7 Strategi Inti Menghadapi Pasar Bear Cryptocurrency

Pasar aset kripto, seperti pasar keuangan lainnya, mengalami fase ekspansi dan kontraksi siklikal. Siklus ini biasanya disebut sebagai pasar bullish dan bearish, yang dipengaruhi oleh faktor kompleks seperti sentimen investor, inovasi teknologi, kebijakan regulasi, dan faktor ekonomi makro. Seiring pasar kripto semakin matang, memahami dan beradaptasi dengan siklus pasar ini menjadi semakin penting.

Pasar bearish bisa menjadi masa yang sulit bagi siapa saja yang berinvestasi. Harga turun, kepercayaan menurun, trader menjadi lebih berhati-hati—semua ini dapat dengan cepat mempengaruhi berbagai aspek kehidupan. Terkadang, Anda mungkin terpaksa menjual sebagian posisi untuk memenuhi kebutuhan hidup. Oleh karena itu, penyesuaian rencana investasi dan toleransi risiko secara tepat waktu sangat krusial.

Artikel ini akan membahas secara mendalam 7 langkah kunci yang dapat diambil selama pasar bearish kripto, membantu investor melindungi modal dan memanfaatkan peluang di masa sulit.

Memahami Makna Sebenarnya Pasar Bearish Kripto

Setiap investor kripto mungkin memiliki definisi berbeda tentang pasar bearish. Dalam keuangan tradisional, pasar bearish biasanya didefinisikan sebagai penurunan harga lebih dari 20%. Tetapi dalam dunia kripto, standar ini tidak berlaku—karena aset kripto sering mengalami penurunan tajam sebesar 70%-90% selama pasar bearish.

Pasar bearish yang sebenarnya harus dipahami sebagai fase jangka panjang di mana kepercayaan pasar sangat rendah, harga terus menurun, pasokan berlebih, dan permintaan rendah. Biasanya ini disertai perlambatan aktivitas ekonomi. Contoh klasiknya adalah “Musim Dingin Kripto” (Desember 2017 hingga Juni 2019), di mana Bitcoin jatuh dari $20.000 ke $3.200.

Siklus pasar bearish biasanya muncul sekitar setiap empat tahun dan berlangsung lebih dari satu tahun. Inilah sebabnya mengapa perlu menyusun strategi investasi yang sesuai dengan berbagai tahap pasar.

Menjaga Stabilitas Emosi dan Tindakan Selama Bearish

Ketika akun aset kripto menunjukkan kerugian dua digit, menjaga ketenangan bisa sangat sulit. Tapi kuncinya adalah tetap realistis, mengambil langkah aktif untuk melindungi dana, dan menunggu “musim dingin” berlalu untuk membangun kembali portofolio. Berikut adalah langkah-langkah yang harus dipertimbangkan setiap investor kripto di masa sulit.

Langkah Pertama: Strategi HODL—Memegang Jangka Panjang

HODL berasal dari kesalahan penulisan kata “hold” yang awalnya muncul di komunitas kripto, yang kemudian berkembang menjadi filosofi “hold on for dear life” (berpegang teguh). Ini bukan hanya strategi trading, tetapi juga sebuah keyakinan.

HODL adalah mereka yang tetap memegang aset tanpa peduli fluktuasi pasar, pergantian bullish dan bearish, maupun perubahan narasi. Mereka memiliki keyakinan kuat terhadap industri kripto dan teknologi dasarnya.

Kapan harus memilih HODL?

Singkatnya: hampir selalu.

Secara rinci, jika Anda tidak melakukan trading harian, trading jangka sangat pendek, atau strategi trading kompleks lainnya, HODL adalah pilihan ideal. Begitu juga jika Anda yakin bahwa kripto akan merevolusi sistem keuangan tradisional, HODL membantu menghindari FOMO (takut ketinggalan) dan FUD (ketakutan, ketidakpastian, keraguan).

Inti dari HODL adalah berinvestasi untuk masa depan jangka panjang, bukan terobsesi dengan fluktuasi harga jangka pendek. Jika Anda adalah investor yang mencari apresiasi jangka panjang, HODL adalah strategi yang tepat.

