Bagaimana Salah Satu Investor Paling Berpengaruh di Silicon Valley Diam-diam Membangun Kerajaan Crypto Bernilai Miliar

Ketika pengumuman Bitmine untuk mengalihkan kas perusahaan ke Ethereum menyentuh pasar pada pertengahan 2025, sedikit investor menyadari bahwa mereka menyaksikan puncak dari strategi selama satu dekade yang diorkestrasi oleh salah satu tokoh paling enigmatik di dunia teknologi. Peter Thiel—pria yang membantu meluncurkan PayPal, mendukung Facebook dengan valuasi $4,9 juta, dan termasuk pendukung awal dari beberapa perusahaan terbesar di Silicon Valley—diam-diam membentuk ulang lanskap cryptocurrency dari bayang-bayang.

Hari ini, Founders Fund milik Thiel memegang sekitar 9,1% saham Bitmine, posisi yang menegaskan evolusinya dari venture capitalist teknologi menjadi arsitek pasar crypto. Tapi ini bukan perubahan mendadak. Ini adalah titik akhir logis dari perjalanan selama 25 tahun yang dimulai pada akhir 1990-an dan memberi tahu kita sesuatu yang krusial tentang ke mana aliran dana institusional mengalir dalam aset digital.

Sang Arsitek di Balik PayPal dan Generasi Baru Perusahaan Bernilai Miliar Dolar

Untuk memahami dominasi Thiel saat ini di dunia crypto, kita perlu kembali ke tahun 1998. Tahun itu, Thiel menjadi salah satu pendiri Fieldlink bersama Max Levchin dan Luke Nosek—perusahaan yang akhirnya berubah menjadi Confinity, lalu bergabung dengan X.com milik Elon Musk untuk menjadi PayPal.

Ketika eBay mengakuisisi PayPal pada 2002 seharga sekitar $1,5 miliar, Thiel mencapai tonggak kekayaannya yang pertama. Tapi yang lebih penting, dia membangun pola: mengidentifikasi teknologi yang muncul, mendukung pendiri yang tepat, dan membangun infrastruktur yang akan memungkinkan gelombang inovasi berikutnya.

Keluar dari PayPal bukanlah bab terakhir Thiel dalam membangun kerajaan; itu hanyalah prolognya. Antara 2003 dan 2005, investasi pribadi Thiel mulai membentuk kembali perusahaan terbesar di Silicon Valley. Investasi $500.000-nya di Facebook pada 2004—ketika platform ini dinilai hanya $4,9 juta—menjadi salah satu taruhan modal ventura yang paling menguntungkan. Sebagai investor eksternal pertama dari jejaring sosial ini, Thiel mendapatkan 10,2% ekuitas dan kursi di dewan. Ketika Facebook go public pada 2012, dia sudah mencairkan lebih dari $1,1 miliar dari posisi ini saja.

Palantir, perusahaan infrastruktur data milik Thiel yang didirikan pada 2003, berkembang menjadi pemasok utama untuk lembaga pemerintah AS dan perusahaan Fortune 500. Sahamnya meningkat dua puluh kali lipat dalam lima tahun, earning perbandingan dengan perusahaan yang mendefinisikan pentingnya ekonomi nasional.

Melalui Founders Fund—yang didirikan bersama Luke Nosek dan mitra dari era PayPal pada 2005—Thiel memperluas jangkauannya ke teknologi keras dan infrastruktur. SpaceX, Stripe, Airbnb, LinkedIn, dan DeepMind semuanya menerima modal awal dari jaringannya. Setiap investasi mencerminkan tesis konsisten Thiel: mendukung pendiri yang memecahkan masalah skala peradaban melalui teknologi.

Peralihan ke Crypto: Dari Skeptis Menjadi Miliarder

Apa yang sedikit orang sadari selama periode 2014-2018 adalah bahwa Thiel secara metodis memasuki dunia cryptocurrency sementara kalangan teknologi mengabaikannya.

