Siklus Pasar Sejalan: Grafik Bitcoin, Ethereum, dan Altcoin Mengungkap Jalan ke Depan

Pasar cryptocurrency beroperasi dalam siklus yang saling terkait—Bitcoin (BTC) diperdagangkan di $87,52K, Ethereum (ETH) di $2,93K—semuanya mengikuti irama yang dapat diprediksi. Analisis ini memeriksa siklus pasar empat tahun dan lima tahun yang masih berlangsung di berbagai aset digital utama, menggabungkan teori Gelombang Elliott dengan struktur pasar untuk memetakan jalur ke depan.

Kerangka Waktu Utama: Timing Mengungguli Posisi

Teori gelombang menetapkan bahwa ketepatan waktu lebih penting daripada level harga langsung. Tandai jendela kritis ini:

• 5-11 September 2025 – Periode dasar potensial dengan percepatan utama diperkirakan sekitar 15 September
• Oktober 2025 hingga Desember 2025 – Fase konfirmasi sekunder
• September 2026 atau Desember 2026 – Target siklus menengah
• November-Desember 2028-2030 – Zona penyelesaian siklus jangka panjang

Arsitektur Siklus Bitcoin

Polanya empat tahun Bitcoin tetap bertahan meskipun ada peningkatan integrasi institusional, meskipun kejelasan menjadi kurang jelas. Pasar saat ini berada dalam supercycle menurun (gelombang 3-4-Z), bersiap untuk gelombang supercycle 3-5.

Peluncuran supercycle 3-5 bisa dimulai antara 5-11 September 2025, dengan percepatan momentum nyata mendekati 15 September 2025. Gelombang ini berasal dari ekspektasi pemotongan suku bunga, yang idealnya berakhir pada November-Desember 2025 (tidak lebih awal dari penyelesaian Oktober).

Setelah penurunan supercycle 3-5, muncul gelombang supercycle 4, menargetkan 74.500 BTC pada September 2026 atau Desember 2026, dengan level ekstrem antara 55.700-66.700. Gelombang supercycle 5 berikutnya—yang tiba pada November-Desember 2028-2030—mewakili siklus utama terakhir, mencapai wilayah harga 19W-20W-22,5W.

Struktur Multi-Lapisan Ethereum

Aksi Harga Jangka Pendek:

Gelombang supercycle 1-4-XX-A Ethereum telah menyelesaikan subdivisi lima gelombang internal. Resistance atas Bollinger bulanan berada di 4.280-4.320 (sekitar waktu 11 Agustus), dengan ekstrem potensial hingga 4.484-4.817, meskipun 5.183 merupakan plafon mutlak. Support saat ini terkonsolidasi di sekitar 4.071.

Skema Siklus Perluasan:

Ethereum beroperasi dalam struktur gelombang supercycle 1-4 historis. Meskipun supercycle 1 secara umum tetap bearish, gelombang internal 1-4-XX membentuk pola bullish lokal.

Saat ini berada di akhir gelombang 1-4-XX-A supercycle atau fase awal gelombang 1-4-XX-B supercycle. Target atas 1-4-XX-A sudah tercapai di 4.071-4.100 (dengan potensi puncak) atau resistance Bollinger bulanan di 4.280-4.320.

Perbaikan ke bawah 1-4-XX-B menargetkan 2.400-2.500-2.900-3.000. Selanjutnya, kemungkinan bottoming sejati akan terjadi antara September 5-11, 2025, dengan apresiasi eksplosif sekitar 15 September 2025. Wave C menargetkan 4.850-5.000-5.540 (400% dari 1.385)-6.000, idealnya selesai pada November-Desember 2025.

Setelah C-wave selesai, menandai seluruh akhir gelombang 1-4-XX, akan memicu penurunan supercycle 1-4-Z menuju 2.200-2.780-2.850-3.000 pada September atau Desember 2026. Penyelesaian 1-4-Z menandai akhir pasar bearish supercycle 1-4, beralih ke gelombang bullish supercycle 1-5 (target November-Desember 2028-2030: 6.000-8.000-9.000).

