Jagat yang Berkembang dari Tokenisasi Aset Berbasis Blockchain: 11 Perusahaan Terdepan yang Mengubah Keuangan di 2024

Pasar global untuk tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA) telah melonjak ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan total kapitalisasi pasar dari koin yang berfokus pada RWA mencapai $8,4 miliar per Maret 2024. Pertumbuhan eksplosif ini mencerminkan pergeseran fundamental dalam bagaimana keuangan tradisional terintegrasi dengan infrastruktur blockchain. Katalisnya? Pemain institusional besar seperti BlackRock yang memasuki ruang ini dengan produk seperti BUIDL, dana likuiditas digital institusional berbasis USD yang ditokenisasi di Ethereum. Apa yang dulunya merupakan konsep niche kini telah berkembang menjadi ekosistem lengkap di mana perusahaan tokenisasi aset dengan cepat membangun infrastruktur untuk menjembatani TradFi dan DeFi.

Mengapa Tokenisasi Aset Fisik Sekarang Penting

Digitalisasi aset fisik di jaringan blockchain menawarkan potensi transformasi di berbagai dimensi:

Kepemilikan fraksional dan akses likuiditas membuka peluang investasi yang sebelumnya terbatas untuk investor institusional. Properti, komoditas, dan sekuritas yang tidak likuid kini dapat difraksionalisasi, memungkinkan partisipasi ritel di pasar yang selama ini dikunci.

Diversifikasi portofolio mencapai frontiers baru saat aset yang ditokenisasi menciptakan akses global ke investasi alternatif, mengurangi hambatan geografis dan memperluas horizon investasi.

Inovasi ekosistem DeFi mempercepat ketika aset dunia nyata menjadi jaminan yang dapat diprogram, memunculkan produk keuangan baru, strategi hasil, dan alat manajemen risiko yang sebelumnya tidak mungkin dalam keuangan tradisional.

Kepercayaan dan transparansi tertanam dalam catatan aset berbasis blockchain, menciptakan bukti kepemilikan yang tidak dapat diubah dan dapat diverifikasi—persyaratan penting untuk adopsi institusional.

Pemain Kunci yang Mendorong Perusahaan Tokenisasi Aset Maju

Ondo Finance (ONDO): Pelopor Tokenisasi Treasury Institusional

Ondo Finance menjadi pelopor dalam RWA tokenisasi, setelah memperkenalkan OUSG, produk Treasury AS pertama yang ditokenisasi di dunia. Pada Maret 2024, Ondo melakukan langkah strategis yang menegaskan validasi institusional: memigrasikan $95 juta dolar dalam aset ke BUIDL BlackRock untuk penyelesaian yang lebih efisien. Kemitraan ini merupakan kali pertama protokol kripto memanfaatkan infrastruktur tokenisasi dari manajer aset besar—momen penting untuk adopsi arus utama.

Infrastruktur Ondo yang lebih luas meliputi Flux Finance, protokol pinjaman yang menunjukkan bagaimana treasury yang ditokenisasi berfungsi sebagai jaminan DeFi. Token ONDO mendukung pengambilan keputusan tata kelola dalam Ondo DAO, sementara ekspansi terbaru ke jaringan Sui dan Aptos menandakan ambisi untuk memperluas di seluruh ekosistem multichain. Peluncuran Ondo Global Markets (Ondo GM) menandai frontier berikutnya: broker-dealer yang menerima pesanan tradisional dan berbasis kontrak pintar, secara efektif menciptakan jalur masuk untuk tokenisasi sekuritas secara institusional.

Mantra (OM): Membawa Infrastruktur RWA ke Asia dan MENA

Setelah $11 juta Series A yang dipimpin oleh Shorooq Partners, Mantra muncul sebagai blockchain Layer 1 yang dirancang khusus untuk tokenisasi RWA. Teori platform ini menargetkan pasar yang kurang terlayani—Timur Tengah, Afrika Utara, dan Asia—di mana akses investasi masih menjadi hambatan.

