APY dan APR dalam cryptocurrency: apa perbedaannya dan mengapa ini penting untuk portofolio Anda

Ketika berbicara tentang penghasilan pasif dalam cryptocurrency, dua istilah sering muncul di depan mata investor: APY dan APR. Meskipun keduanya terdengar serupa dan keduanya terkait dengan bunga, ini adalah konsep yang sangat berbeda yang dapat secara signifikan mempengaruhi keuntungan akhir Anda. Memahami perbedaan antara APY dan APR dalam cryptocurrency sangat penting untuk pengambilan keputusan investasi yang tepat.

Memahami Imbal Hasil: Dari Teori ke Praktik

Tingkat pengembalian tahunan (APY) di dunia crypto bukan sekadar angka yang ditunjukkan oleh platform. Ini adalah indikator komprehensif yang memperhitungkan bagaimana modal Anda tumbuh selama setahun. Berbeda dengan tingkat tahunan sederhana (APR), yang tidak memperhitungkan akumulasi penghasilan, APY mencerminkan hasil nyata berkat efek penggabungan bunga.

Bayangkan Anda menaruh $10.000 di rekening tabungan dengan tingkat nominal 6% per tahun, tetapi bank menghitung bunga setiap bulan, bukan sekali setahun. Setelah dua belas bulan, saldo Anda bukan $10.600, melainkan $10.616,78. Perbedaan ini (16,78 dolar AS) adalah hasil dari penggabungan bunga — “keajaiban” yang bekerja demi kepentingan Anda.

APY dan APR dalam cryptocurrency: Perbedaan Utama

Saat membandingkan penawaran dari berbagai platform untuk mendapatkan penghasilan dari cryptocurrency, perhatikan indikator apa yang mereka tawarkan.

APY memperhitungkan bunga majemuk, yaitu bunga yang dihitung tidak hanya dari jumlah awal, tetapi juga dari semua bunga yang sebelumnya diperoleh. Ini menciptakan efek pertumbuhan eksponensial.

APR hanya menunjukkan tingkat tahunan dasar tanpa memperhitungkan penggabungan periode, biaya, dan pengeluaran lainnya. Jika platform menunjukkan 5% APR, Anda akan mendapatkan tepat 5% selama setahun tanpa bonus tambahan dari penggabungan bunga.

Perbedaan tambahan terletak pada biaya. Biasanya, APY tidak memperhitungkan biaya yang dikenakan platform, sementara beberapa perhitungan APR memasukkannya. Ini berarti penghasilan nyata bisa lebih rendah dari tingkat yang dijanjikan.

Cara Menghitung APY: Rumus dan Contoh

Perhitungan APY menggunakan rumus matematika khusus:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Di mana:

• r — tingkat tahunan nominal (sebagai angka desimal)
• n — jumlah periode penggabungan bunga dalam setahun

Misalnya, platform menawarkan 6% nominal dengan penggabungan bulanan. Maka:

APY = ((1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 atau 6.17%

Mungkin terlihat perbedaan kecil, tetapi pada jumlah besar dan periode yang panjang, ini menjadi signifikan. Pada $100.000, ini berarti tambahan penghasilan sebesar $1.700.

Bagaimana Cryptocurrency Menyediakan Imbal Hasil Lebih Tinggi

Berbeda dengan sistem perbankan tradisional, di mana rata-rata APY untuk rekening tabungan sekitar 0,28%, platform crypto menawarkan angka dari 5% hingga 12% dan lebih tinggi. Mengapa perbedaan sebesar ini?

Pertama, dalam ekosistem crypto, regulasi jauh lebih sedikit. Bank harus mematuhi aturan ketat tentang cadangan modal, yang membatasi jumlah yang dapat mereka pinjamkan dan investasikan.

Kedua, volatilitas cryptocurrency menciptakan lebih banyak peluang keuntungan. Likuiditas tinggi, pinjaman margin, dan strategi lainnya menghasilkan pengembalian lebih tinggi dengan risiko yang juga meningkat.

Ketiga, bursa crypto sering bersaing satu sama lain, menawarkan kondisi yang lebih menarik untuk menarik modal pengguna. Ini menciptakan “perlombaan” untuk mendapatkan APY tertinggi.

Cara Mendapatkan Penghasilan Pasif dari Cryptocurrency

Penghasilan dalam cryptocurrency dapat dihasilkan melalui beberapa cara, masing-masing dengan profil risiko dan imbal hasilnya sendiri:

Staking. Proses mengunci koin Anda dalam jaringan blockchain dan mendapatkan imbalan atas membantu validasi transaksi. Semakin banyak crypto yang Anda delegasikan, semakin besar peluang menjadi validator. Tingkat APY staking biasanya berkisar antara 4% hingga 10%, tergantung jaringan.

Penyediaan Likuiditas. Anda menyediakan dua cryptocurrency ke bursa terdesentralisasi, membantu pengguna melakukan perdagangan dan mendapatkan biaya. Cara ini menawarkan APY tertinggi, sering 15%-50%, tetapi membawa risiko kerugian tidak permanen.

Pemberian Pinjaman. Anda meminjamkan cryptocurrency Anda kepada peminjam dan mendapatkan bunga. Ini menggabungkan fitur dari perbankan tradisional dan inovasi crypto, dengan pengembalian 5%-18%.

Risiko yang Perlu Diperhatikan

Penghasilan APY yang tinggi tidak selalu berarti investasi tanpa risiko. Kerugian tidak permanen saat menyediakan likuiditas bisa menghapus penghasilan Anda jika harga sering berfluktuasi. Selain itu, inflasi token — ketika jaringan menciptakan token baru lebih cepat daripada harga naik — dapat membuat penghasilan nyata Anda menjadi negatif.

Mengurangi risiko ini membutuhkan pemahaman tentang cryptocurrency yang Anda pilih dan periode penggabungan bunga. Penggabungan harian atau mingguan lebih baik daripada tahunan karena memungkinkan modal tumbuh lebih cepat.

Kesimpulan untuk Investor yang Pragmatik

Saat memilih platform untuk mendapatkan penghasilan pasif, jangan hanya fokus pada angka APY. Selalu bandingkan APY dan APR dari cryptocurrency secara bersamaan, dengan memahami bahwa yang pertama memperhitungkan penggabungan bunga, sedangkan yang kedua tidak. Cari tahu seberapa sering penggabungan bunga dilakukan, biaya apa yang dikenakan, dan risiko apa yang melekat pada setiap strategi.

Hanya analisis komprehensif yang akan membantu Anda memilih strategi terbaik untuk portofolio Anda dan memaksimalkan penghasilan jangka panjang dari aset crypto.