Perdagangan kripto versus perdagangan tradisional: perbedaan utama dan fitur pasar

Pasar keuangan mengalami perubahan besar. Dalam dekade terakhir, aset digital menjadi alternatif serius dari perdagangan tradisional, menarik baik profesional berpengalaman maupun pemula. Jika Anda ingin memahami apa yang membedakan pasar cryptocurrency dari operasi bursa dan valuta klasik, artikel ini akan membantu Anda.

Dasar-dasar cryptocurrency: apa yang perlu diketahui

Cryptocurrency — adalah aset virtual atau digital yang dilindungi oleh kriptografi untuk menjamin keamanan transaksi. Fitur utama — tidak adanya penerbit pusat. Alih-alih struktur pemerintah atau bank yang mengendalikan uang konvensional, cryptocurrency dikelola oleh jaringan desentralisasi peserta.

Cryptocurrency pertama yang sukses adalah Bitcoin, diluncurkan oleh Satoshi Nakamoto pada Januari 2009. Bitcoin membuka kelas instrumen keuangan baru yang beroperasi berdasarkan aturan yang benar-benar berbeda dari mata uang fiat sehari-hari.

Perbedaan utama cryptocurrency dari uang biasa — sepenuhnya virtual. Anda tidak akan menemukan koin fisik atau uang kertas di saku Anda. Unit baru cryptocurrency beredar bukan melalui sistem perbankan, tetapi melalui proses teknologi yang melibatkan sukarelawan dari seluruh dunia yang menggunakan komputer mereka untuk memproses transaksi.

Untuk memverifikasi transaksi dan menjamin keamanan, jaringan node terdistribusi bekerja. Node ini — komputer yang menyimpan riwayat semua operasi dan memeriksa data baru. Struktur ini membuat cryptocurrency benar-benar “desentralisasi”, tanpa terikat pada organisasi atau negara tertentu.

Definisi cryptocurrency terus berkembang. Sektor ini berkembang, muncul kategori aset baru, termasuk keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang membuka akses ke layanan keuangan tanpa perantara.

Bagaimana pasar cryptocurrency berfungsi

Pasar cryptocurrency sepenuhnya desentralisasi. Mereka tidak diterbitkan dan tidak dikendalikan oleh pemerintah atau bank sentral. Sebaliknya, aset digital didistribusikan melalui jaringan komputer, di mana setiap peserta memiliki informasi yang sama tentang semua operasi.

Pembelian dan penjualan cryptocurrency dilakukan di platform khusus — bursa cryptocurrency. Aset disimpan di dompet digital — perangkat lunak atau perangkat keras, tempat Anda menyimpan kunci pribadi akses Anda.

Transaksi antara dua peserta dianggap selesai hanya setelah dikonfirmasi oleh jaringan dan dicatat dalam blockchain. Proses ini disebut penambangan. Sebagian besar token cryptocurrency baru dibuat dengan cara ini.

Blockchain: teknologi yang mendasari

Nama ini berbicara sendiri — blockchain adalah rantai virtual dari blok-blok. Setiap blok berisi kumpulan transaksi dan informasi penting lainnya. Ketika blok baru ditambahkan ke rantai, datanya menjadi tidak dapat diubah: informasi tidak dapat dihapus atau dimodifikasi.

Node jaringan menjalankan fungsi penting: mereka menyimpan arsip lengkap dari semua operasi historis dan memeriksa keakuratan data baru. Sistem ini menjamin transparansi dan perlindungan dari manipulasi.

Perdagangan cryptocurrency: inti dan karakteristik

Pertukaran aset digital antar trader disebut perdagangan cryptocurrency. Tujuan utamanya — mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga di pasar yang disebabkan oleh perubahan permintaan dan penawaran.

Pasar cryptocurrency sangat volatil — harga dapat berubah secara tajam dalam hitungan jam atau bahkan menit. Ini sekaligus menciptakan peluang menarik untuk keuntungan dan risiko serius bagi trader pemula.

Meskipun trading crypto masih dalam tahap awal, hal ini sudah menarik perhatian media dunia. Lonjakan harga Bitcoin yang mencolok secara rutin muncul di headline berita, menginspirasi investor baru.