Dengan OM diperdagangkan di $0,07 (turun 5,93% dalam 24 jam), token ini berfungsi sebagai utilitas tata kelola dan staking dalam Mantra Chain. Nilai proposisi platform ini berfokus pada infrastruktur yang sesuai regulasi dan alat pengembang, memungkinkan pembangun untuk menciptakan protokol yang berpusat pada RWA sejak hari pertama. Misi Mantra untuk “membawa ekosistem keuangan dunia ke dalam blockchain” secara langsung mengatasi tantangan skalabilitas yang menghambat platform RWA, menempatkannya sebagai lapisan infrastruktur penting daripada aplikasi lainnya.

Polymesh (POLYX): Infrastruktur Security Token Berkelas Institusional

Polymesh membedakan dirinya melalui spesialisasi: blockchain Layer 1 berizin yang fokus pada efisiensi security token. Desainnya mengatasi tata kelola, identitas, kepatuhan, dan penyelesaian—empat pilar yang diminta investor institusional sebelum menginvestasikan modal ke aset di blockchain.

POLYX di $0,05 (turun 5,47% dalam 24 jam) mendukung biaya transaksi, staking, dan partisipasi tata kelola. Tokenomics-nya menggunakan batas pasokan asimptotik, menyeimbangkan insentif dengan inflasi terkendali. Model hybrid permissioned publik Polymesh menggabungkan kepercayaan dari jaringan privat dengan transparansi dari rantai publik, menciptakan ekosistem berkelas institusional yang tidak mengorbankan desentralisasi demi kepatuhan.

OriginTrail (TRAC): Kepercayaan Rantai Pasok Melalui Pengetahuan Terdesentralisasi

OriginTrail mengambil pendekatan berbeda: daripada sekadar tokenisasi aset keuangan, fokusnya adalah menciptakan Knowledge Assets yang terpercaya dan siap AI di seluruh rantai pasok, layanan kesehatan, dan sektor konstruksi. Decentralized Knowledge Graph (DKG) mengintegrasikan blockchain dengan teknologi knowledge graph, menciptakan jejak data yang dapat diverifikasi.

TRAC saat ini berada di $0,40 (turun 2,56% dalam 24 jam) dengan 447 juta token beredar dari total pasokan 500 juta. Sebagai darah kehidupan DKG, TRAC mendukung penerbitan, jaminan, dan staking delegasi di seluruh node OriginTrail. Penyebaran multichain memastikan aksesibilitas di seluruh ekosistem blockchain yang lebih luas, menempatkan TRAC sebagai infrastruktur interoperabilitas-pertama untuk data aset yang terpercaya.

Pendle (PENDLE): Tokenisasi Hasil dan Integrasi RWA

Pendle merevolusi pengelolaan aset hasil dengan memisahkan Principal Tokens (PT) dan Yield Tokens (YT), memungkinkan trader berspekulasi pada kurva hasil dan lindung nilai risiko durasi. Integrasi terbaru dari RWAs yang ditokenisasi—termasuk Boosted Dai Savings dari MakerDAO dan fUSDC—menandai pivot Pendle menuju jembatan DeFi dan aset tradisional.

PENDLE di $1,80 (naik 2,15% dalam 24 jam) mencerminkan kepercayaan pasar yang meningkat terhadap infrastruktur hasil. Dengan memungkinkan investor mengelola dan lindung nilai hasil RWA secara efisien, Pendle menempatkan dirinya sebagai middleware penting antara pencari hasil institusional dan pasar aset di blockchain, menarik baik investor ritel yang cerdas maupun modal institusional.

TokenFi (TOKEN): Tokenisasi RWA Tanpa Kode untuk Pasar Massal

TokenFi mendemokratisasi tokenisasi aset dengan menghilangkan kebutuhan pengkodean—penghalang penting bagi UKM dan peserta pasar baru yang ingin men-tokenisasi aset. Platform peluncur token ERC20/BEP20, pembuatan NFT berbasis AI, dan koneksi langsung ke institusi menciptakan jalur masuk yang mudah ke DeFi.