Status Pasar Altcoin: Perjalanan Terpisah

Kinerja altcoin tidak dapat dievaluasi melalui lensa Bitcoin atau Ethereum—masing-masing memerlukan analisis independen. Tiga grafik kategori kapitalisasi pasar yang berbeda mengungkap narasi altcoin yang sebenarnya.

Altcoin Tetap dalam Fase Pasar Bear

Perbedaan utama: kekuatan Bitcoin tidak sama dengan kekuatan altcoin. Beberapa kategori kapitalisasi pasar menunjukkan pola yang berbeda.

Kerangka Posisi Saat Transisi Bear ke Bull:

Periode dasar transisi menunjukkan pulsa bull kecil, penurunan keparahan, lantai lokal yang jelas, dan rentang konsolidasi horizontal yang frustrasi. Fase akumulasi Zhuang ini dapat melikuidasi peserta yang tidak sabar selama 8-9 bulan historis.

50 Altcoin Kapitalisasi Pasar Teratas (Primary Fish & Shrimp):

Masih bearish sejak peluncuran Maret 2024. April hingga akhir Juli/awal Agustus menghasilkan bull kecil pertama (struktur gelombang non-pendorong). September-October 2025 membawa bull kecil kedua, tanpa membuat level terendah baru dan melakukan penyesuaian sideways. Transisi dari bear ke bull dimulai Januari-Maret 2026 dengan pembentukan dasar selama 8-9 bulan. Level terendah historis diperkirakan tiba Desember 2025 atau Januari-Maret 2026, dengan level terendah sekunder pada September-Desember 2026 menandai awal bull yang sesungguhnya.

Altcoin Kapitalisasi Pasar 50-100 (Tier Sekunder):

Polanya mirip struktur top-50 tetapi dengan kualitas reli yang lebih rendah, menunjukkan bahwa eksposur terbatas pada top-50 memberikan pengembalian risiko yang lebih baik selama bull kecil.

Di Bawah Kapitalisasi Pasar 100 (Micro-Caps):

Mengalami penurunan terus-menerus sejak akhir 2021 tanpa adanya relief bull 2024. Pasar bearish saat ini berasal dari titik terendah 2021 tersebut. April-Agustus kembali muncul bull kecil pertama (struktur non-pendorong). September-October bull kecil kedua dengan level terendah baru sebagian besar. Bottoming sejati diperkirakan tiba antara September-Desember 2026. Partisipasi micro-cap selama bull kecil di pasar bearish membawa ketidakpastian tinggi dan biasanya berkinerja lebih buruk.

Rekomendasi Alokasi Strategis

Selama Fase Bull Kecil (September-October 2025, Desember 2025-Maret 2026): Fokus pada altcoin kapitalisasi pasar top-50 untuk risiko-imbalan optimal, pertimbangan sekunder untuk tier 50-100, hindari micro-caps di bawah 100.

Selama Pembentukan Dasar Bear ke Bull (September-October 2026 hingga Desember 2026): Lapiskan eksposur di seluruh kategori altcoin top-50, top-100, dan di bawah 100, bangun posisi untuk percepatan pasar bullish berikutnya.

Integrasi Siklus Lima Tahun: Kerangka waktu ini mencakup penyelesaian siklus empat tahun saat ini plus inisiasi siklus berikutnya, memperkuat jendela dasar kritis September 2026-Desember 2026.

Membangun Disiplin Baja

Navigasi yang sukses memerlukan penguatan pengetahuan dasar. Siklus pasar menuntut pembelajaran berkelanjutan selama fase bear, menempatkan Anda pada posisi menguntungkan untuk ekspansi bull. Analisis independen—menggabungkan teori Gelombang Elliott, model akumulasi Wyckoff, dan analisis temporal Gann—mengubah pemahaman teoretis menjadi eksekusi yang konsisten.

Manajemen risiko tetap utama. Perlakukan investasi seperti navigasi malam hari: selalu waspada, hindari zona kabut, tolak mental kejar kerumunan. Analisis menyeluruh menggantikan pengambilan keputusan emosional.

Pasar beroperasi dalam irama yang dapat dikenali oleh pengamat disiplin. Melalui analisis siklus sistematis dan alokasi tier yang tepat, peserta dapat menyinkronkan gerakan Bitcoin, Ethereum, dan altcoin daripada melawannya.