Langkah Kedua: Dollar Cost Averaging (DCA)

DCA adalah metode lembut untuk menghadapi ketidakpastian pasar, dan telah digunakan secara luas di keuangan tradisional maupun kripto. Metode ini melibatkan investasi secara rutin sejumlah dana tetap, secara bertahap mengakumulasi aset, sekaligus mengurangi risiko dan tekanan psikologis secara keseluruhan.

Dengan membeli aset favorit secara rutin, Anda secara otomatis menambah jumlah investasi, apapun kondisi pasar. Strategi ini memungkinkan Anda tetap mengakumulasi saat harga turun, dan secara signifikan mengurangi risiko keseluruhan.

Langkah-langkah menerapkan DCA:

1. Pilih aset yang akan diinvestasikan
2. Tentukan jumlah investasi tetap (misalnya $100 setiap kali)
3. Tetapkan periode investasi (misalnya setiap minggu)
4. Pilih platform trading dan penyimpanan yang aman dan terpercaya

DCA sangat cocok untuk investor pemula dan mereka yang tidak punya waktu untuk menilai pasar, serta trader yang merasa kewalahan selama pasar bearish. Metode ini memungkinkan Anda secara otomatis membeli saat harga rendah—asalkan konsisten. Tapi strategi ini juga cocok untuk trader berpengalaman sebagai alat investasi yang sistematis.

Langkah Ketiga: Diversifikasi Portofolio Secara Rasional

Membangun portofolio yang terdiversifikasi adalah fondasi keberhasilan investasi kripto. Dengan menyebar dana ke berbagai aset, Anda dapat mengurangi risiko sekaligus meningkatkan peluang keberhasilan jangka panjang.

Diversifikasi berdasarkan ekosistem kripto:

Alokasikan dana ke berbagai sektor seperti Proof of Work, Layer-1, Layer-2, Metaverse, Web3, NFT, GameFi, AI, AR, dan VR. Tapi ingat, pasar kripto secara keseluruhan memiliki korelasi tinggi, jadi perlu riset aset mana yang lebih berkorelasi kuat atau lemah dengan pasar.

Diversifikasi berdasarkan skala pasar:

Bagi aset berdasarkan kapitalisasi pasar menjadi coin blue-chip, mid-cap, small-cap, dan micro-cap. Tidak ada satu strategi diversifikasi yang paling optimal—pilihan tergantung pada toleransi risiko dan harapan imbal hasil Anda. Aset blue-chip cenderung lebih stabil tetapi pertumbuhan terbatas, sedangkan aset kecil berpotensi lebih tinggi risikonya.

Poin riset utama:

• Whitepaper: Pelajari secara mendalam visi dan solusi proyek
• Tokenomics: Evaluasi dukungan nilai jangka panjang token
• Sejarah harga: Amati adanya gelembung atau tanda manipulasi pasar

Diversifikasi lintas aset kripto dan tradisional:

Pertimbangkan alokasikan sebagian dana ke aset tradisional—saham, obligasi, properti, komoditas, dan valuta asing—untuk benar-benar mengurangi risiko investasi.

Langkah Keempat: Mengambil Keuntungan dari Short Selling

Salah satu cara mendapatkan keuntungan selama pasar bearish adalah dengan melakukan short selling. Short selling adalah meminjam aset, menjualnya langsung, dan menunggu harga turun untuk membelinya kembali. Singkatnya, Anda bertaruh bahwa harga akan turun.

Short selling bisa menjadi alat yang efektif untuk meraih keuntungan saat pasar turun, tetapi perlu diingat bahwa ini adalah strategi kompleks yang harus dilakukan dengan hati-hati.

Langkah Kelima: Melakukan Hedging Posisi

Hedging adalah cara efektif melindungi aset selama pasar bearish. Anda dapat menggunakan instrumen derivatif untuk mengimbangi potensi kerugian dari aset kripto.

Contoh praktis: jika Anda memegang Bitcoin senilai 1 juta dolar, Anda bisa melakukan short kontrak BTC yang setara. Jika harga turun, kerugian di posisi nyata bisa dilindungi oleh keuntungan dari posisi short. Satu-satunya biaya adalah biaya transaksi.

