Panduan Investasi Stablecoin: Cara Mendapatkan Pendapatan Pasif melalui Interest on Stablecoins

Apa itu Stablecoin?

Stablecoin adalah jenis aset digital khusus yang dirancang untuk menjaga kestabilan harga. Berbeda dengan cryptocurrency yang lebih volatil seperti Bitcoin ($87.01K) dan Ethereum ($2.92K), stablecoin mempertahankan nilainya dengan mengaitkannya dengan aset nyata. Aset ini bisa berupa mata uang tradisional (seperti dolar AS), komoditas fisik (seperti emas), atau aset kripto lainnya. Karakteristik stabilitas ini menjadikan stablecoin pilihan ideal bagi investor yang mencari pendapatan pasif.

Keunggulan Stablecoin sebagai Instrumen Investasi

Bagi investor yang ingin mendapatkan kepastian lebih dalam investasi aset kripto, stablecoin menawarkan proposisi nilai yang unik. Mereka berfungsi sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan keuangan digital terdesentralisasi. Sebaliknya, aset volatil seperti Bitcoin menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi, tetapi juga disertai risiko yang lebih besar.

Perbandingan Stablecoin dan Bitcoin

Mendapatkan Pendapatan Pasif melalui Stablecoin

Salah satu cara pendapatan pasif yang paling langsung adalah mendapatkan bunga dari stablecoin. Pemilik dapat meminjamkan atau mengagunkan stablecoin di platform yang mendukung bunga untuk mendapatkan penghasilan. Strategi ini bergantung pada menemukan platform yang menawarkan tingkat bunga kompetitif dan terpercaya.

Bagaimana Stablecoin Menghasilkan Pendapatan

Stablecoin menghasilkan imbal hasil melalui berbagai mekanisme. Yang paling umum adalah mekanisme staking—pemilik mengunci token mereka selama periode tertentu, dan sebagai imbalannya mendapatkan bunga atau hadiah. Untuk stablecoin yang didukung aset fisik (seperti stablecoin yang didukung emas), pemilik juga bisa memperoleh keuntungan dari kinerja aset dasar tersebut.

Strategi Diversifikasi Investasi Stablecoin

Skema Pendapatan Dasar

Pendapatan bunga adalah jalur dasar untuk mendapatkan pendapatan pasif. Investor dapat menyimpan stablecoin di platform yang menawarkan APR atau APY yang kompetitif, dan mengunci dana mereka. Durasi penguncian yang berbeda bisa memberikan tingkat pengembalian yang berbeda pula. Banyak platform juga menyediakan fitur perpanjangan otomatis, memudahkan pertumbuhan bunga secara majemuk.

Penyedia Likuiditas

Dengan menyediakan stablecoin ke pool likuiditas DeFi, investor dapat memperoleh biaya transaksi. Metode ini cocok untuk peserta yang memahami pasar, karena penyediaan likuiditas melibatkan dinamika pasar yang lebih kompleks.

Produk Terstruktur

Bagi investor yang mencari hasil lebih tinggi dan bersedia menanggung risiko lebih besar, produk hasil terstruktur menawarkan alternatif. Produk ini biasanya memungkinkan investor menggunakan stablecoin untuk berpartisipasi dalam strategi perdagangan yang lebih kompleks, seperti kombinasi futures atau opsi.

Peluang Arbitrase

Dalam kondisi tertentu, perbedaan harga stablecoin di berbagai pasar atau pasangan perdagangan bisa muncul. Trader cerdas dapat memanfaatkan perbedaan ini dengan membeli murah dan menjual mahal untuk meraih keuntungan. Meskipun peluang ini biasanya kecil, dengan likuiditas mendalam dan biaya rendah, mereka bisa menghasilkan profit.

Stablecoin Terbaik yang Patut Diperhatikan Tahun 2025

Tether (USDT)

USDT adalah stablecoin paling likuid dan paling banyak digunakan di pasar. Mengaitkan 1:1 dengan dolar AS, setiap token didukung oleh cadangan dolar yang setara. Desain ini memastikan stabilitas dan likuiditas tinggi. Dengan menyimpan USDT di platform yang mendukung bunga stablecoin, investor dapat memperoleh pendapatan bunga yang stabil.