Selain Bitcoin, ada ribuan altcoin (cryptocurrency alternatif), yang tersedia untuk diperdagangkan di berbagai platform. Tergantung gaya trading yang digunakan, investor dapat membeli dan menjual satu aset dalam hitungan menit, jam, hari, atau minggu, berusaha mengamankan keuntungan di berbagai level harga.

Poin-poin utama untuk trader

• Bursa cryptocurrency sepenuhnya independen dari bursa saham tradisional
• Pasar cryptocurrency beroperasi 24 jam tanpa henti dan akhir pekan
• Volatilitas ekstrem memungkinkan trader menemukan sinyal trading kapan saja
• Strategi yang tepat memberi peluang mendapatkan keuntungan baik saat harga naik maupun turun

Awal trading: minimum yang diperlukan

Sebelum mulai trading, pastikan Anda memiliki:

• Dompet cryptocurrency — pilih antara dompet kertas, mobile, perangkat lunak, atau hardware sesuai kebutuhan keamanan dan kenyamanan Anda
• Akses ke bursa cryptocurrency terpercaya — platform tempat Anda dapat membeli, menjual, dan menukar aset digital

Mekanisme penetapan harga di pasar cryptocurrency

Seperti di pasar keuangan mana pun, harga cryptocurrency terbentuk berdasarkan permintaan dan penawaran. Ketika lebih banyak orang ingin membeli daripada yang siap menjual — harga naik. Ketika penawaran melebihi permintaan — harga turun.

Terdengar sederhana? Kalau saja! Realitas jauh lebih kompleks. Meski pasar crypto dilindungi dari banyak faktor makroekonomi dan politik yang mempengaruhi mata uang tradisional, ketidakpastian tetap tinggi di sekitar aset crypto.

Analis menggunakan berbagai metode untuk memprediksi tren. Tren bullish terjadi saat aset meningkat harga dalam jangka waktu yang panjang. Pasar bearish ditandai dengan penurunan harga yang berkelanjutan.

Faktor-faktor yang menentukan nilai aset crypto

Penawaran (Supply): Jumlah total koin yang beredar, kecepatan penerbitan token baru, serta pembakaran atau kehilangan token tertentu menentukan penawaran aset. Penawaran terbatas biasanya mendukung harga.

Kapitalisasi pasar: adalah nilai total semua koin yang beredar, dikalikan dengan harga saat ini. Kapitalisasi pasar sering digunakan sebagai indikator dominasi cryptocurrency di pasar. Semakin tinggi indikator ini, semakin berpengaruh koin tersebut.

Liputan media: Harga cryptocurrency sangat dipengaruhi media. Berita besar, baik positif maupun negatif, dapat secara tajam meningkatkan atau menurunkan permintaan terhadap aset.

Integrasi dalam infrastruktur: Seberapa mudah cryptocurrency dapat diintegrasikan ke dalam sistem yang ada — layanan pembayaran, e-commerce, aplikasi blockchain — mempengaruhi nilai praktis dan permintaannya.

Peristiwa penting: Berbeda dengan saham perusahaan, cryptocurrency tidak memiliki laporan keuangan atau indikator keuangan untuk dianalisis. Sebaliknya, peristiwa penting meliputi perubahan regulasi, pelanggaran keamanan bursa, peluncuran fitur baru, keputusan pengadilan, dan guncangan makroekonomi.

Pasangan perdagangan cryptocurrency

Pemula biasanya mulai dengan membeli cryptocurrency dengan uang fiat (mata uang nasional: dolar AS, euro, pound Inggris, dll.) di salah satu ratusan bursa crypto. Namun tidak semua platform menawarkan pilihan pasangan yang luas untuk trading.

Seiring perkembangan keahlian, trader beralih ke perdagangan langsung antar aset digital. Misalnya, Anda dapat menukar Bitcoin dengan Ethereum atau altcoin lainnya. Seperti di pasar valuta asing (Forex), cryptocurrency diperdagangkan dalam pasangan.

