubahan harga yang tinggi berarti di berbagai platform pada waktu yang sama bisa terlihat kutipan yang sangat berbeda.

5. Tidak perlu analisis Lupakan analisis teknikal, studi grafik, riset fundamental. Analisis hanya angka: di mana lebih murah, di mana lebih mahal.

Apa yang bisa menyulitkan: Empat hambatan utama

Biaya mengurangi keuntungan Setiap transaksi — biaya perdagangan, biaya penarikan, biaya jaringan, transfer antar alamat. Pada mikroperbedaan, biaya sering melebihi keuntungan. Perlu kalkulasi tepat sebelum masuk.

Margin sering kecil Jika selisih antar bursa $50, dan biaya transaksi $40, tersisa $10. Ini membutuhkan modal besar untuk mendapatkan pendapatan yang layak. Pemula dengan $1000 ini tidak akan cukup.

Batas penarikan Sebagian besar bursa membatasi jumlah yang bisa ditarik per hari atau periode tertentu. Jika Anda mendapatkan $5000, tetapi batasnya $500/hari, dana akan dibekukan sementara.

Tanpa bot, sulit bersaing Jendela arbitrase tertutup dalam hitungan detik. Secara manual tidak cukup cepat. Perlu otomatisasi. Ini membutuhkan keahlian pemrograman atau uang untuk membeli bot.

Mengapa ini strategi berisiko rendah

Dalam perdagangan tradisional, Anda bertaruh pada pergerakan harga: membuka posisi, menunggu berjam-jam atau berhari-hari, harga bisa berbalik melawan Anda. Selama periode ini — risiko.

Dalam arbitrase, semuanya diputuskan saat itu juga: ada perbedaan — Anda tangkap dan tutup kedua posisi hampir bersamaan. Jika perhitungan benar (biaya sudah diperhitungkan), keuntungan dijamin. Pasar sudah menentukan harga, Anda hanya menyinkronkan mereka.

Risiko minimal, karena Anda tidak menebak masa depan. Anda bekerja dengan kenyataan.

Otomatisasi: Bot sebagai alat

Jendela arbitrase sangat singkat. Manusia tidak bisa terus-menerus mengawasi beberapa layar dan mengeksekusi transaksi lebih cepat dari mesin.

Bot menyelesaikan masalah ini:

• Memindai banyak pasangan dan bursa secara real-time
• Menghitung keuntungan dengan biaya secara otomatis
• Melakukan transaksi dalam milidetik
• Mengirim notifikasi atau bertindak sepenuhnya otomatis

Sebagian besar arbiter serius menggunakan bot. Ini bukan pilihan, tetapi keharusan untuk skala besar.

Pandangan akhir

Криптоарбитраж — ini adalah strategi nyata mendapatkan pendapatan dengan risiko rendah, tetapi membutuhkan persiapan:

✓ Pemahaman mekanisme berbagai jenis arbitrase ✓ Penilaian jujur biaya (yang sering lebih besar dari yang Anda kira) ✓ Modal awal yang cukup (margin kecil) ✓ Kesiapan otomatisasi (tangan lebih lambat dari pasar) ✓ Pilih bursa terpercaya dengan API dan dukungan yang baik

Keunggulannya — kecepatan, banyak peluang, risiko rendah. Kekurangannya — biaya, margin kecil, kebutuhan modal dan alat.

Hati-hati, pilih platform terpercaya, jangan tunggu pendapatan ajaib, tetapi pahami: penghasilan stabil dari selisih kurs — itu mungkin.