Dasar-dasar Perdagangan Aset Digital: Memahami Pasar Cryptocurrency

Dunia kripto semakin berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir tanpa batasan kerangka. Saat harga Bitcoin (BTC) terbaru sekitar $87.31K, volume perdagangan 24 jam melebihi $1.04B dan kapitalisasi pasar tetap di level $1.743 triliun. Ethereum (ETH) berada di $2.92K, dengan volume perdagangan harian mencapai $476.35M. Dalam lingkungan yang dinamis ini, mengetahui mekanisme perdagangan kripto menjadi hal yang tak terelakkan bagi investor dan pedagang.

Lalu, apa sebenarnya fungsi dan cara kerja perdagangan kripto yang berbeda secara mendasar dari pasar keuangan tradisional? Jawaban dari pertanyaan ini sangat penting untuk sukses dalam dunia perdagangan aset digital yang menarik namun berisiko ini.

Kripto: Definisi dan Asal Usulnya

Kripto adalah aset digital yang transaksi-nya dilindungi oleh algoritma kriptografi dan tidak dikelola oleh otoritas pusat. Revolusi yang dimulai oleh Satoshi Nakamoto dengan peluncuran protokol Bitcoin pada Januari 2009 telah membangun kembali fondasi teknologi keuangan.

Berbeda dengan mata uang fiat seperti dolar AS dan Euro yang diterbitkan dan diawasi oleh bank sentral, kripto sepenuhnya dibangun di atas sistem desentralisasi. Tidak memiliki bentuk fisik, melainkan beroperasi sebagai aset virtual yang diverifikasi oleh ribuan komputer yang tersebar di jaringan global, disebut ("dengan “node”).

Definisi Kripto semakin berkembang seiring inovasi di industri ini. Ekosistem Keuangan Desentralisasi (DeFi) telah menciptakan lapisan ekonomi baru dengan membawa alat keuangan tradisional ke teknologi blockchain.

Arsitektur Teknologi Blockchain

Fondasi utama dari kripto adalah blockchain. Sistem ini mengaitkan data transaksi dalam blok secara kronologis, dan setelah ditambahkan ke rantai, tidak dapat diubah. Ketidakmampuan mengubah dan menghapus data ini adalah jaminan utama keamanan jaringan.

Node (nodes) memainkan peran penting dalam sistem ini:

• Menyimpan arsip lengkap transaksi masa lalu
• Memverifikasi data transaksi baru
• Berpartisipasi dalam mekanisme konsensus
• Menjaga integritas jaringan

Dengan struktur terdistribusi ini, satu titik kegagalan pusat telah dihilangkan.

Perdagangan Kripto vs. Jenis Perdagangan Lainnya

Perdagangan kripto sangat berbeda secara mendasar dari pasar saham, forex, dan obligasi. Berikut adalah perbedaan utamanya:

Struktur Pasar dan Aksesibilitas

Pasar Kripto:

• Beroperasi 7/24 (tidak tutup saat akhir pekan dan hari libur)
• Sistem desentralisasi, tidak dikontrol oleh negara manapun
• Kemampuan melakukan transaksi secara instan
• Tidak ada batasan geografis

Pasar Forex:

• Bergantung pada jam perdagangan tertentu (jam institusional)
• Meskipun tidak terpusat, diawasi oleh otoritas regulasi
• Volume transaksi harian sekitar 6.6 triliun dolar (Data BIS, September 2019)

Bursa Saham:

• Diatur secara ketat
• Jam perdagangan tetap (tutup saat akhir pekan)
• Beroperasi sejak 1611, memiliki basis data historis yang luas

Skala Kapitalisasi Pasar

Pertumbuhan pasar kripto sangat cepat:

• Mencapai 1 triliun dolar dalam 12 tahun pertama
• Menambahkan 2 triliun dolar hanya dalam 11 bulan berikutnya
• Volume perdagangan harian berkisar antara 100 miliar hingga 500 miliar dolar

Sebaliknya, pasar forex memiliki volume sekitar 6.6 triliun dolar per hari, 12-60 kali lebih besar dari pasar kripto.

Kepemilikan Aset dan Hak

Saham: Mewakili persentase kepemilikan perusahaan dan memberi hak suara serta dividen.

Forex: Diperdagangkan sebagai CFD melalui perantara; tidak memiliki kepemilikan langsung.

Kripto: Memberikan kepemilikan langsung. Token seperti Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT) disimpan di dompet Anda. Utility token dirancang untuk menjalankan fungsi tertentu di lingkungan blockchain.

Jenis dan Strategi Perdagangan Kripto

Di bawah judul “Jenis perdagangan kripto”, trader dapat memilih dari beberapa gaya:

1. Perdagangan Harian (Day Trading)

Trader yang memegang posisi dari menit hingga jam memanfaatkan peluang dari volatilitas tinggi. Pasar kripto yang tidak pernah tutup memberi keuntungan bagi trader ini.