Bursa menggunakan singkatan: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC dan seterusnya. Koin pertama dalam pasangan — adalah aset yang Anda beli atau jual, yang kedua — satuan akun.

Metode analisis cryptocurrency sebelum trading

Investasi dalam cryptocurrency tetap berisiko tinggi dan spekulatif. Setiap aset bisa mengalami penurunan nilai, tetapi sebagian besar pakar keuangan sepakat: cryptocurrency adalah masa depan keuangan.

Pertanyaan nyata — apakah cryptocurrency akan mendominasi dalam 5, 10, atau 15 tahun, dan koin mana yang akan menjadi pemimpin pasar.

Dalam menganalisis Bitcoin, Ethereum, Litecoin, atau aset digital lainnya, gunakan tiga pendekatan metodologis:

Analisis teknikal — mempelajari grafik harga, volume perdagangan, dan indikator pasar lainnya untuk mengidentifikasi pola dan memprediksi pergerakan harga.

Analisis fundamental — menilai nilai intrinsik aset melalui analisis teknologi, tim, penggunaan, kompetisi, dan prospek pengembangan proyek.

Analisis sentimen pasar — mengikuti opini publik, konteks media, dan perilaku pemain besar untuk memahami psikologi pasar.

Perdagangan crypto dan perdagangan tradisional: perbedaan utama

Bursa cryptocurrency dalam beberapa tahun terakhir meraih popularitas besar berkat kemajuan teknologi dan perluasan fungsi. Investasi dalam aset digital meningkat pesat, mendorong kapitalisasi pasar crypto di atas $3 triliun.

Permintaan terhadap teknologi blockchain dan cryptocurrency menciptakan demam emas di kalangan trader yang takut kehilangan keuntungan besar.

Namun, trading di platform crypto berbeda secara radikal dari trading di bursa saham atau pasar Forex, yang jauh lebih stabil dan memiliki aturan yang sudah mapan.

Perbandingan trading crypto vs Forex

Perdagangan aset digital (cryptocurrency, token, NFT) dan valuta asing (Forex) memiliki kesamaan: keduanya melibatkan spekulasi terhadap perubahan harga satu aset relatif terhadap yang lain.

Di pasar valuta, Anda menukar satu mata uang nasional dengan mata uang lain, berharap nilainya akan naik agar bisa dijual dengan keuntungan.

Di pasar cryptocurrency, Anda membeli dan menjual aset digital, berusaha mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga.

Kedua pasar dipengaruhi oleh permintaan dan penawaran, tetapi faktor yang menentukan keduanya sangat berbeda. Cryptocurrency didasarkan pada teknologi blockchain inovatif dengan arsitektur desentralisasi. Infrastruktur ini melibatkan investasi besar, dan permintaan terhadap aset digital meningkat secara eksponensial.

Pasar valuta sudah ada selama puluhan tahun. Ia merupakan pertarungan antar ekonomi negara — spekulasi terhadap kurs mata uang nasional. Kekuatannya besar, dan ketidakseimbangan apa pun dapat mempengaruhi sistem keuangan global.

Perdagangan saham: pandangan alternatif

Ketika Anda berinvestasi di saham perusahaan, Anda membeli bagian dari organisasi bisnis tertentu. Saham ini mewakili aset material — bagian dari perusahaan yang memproduksi produk nyata atau layanan.

Berbeda dengan cryptocurrency, di mana nilai tergantung terutama dari permintaan masyarakat, harga saham ditentukan oleh banyak faktor: kinerja perusahaan, prospek, valuasi, arus kas, dan indikator keuangan lainnya.

Bursa saham telah beroperasi lebih dari 400 tahun. Selama berabad-abad, analis mengumpulkan data besar untuk mengidentifikasi tren dan memprediksi pasar. Meski sulit memprediksi nasib perusahaan tertentu, investor dapat mengurangi risiko dengan berinvestasi dalam portofolio dana, bukan saham tunggal.

