Dari Arsitek Silicon Valley menjadi Pemain Kunci Crypto: Kisah Tak Terungkap tentang Taruhan $1,8 Miliar Peter Thiel

Ketika Seorang Visioner Teknologi Masuk ke Arena Cryptocurrency

Dunia kripto baru-baru ini menyaksikan langkah yang tidak biasa: sebuah perusahaan pertambangan yang terdaftar di AS, Bitmine Immersion Technologies, diam-diam menjadi salah satu pemegang institusional terbesar Ethereum dengan sekitar 1,2 juta ETH senilai lebih dari $5 miliar. Di balik pergeseran kas perusahaan ini terdapat nama yang sudah dikenal di kalangan modal ventura—Peter Thiel. Dengan kepemilikan sebesar 9,1% yang diumumkan pada pertengahan Juli, Thiel kembali menempatkan dirinya di persimpangan teknologi baru dan penciptaan kekayaan besar-besaran.

Langkah ini, bagaimanapun, jauh dari menjadi aksi cryptocurrency pertamanya. Menurut Reuters, Founders Fund milik Thiel mulai mengakumulasi Bitcoin sejak 2014 dan melakukan keluar yang tepat waktu sebelum keruntuhan pasar 2022, dengan meraih sekitar $1,8 miliar dalam keuntungan. Dana ini kemudian melanjutkan pembelian di musim panas 2023, menginvestasikan $200 juta ke BTC dan ETH saat harga berkisar dari $1.500 hingga $30.000 secara berturut-turut. Tindakan ini menunjukkan sesuatu yang lebih mendalam daripada sekadar mengambil keuntungan: mereka menunjukkan sebuah tesis yang dihitung dan jangka panjang tentang keuangan terdesentralisasi dan aset digital.

Sang Godfather Asli: Dari PayPal ke Dominasi Silicon Valley

Untuk memahami keyakinan Thiel terhadap kripto, pertama-tama harus diakui kemampuannya yang luar biasa dalam mengidentifikasi teknologi transformatif. Perjalanannya dimulai pada 1998 ketika dia mendirikan Fieldlink bersama Max Levchin dan Luke Nosek—sebuah perusahaan yang berfokus pada pembayaran digital dan melahirkan iterasi pertama PayPal pada 1999. Penggabungan dengan X.com milik Elon Musk pada 2000 memformalkan apa yang kemudian menjadi teknologi keuangan paling berpengaruh di masanya.

Ketika eBay mengakuisisi PayPal seharga $1,5 miliar pada 2002, keluar Thiel sebagai salah satu pendiri dan CEO-nya meluncurkan dia ke dunia modal ventura. Tetapi langkah utama sesungguhnya datang empat tahun kemudian: sebuah catatan konversi sebesar $500.000 ke sebuah jaringan sosial yang saat itu tidak dikenal, yang dinilai hanya $4,9 juta. Sebagai investor institusional eksternal pertama Facebook, Thiel menguasai 10,2% dari apa yang kemudian menjadi perusahaan bernilai multi-triliun dolar. Likuidasi berikutnya menghasilkan lebih dari $1,1 miliar setelah IPO 2012.

Rekam jejak ini—mengidentifikasi perubahan paradigma sebelum mereka menjadi jelas—menetapkan Thiel sebagai sesuatu yang lebih dari sekadar investor beruntung. Ia menjadi pengalokasi modal berbasis tesis dengan naluri hampir kenabian terhadap gangguan teknologi.

Membangun Ekosistem: Founders Fund dan Peran Infrastruktur

Pada 2005, Thiel meresmikan filosofi investasinya dengan mendirikan Founders Fund bersama Luke Nosek dan lainnya, awalnya menargetkan pertahanan dan teknologi keras. Secara bersamaan, perusahaan analitik datanya, Palantir (didirikan 2003), menjadi sangat penting bagi operasi kontra-terorisme pemerintah AS, akhirnya terdaftar dan meraih pengembalian dua puluh kali lipat dalam lima tahun.

Melalui kendaraan pribadi dan Founders Fund, Thiel mendukung perusahaan-perusahaan yang mendefinisikan masanya: Airbnb, LinkedIn, SpaceX, Stripe, dan DeepMind. Pada awal 2010-an, Thiel beralih dari pengusaha menjadi arsitek ventura—seseorang yang tidak hanya berinvestasi di perusahaan tetapi juga membentuk narasi pasar secara keseluruhan.

Masuk ke Dunia Crypto: Vitalik, Infrastruktur, dan Posisi Jangka Panjang

Keterlibatan Thiel dalam cryptocurrency bukanlah kebetulan atau spekulatif. Pada September 2014, fellowship unggulan Thiel mengumumkan 20 pemenang, termasuk Vitalik Buterin yang berusia 20 tahun—co-founder Ethereum. Fellowship ini, yang dibuat pada 2010 untuk mendukung mereka yang berusia di bawah 22 tahun yang mengikuti jalur tidak konvensional, menyediakan modal, mentorship, dan jaringan tanpa menuntut ekuitas.

Waktu ini terbukti sangat tepat. Saat Ethereum meledak menjadi ekosistem bernilai multi-triliun dolar, Vitalik menjadi penerima fellowship paling terkenal, memvalidasi penglihatan awal Thiel terhadap talenta blockchain.