2. Perdagangan Jangka Menengah (Swing Trading)

Strategi ini melibatkan posisi yang berlangsung dari hari hingga minggu, dengan memprediksi arah tren untuk meraih keuntungan.

3. Perdagangan Posisi (Position Trading)

Pendekatan investasi jangka panjang yang memegang posisi selama bulan bahkan tahun.

4. Perdagangan Arbitrase

Mengambil keuntungan dari perbedaan harga di berbagai bursa. Struktur likuiditas yang tersebar di pasar kripto menciptakan peluang ini.

Faktor yang Mempengaruhi Harga Kripto

Dinamis Penawaran: Jumlah total koin yang beredar, kecepatan pelepasan token baru, mekanisme pembakaran, dan coin yang hilang menjadi faktor penawaran.

Sentimen Pasar: Persepsi dan ekspektasi masyarakat terhadap masa depan kripto menciptakan permintaan. Semakin besar kapitalisasi pasar, semakin dominan kripto tersebut.

Media dan Perhatian: Liputan media langsung mempengaruhi harga kripto. Ketertarikan media yang tinggi meningkatkan permintaan.

Integrasi Teknis: Integrasi dengan sistem e-commerce, jaringan pembayaran, dan infrastruktur harian lainnya memperkuat nilai kripto.

Peristiwa Regulasi: Kebijakan dari bank sentral, komisi sekuritas, dan lembaga lain dapat mengguncang pasar secara ekstrem. Pelanggaran keamanan dan perlambatan makroekonomi juga termasuk dalam daftar ini.

Memulai Perdagangan Kripto

Langkah awal untuk trader baru:

1. Memilih Dompet Kripto: Pilih dari dompet kertas (paper wallet), dompet mobile, perangkat lunak, atau hardware (hardware wallet).

2. Akses ke Bursa: Pilih platform yang memungkinkan pertukaran mata uang utama seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) dengan mata uang fiat.

3. Memahami Pasangan Mata Uang: Simbol seperti BTC/USDT, ETH/USDC mungkin membingungkan pada awalnya, tetapi akan dipahami melalui latihan.

4. Pelajari Metode Analisis: Analisis teknikal (grafik pola), analisis fundamental (penilaian jaringan dan proyek), serta analisis sentimen (psikologi pasar) adalah tiga pilar utama perdagangan kripto.

Analisis Teknikal: Menentukan Tren

Dalam pasar kripto, tren harga biasanya berbentuk dua:

Pasar Bullish: Harga menunjukkan tren kenaikan dalam waktu yang lama. Periode ini ditandai oleh optimisme dan tekanan beli.

Pasar Bearish: Harga menunjukkan tren penurunan. Pesimisme dan tekanan jual mendominasi.

Struktur desentralisasi pasar kripto membuatnya independen dari sebagian besar faktor makroekonomi yang mempengaruhi mata uang fiat tradisional. Meski begitu, ketidakpastian tetap ada.

Perbandingan Likuiditas

Likuiditas menunjukkan kemampuan membuka dan menutup posisi dengan cepat:

• Pasar Forex: Volume harian 6.6 triliun dolar, likuiditas sangat tinggi
• Pasar Kripto: Volume harian 100-500 miliar dolar, berkembang pesat dan mencapai puncak 516 miliar dolar pada Mei 2021
• Saham (AS): Total kapitalisasi pasar 53.3 triliun dolar (31 Desember 2021)

Namun, altcoin dengan volume rendah dan bursa kecil dapat mengalami masalah likuiditas. Trader besar menghadapi risiko slippage (slippage).

Sinergi Ekosistem Tradisional dan Kripto

Protokol seperti Synthetix dan Terra menggunakan aset sintetis untuk membawa saham tradisional ke blockchain. Melalui jaringan oracle, investor kripto dapat memperdagangkan saham yang mereka pilih di pasar desentralisasi. Penggabungan ini menciptakan lapisan ekonomi digital yang benar-benar baru.

Kesimpulan: Haruskah Memilih yang Mana?

Setiap pasar memiliki profil risiko dan peluangnya sendiri. Perdagangan kripto menawarkan peluang cepat dengan volatilitas tinggi dan pasar yang selalu aktif, tetapi juga risiko besar. Pasar tradisional lebih stabil tetapi terbatas.

Seberapa tinggi toleransi risiko Anda? Apakah Anda siap untuk perdagangan kripto? Analisis yang tepat, strategi yang sesuai, dan kesabaran adalah kunci keberhasilan. Pilih jenis perdagangan kripto (day trading, swing trading, position trading) yang sesuai dengan pengalaman pribadi dan tujuan keuangan Anda, lalu mulai perjalanan Anda.