USD Coin (USDC)

USDC adalah stablecoin yang dikelola oleh institusi utama seperti Circle dan Coinbase, yang mematuhi regulasi. Transparansi dan mekanisme audit berkala menjadikannya pilihan utama bagi pengguna yang mengutamakan keamanan. USDC ($1.00) di berbagai platform memastikan investor dapat dengan mudah memperoleh pendapatan bunga.

Dai (DAI)

DAI mewakili inovasi stablecoin terdesentralisasi. Berbeda dengan USDT dan USDC, DAI ($1.00) tidak bergantung pada cadangan terpusat, melainkan dipertahankan stabilitas harganya melalui sistem kontrak pintar yang kompleks di Ethereum. Ini menjadikannya pilihan ideal bagi penggemar DeFi, terutama yang mencari pendapatan pasif yang sepenuhnya terdesentralisasi.

Pax Gold (PAXG)

PAXG menawarkan proposisi nilai unik: setiap token didukung oleh emas berkualitas tinggi yang disimpan di brankas London. Desain ini memungkinkan investor mendapatkan stabilitas emas sekaligus kemudahan aset digital. Dengan mendukung PAXG di platform pinjaman, investor dapat memperoleh bunga.

PayPal USD (PYUSD)

PayPal USD ($1.00) adalah stablecoin yang diluncurkan oleh raksasa pembayaran global, bertujuan menyederhanakan transaksi virtual dan transfer lintas negara. PYUSD sepenuhnya didukung oleh simpanan dolar, obligasi pemerintah AS, dan setara kas, mewakili integrasi keuangan tradisional dan dunia kripto.

Panduan Memulai Investasi Stablecoin

Langkah pertama memulai investasi stablecoin adalah memilih platform yang terpercaya dan terregulasi. Pelajari performa historis dan mekanisme pendukung stablecoin tertentu. Pastikan platform yang dipilih memiliki langkah keamanan dan pengakuan regulasi yang memadai untuk mengurangi risiko.

Pertanyaan Umum

Apakah stablecoin bisa ditambang?

Tidak. Berbeda dengan Bitcoin dan kripto lain yang menggunakan mekanisme proof-of-work atau proof-of-stake, stablecoin dibuat oleh penerbitnya. Penerbitan token baru sepadan dengan penambahan aset pendukung yang disimpan.

Apakah stablecoin bisa di-stake?

Ya. Investor dapat mengagunkan stablecoin di berbagai platform kripto untuk mendapatkan bunga atau hadiah. Cara staking tergantung pada platform dan jenis stablecoin.

Apakah stablecoin bisa di-short?

Secara teknis, bisa melakukan short terhadap stablecoin, tetapi praktik ini tidak umum. Karena stablecoin dirancang untuk menjaga harga stabil (biasanya terkait mata uang fiat), keuntungan dari short sangat terbatas. Namun, stablecoin sering digunakan sebagai mata uang penyelesaian saat melakukan short terhadap aset kripto lain untuk mengelola risiko fluktuasi harga Bitcoin dan altcoin.

Apakah stablecoin termasuk sekuritas?

Kebanyakan stablecoin tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas. Mereka tidak mewakili kepemilikan atas perusahaan tertentu dan tidak menjanjikan penghasilan masa depan berdasarkan tindakan pihak lain. Klasifikasi hukum bisa berbeda tergantung struktur spesifik stablecoin.

Apakah stablecoin dikenai pajak?

Ya. Di Amerika Serikat dan sebagian besar yurisdiksi lain, setiap bunga yang diperoleh dari transaksi atau pertukaran stablecoin adalah penghasilan kena pajak. Peraturan pajak di berbagai daerah bisa berbeda, dan investor harus memahami kebijakan pajak terbaru di wilayahnya.

Seberapa aman stablecoin?

Meskipun stablecoin dianggap relatif aman karena kestabilan harga dan dukungan aset, mereka bukan tanpa risiko. Risiko bisa berasal dari perubahan regulasi, kepercayaan terhadap penerbit, dan keamanan platform penyimpanan. Stablecoin berbasis algoritma dan yang didukung kripto menghadapi risiko lebih tinggi, dan pernah terjadi kegagalan besar seperti runtuhnya Terra LUNA dan UST pada Mei 2022.