TOKEN diperdagangkan di $0,00 (turun 3,15% dalam 24 jam) dengan kapitalisasi pasar $7,65 juta—masih tahap awal, tetapi berposisi untuk merebut pangsa pasar dari pasar RWA yang diperkirakan akan mencapai $16 triliun pasar RWA pada 2030. TOKEN mendukung fungsi audit, peluncuran token, dan operasi platform, menciptakan permintaan utilitas seiring tren tokenisasi RWA berkembang.

Securitize: Infrastruktur Kepatuhan dan Hubungan Investor dalam Skala Besar

Securitize telah mencapai apa yang sedikit platform capai: menjembatani kepatuhan dan skala. Pada 2022, hanya tiga tahun setelah peluncuran, Securitize Markets masuk dalam 10 besar agen transfer AS, melayani 1,2 juta akun investor dari 3.000 klien. Investasi strategis BlackRock dan penunjukan dewan Joseph Chalom memperkuat kredibilitas institusionalnya.

Agnostik blockchain secara desain, Securitize terutama beroperasi di Ethereum tetapi mempertahankan fleksibilitas lintas rantai, memastikan kerangka regulasi dapat berkembang tanpa terkunci secara teknis.

Untangled Finance: Tokenisasi Kredit Swasta di Celo

Didirikan pada 2020, Untangled Finance baru saja aktif di jaringan Celo dan mengumpulkan $13,5 juta pada Oktober 2023. Fokusnya: tokenisasi aset kredit swasta, segmen yang secara historis tidak likuid di mana asimetri informasi dan ketidakcocokan jatuh tempo menghambat investor tradisional.

Dengan membawa kredit swasta ke dalam blockchain, Untangled meningkatkan akses likuiditas dan memungkinkan investor kecil berpartisipasi dalam pasar kredit berkelas institusional—sebuah celah penting dalam infrastruktur DeFi.

Swarm Markets (SMT): Tokenisasi Teregulasi untuk Aset Tradisional

Swarm mengkhususkan diri dalam tokenisasi RWA yang patuh regulasi, mendukung aset dunia nyata, sekuritas, dan kripto dalam satu platform terpadu. Dengan $5,4 juta TVL (per Maret 2024) dan kemitraan Juli 2023 dengan Mattereum, Swarm menyediakan solusi sekuritisasi on-chain yang komprehensif.

SMT berfungsi sebagai token pembayaran dan hadiah platform, menawarkan diskon transaksi sambil menjaga kesesuaian regulasi—penting bagi pemain TradFi yang berhati-hati memasuki blockchain.

MakerDAO (MKR): Adopsi RWA Institusional dalam Protokol Tertua DeFi

MakerDAO secara diam-diam menjadi salah satu pemegang RWA terbesar di kripto. Per Maret 2024, aset dunia nyata mencakup kurang dari 30% dari neraca keuangannya, dengan total lebih dari $2,06 miliar dari TVL $6,6 miliar. Peminjam institusional men-tokenisasi T-bills AS melalui MakerDAO, menggunakan stablecoin DAI dan menjaminkan T-bills secara on-chain.

Ini menunjukkan kematangan tokenisasi RWA: protokol DeFi utama kini memperlakukan treasury yang ditokenisasi sebagai infrastruktur inti, bukan fitur eksperimental.

Konvergensi: Adopsi RWA Arus Utama Meningkat Pesat

Kemunculan perusahaan tokenisasi aset ini menandai restrukturisasi pasar yang mendasar. BUIDL dari BlackRock, kemitraan treasury Ondo, dan infrastruktur institusional Mantra secara kolektif memvalidasi bahwa tokenisasi RWA bukan spekulasi—ini tak terelakkan. Pada 2030, jika proyeksi terpenuhi, pasar aset yang ditokenisasi secara global bisa mencapai (triliun, jauh melampaui kapitalisasi pasar kripto saat ini dan merombak alokasi modal institusional.

Bab berikutnya akan menjadi milik platform yang mampu memperbesar skala kepatuhan, kemitraan institusional, dan interoperabilitas multichain secara bersamaan. Pemenang di antara perusahaan tokenisasi aset bukanlah yang menawarkan tokenomics paling inovatif—melainkan yang mampu menyelesaikan kompleksitas regulasi sambil mempertahankan fleksibilitas teknis.