Instrumen umum untuk hedging adalah futures dan options. Keduanya memungkinkan Anda profit saat harga naik maupun turun, tergantung posisi yang diambil.

Langkah Keenam: Menempatkan Limit Buy Order

Trader berpengalaman sering menggunakan strategi menarik ini: menempatkan beberapa limit buy order di harga sangat rendah.

Mengapa? Karena sebagian besar trader tidak bisa memprediksi waktu yang tepat untuk membeli saat harga sangat rendah—pasar sering bergejolak secara mendadak, dan kripto beroperasi 24/7. Dengan menempatkan beberapa limit order di harga sangat rendah, Anda berkesempatan mengakumulasi aset saat pasar panik dan harga jatuh jauh di bawah ekspektasi.

Langkah Ketujuh: Pentingnya Stop Loss

Stop loss adalah “airbag” dalam investasi. Saat harga turun atau kondisi pasar memburuk, order ini akan otomatis menjual sebagian atau seluruh posisi Anda.

Fungsi utama stop loss adalah memperkuat disiplin trading dan mencegah keputusan emosional. Dengan menetapkan titik masuk dan keluar yang jelas, stop loss membantu Anda menghindari memegang posisi rugi terlalu lama. Eksekusi otomatis ini memastikan Anda tidak terjebak dalam posisi “terperangkap bertahun-tahun”.

Saran Tambahan Selama Pasar Bearish

Hanya investasikan dana yang mampu Anda tanggung kerugiannya

Ketidakpastian pasar kripto sudah terkenal. Bahkan jika Anda sudah melakukan riset, kerugian tetap bisa terjadi. Jika baru memulai, mulailah dengan dana kecil, pelajari antarmuka trading dan pola pasar secara perlahan.

Terus belajar dan siapkan diri untuk siklus berikutnya

Pantau semua berita terkait kripto—berita, tren, diskusi media sosial. Ikuti pandangan tokoh berpengaruh dan perhatikan gerak “paus” dan trader besar. Tapi yang terpenting, buat keputusan sendiri berdasarkan informasi yang dikumpulkan, bukan ikut-ikutan.

Selain itu, awasi perkembangan regulasi agar aktivitas investasi Anda tetap sesuai aturan.

Lakukan due diligence secara menyeluruh

Pelajari whitepaper, tokenomics, latar belakang tim, dan proyek-proyek sebelumnya. Memahami filosofi dan tujuan setiap proyek sangat penting. Hindari membuat keputusan berdasarkan emosi atau hype—proyek yang benar-benar berkelanjutan memiliki visi dan strategi yang jelas.

Lindungi aset Anda dengan baik

Simpan aset kripto di tempat yang paling aman menurut penilaian Anda. Cold wallet (dompet hardware offline) jauh lebih aman daripada hot wallet, biasanya berbentuk perangkat USB. Pastikan kunci privat disimpan offline untuk mencegah akses tidak sah.

Tetapkan target dan toleransi risiko yang realistis

Tinjau kembali tujuan investasi awal Anda. Dalam pasar yang cepat berubah, mudah terpengaruh oleh tren media sosial. Jika Anda mengubah pandangan tentang nilai jangka panjang suatu aset, mungkin saatnya meninjau ulang strategi.

Gunakan order take profit dan stop loss untuk menjaga rasionalitas portofolio—alat ini membantu menghilangkan emosi dan menjaga objektivitas.

Kesimpulan

Pasar bearish bukan hal yang asing bagi investor berpengalaman. Jika strategi tepat, Anda bisa melewati fase ini secara sistematis, bahkan mungkin mengakumulasi lebih banyak aset kripto dari siklus sebelumnya.

Artikel ini menguraikan kerangka lengkap dan langkah-langkah spesifik untuk menghadapi pasar bearish kripto. Saran-saran ini akan membantu Anda bertahan di masa yang biasanya penuh pesimisme dan meraih keuntungan.

Pelajaran terpenting dari pasar bearish adalah: manajemen risiko adalah prasyarat utama untuk memanfaatkan peluang. Dengan strategi yang ilmiah dan disiplin, Anda akan menuai hasil investasi jangka panjang di siklus berikutnya.