Sebelumnya, pada 2013, Founders Fund memimpin putaran seed $2 juta untuk BitPay, bertaruh pada pembayaran cryptocurrency saat sektor ini masih baru dan ketidakpastian regulasi. Investasi ini mencerminkan preferensi konsisten Thiel terhadap permainan infrastruktur—perusahaan yang menjadi pipa yang tak tergantikan daripada sekadar inovasi yang berorientasi konsumen.

Gambaran Block.one dan Infrastruktur Institusional

Mungkin langkah infrastruktur crypto paling ambisius Thiel adalah melalui Block.one, perusahaan induk EOS. Pada 2018, Block.one mengumumkan Thiel dan Bitmain sebagai investor strategis, menandai pergeseran institusional modal ventura ke proyek blockchain besar. Tetapi langkah yang lebih signifikan terjadi pada 2021: Block.one menginkubasi Bullish, platform perdagangan cryptocurrency institusional yang mengklaim $10 miliar dalam investasi, dengan Thiel tercantum sebagai pendukung awal utama.

Pada Agustus 2025, Bullish terdaftar di New York Stock Exchange dan melonjak secara dramatis saat debut—mengubah taruhan Thiel selama satu dekade tentang “infrastruktur untuk perdagangan crypto institusional” menjadi validasi pasar publik. Secara terpisah, investasinya pada 2019 di Layer1 ($50 juta modal) mendukung infrastruktur pertambangan—listrik, desain chip, dan pertambangan AS yang terintegrasi secara vertikal, mencerminkan keyakinannya yang terus-menerus bahwa kendali hulu dan infrastruktur keras menentukan nilai jangka panjang.

Serangan Terbaru di Dunia Crypto dan Peran Strategis Joey Krug

Komitmen Thiel terhadap cryptocurrency meningkat secara signifikan mulai 2023. Pada Mei 2023, Founders Fund mengangkat Joey Krug, mantan CIO Pantera yang memiliki keahlian mendalam di crypto, menjadi mitra. Mandat Krug: membangun strategi investasi cryptocurrency Founders Fund untuk dekade berikutnya sekaligus mencari generasi berikutnya dari pendiri dan proyek crypto. Perekrutan institusional ini menandakan bahwa Thiel telah beralih dari investasi crypto oportunistik menjadi pengelola modal yang disiplin dan berorientasi crypto.

Penunjukan Krug mengubah identitas Founders Fund—bukan lagi sekadar dana ventura tradisional yang bermain di crypto, tetapi sebagai pengelola modal yang disiplin dan berorientasi crypto secara murni.

Kekuasaan Politik dan Pengaruh Lebih Luas

Selain bisnis, kenaikan panggung Thiel meluas ke dunia politik Amerika. Berposisi unik sebagai investor teknologi Partai Republik yang vokal di Silicon Valley yang didominasi progresif, Thiel menginvestasikan modal besar ke kandidat dan penyebab yang sejalan dengan Trump. Pada 2016, dia menyumbang $1,25 juta ke kampanye Trump dan bergabung dengan tim transisi kepresidenan.

Investasi politik paling berpengaruh datang melalui JD Vance, mantan protegee Thiel Foundation yang menulis buku “Zero to One” bersama dia. Thiel menyumbang $15 juta ke kampanye Senat Ohio Vance—sumbangan terbesar—dan memfasilitasi pengenalan Vance ke Trump, yang akhirnya membantu menempatkan Vance sebagai wakil presiden. Blake Masters, sekutu Thiel lainnya, juga mendapatkan manfaat dari $10 juta dukungan super PAC untuk kampanye politik.

Namun, antusiasme Thiel terhadap Trump mulai menurun. Sebuah laporan Guardian 2023 menyebutkan bahwa Thiel menggambarkan dukungannya terhadap Trump sebagai “tangisan incoherent untuk meminta pertolongan.” Trump dilaporkan meminta tetapi gagal mendapatkan sumbangan $10 juta dari Thiel pada awal 2023, dan Thiel akhirnya menolak berpartisipasi dalam pendanaan kampanye 2024.

Visi Terpadu: Modal, Teknologi, dan Disrupsi

Menganalisis perjalanan Thiel—dari pendiri PayPal menjadi pendukung institusional awal Facebook, dari arsitek Founders Fund hingga trader crypto senilai $1,8 miliar, hingga pemegang saham strategis Bitmine—mengungkapkan filosofi yang koheren: mengidentifikasi peluang asimetris dalam teknologi transformatif sebelum para incumbents menyadari besarnya, membangun infrastruktur yang menjadi keharusan, dan memanfaatkan pengaruh modal untuk membentuk bukan hanya perusahaan tetapi sistem itu sendiri.

Jejak kripto-nya, terutama posisi Bitmine terbaru dan integrasi institusional Joey Krug ke dalam Founders Fund, menunjukkan bahwa Thiel memandang aset digital sebagai infrastruktur keuangan utama dekade berikutnya. Apakah tesis ini terbukti benar, rekam jejaknya menunjukkan bahwa menempatkan diri di dekat keyakinan Thiel secara historis menguntungkan.