Perbandingan volume pasar dan kapitalisasi

Pasar cryptocurrency:

• Kapitalisasi pasar total: sekitar $3 triliun
• Mencapai $1 triliun dalam 12 tahun, tetapi berikutnya $2 triliun ditambahkan dalam 11 bulan
• Volume perdagangan harian: dari $100 miliar hingga $500 miliar (puncaknya Mei 2021 mencapai $516 miliar)

Pasar valuta (Forex):

• Nilai ekonomi global diperkirakan sekitar $80 triliun (pada tahun 2017)
• Volume perdagangan harian Forex: $6,6 triliun (menurut data Bank for International Settlements September 2019)
• Ini berarti likuiditas Forex 12–60 kali lebih tinggi daripada pasar crypto

Pasar saham AS:

• Kapitalisasi total: $53,4 triliun (per 31 Desember 2021)
• Meliputi semua perusahaan publik terdaftar di NYSE, Nasdaq, dan bursa lain
• Meski pandemi, pasar tumbuh 20,15% di 2020

Apa yang sebenarnya Anda beli

Saham — adalah surat berharga yang mencerminkan kepemilikan dalam perusahaan. Pemegang saham mendapatkan hak tertentu: suara dalam rapat dan bagian dari laba sebagai dividen.

Valuta di Forex — diperdagangkan melalui kontrak selisih (CFD) dengan broker. Anda tidak memiliki mata uang nyata kecuali membelinya langsung di pasar tunai.

Cryptocurrency secara prinsip berbeda. Banyak aset digital — Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT), Vechain Token (VET) — adalah token utilitas untuk digunakan dalam ekosistem blockchain. Mereka tidak mewakili bagian hukum dalam perusahaan dan bukan milik secara tradisional.

Masalah likuiditas

Di pasar crypto dan bursa saham, ada aset dengan likuiditas rendah. Koin crypto dengan kapitalisasi kecil dan saham mikro lebih sulit dijual cepat tanpa kehilangan nilai.

Sementara itu, pasangan crypto likuid tinggi (BTC/USDT, ETH/USDT) dan pasar Forex memungkinkan masuk dan keluar posisi hampir seketika. Itulah sebabnya Forex dan pasangan utama crypto tetap populer di kalangan trader aktif.

Jam operasional pasar

Ini adalah perbedaan utama. Pasar crypto beroperasi 24 jam sehari, 7 hari seminggu — tanpa libur dan hari raya. Anda dapat trading kapan saja, tanpa memandang waktu atau lokasi geografis.

Pasar keuangan tradisional memiliki jam operasional yang ketat. Bursa saham tutup saat akhir pekan dan hari libur. Forex diperdagangkan lebih lama dari saham, tetapi tetap ada jeda.

Masa depan: konvergensi perdagangan tradisional dan digital

Meski berbeda, batas antara dunia crypto dan sistem keuangan tradisional semakin memudar. Proyek seperti Synthetix dan Terra menggunakan aset sintetis untuk menempatkan saham tradisional di blockchain.

Dalam waktu dekat, trader akan dapat memperdagangkan saham klasik di platform desentralisasi melalui oracle blockchain, yang menghubungkan data keuangan tradisional dengan jaringan crypto.

Perdagangan tradisional dan ekosistem crypto dengan cepat konvergen, menciptakan ekonomi digital hibrida baru, di mana batas antara model keuangan lama dan baru menjadi semakin kabur.

Kesimpulan: pasar mana yang harus dipilih

Pasar cryptocurrency menawarkan peluang unik — perdagangan 24 jam, volatilitas tinggi untuk spekulasi, hambatan masuk rendah, dan potensi pertumbuhan cepat. Tapi ini juga berarti risiko tinggi dan membutuhkan pemahaman mendalam tentang pasar.

Trading tradisional di bursa saham dan Forex lebih stabil, didukung oleh sejarah lebih dari satu abad dan regulasi yang lebih baik. Namun, peluang untuk kekayaan cepat lebih terbatas, dan jumlah minimum untuk masuk lebih tinggi.

Pilihan antara crypto trading dan trading tradisional harus didasarkan pada toleransi risiko Anda, jumlah modal yang tersedia, horizon waktu investasi, dan tingkat pengetahuan. Banyak investor sukses menggabungkan kedua pendekatan, mendiversifikasi portofolio antar berbagai kelas aset.