Pada September 2014, Thiel Fellowship—inisiatif yang menyediakan dana kepada individu luar biasa di bawah usia 22 tahun tanpa persyaratan gelar—memilih seorang pemuda yang saat itu tidak dikenal bernama Vitalik Buterin. Dalam beberapa tahun, Ethereum karya Buterin menjadi blockchain terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar. Thiel telah mengidentifikasi pendiri visioner di dunia crypto jauh sebelum adopsi institusional.

Tahun yang sama, Founders Fund memimpin putaran seed $2 juta untuk BitPay, perusahaan infrastruktur pembayaran cryptocurrency. Sementara perusahaan ventura arus utama masih meremehkan pembayaran crypto, dana Thiel bertaruh pada adopsi merchant dan kepatuhan regulasi—teknologi infrastruktur yang akhirnya akan memungkinkan partisipasi institusional.

Pada 2018, Thiel mengatur investasi strategis di Block.one, perusahaan induk dari blockchain EOS. Ketika Block.one kemudian meluncurkan Bullish—platform perdagangan aset digital yang dirancang untuk partisipasi institusional—Thiel menempatkan dirinya sebagai arsitek awal. Skala investasinya mencapai sekitar $10 miliar, dengan Thiel di antara pendukung utama. Pada Agustus 2025, pencatatan Bullish di New York Stock Exchange membuktikan tesis ini, melonjak pada hari pembukaannya dan menandai transisi infrastruktur crypto dari pasar swasta ke pasar modal publik.

Keuntungan dari investasi ini membenarkan keyakinan Thiel. Menurut laporan Reuters, Founders Fund mulai mengakumulasi Bitcoin sejak 2014, melikuidasi sebelum keruntuhan pasar 2022 dan merealisasikan sekitar $1,8 miliar keuntungan. Setelah siklus pasar bearish, Founders Fund kembali membeli pada musim panas 2023, mengalokasikan $200 juta di BTC dan ETH saat harga sedang turun—Bitcoin di bawah $30.000 dan Ethereum antara $1.500-$1.900.

Pada Mei 2023, Thiel meningkatkan komitmennya dengan merekrut Joey Krug—mantan co-CIO Pantera Capital—ke Founders Fund sebagai mitra yang fokus pada formulasi strategi cryptocurrency perusahaan. Perekrutan ini menandakan niat institusional: crypto sedang naik dari alokasi eksperimental menjadi kelas aset inti di salah satu kendaraan investasi paling berpengaruh di Silicon Valley.

Momen Bitmine: Kasus Ethereum Sebagai Standar Institusional

Bukti nyata pengaruh Thiel muncul pada pertengahan 2025 ketika Bitmine mengumumkan pergeseran strategisnya ke akumulasi Ethereum, menunjuk macro strategist Tom Lee sebagai ketua dan meluncurkan penempatan $250 juta.

Menurut data Strategic ETH Reserve, Bitmine telah mengakumulasi sekitar 1,2 juta Ethereum—bernilai lebih dari $5 miliar pada harga saat ini—menjadikannya pemegang Ethereum terbesar di antara perusahaan publik AS. Kepemilikan saham Thiel sebesar 9,1% mewakili taruhan pribadinya terhadap tesis infrastruktur yang telah ia bangun selama satu dekade.

Ini bukan kebetulan. Thiel secara eksplisit menyatakan pada acara Lincoln Network 2021 di Miami bahwa dia merasa “kurang berinvestasi di Bitcoin,” dan menyarankan secara sederhana: “Yang perlu kamu lakukan hanyalah membeli Bitcoin.” Tindakannya sesuai dengan retoriknya.

Yang luar biasa bukan hanya akumulasi kas perusahaan Bitmine—melainkan bahwa dukungan awal Thiel terhadap Vitalik Buterin pada 2014, investasinya di infrastruktur institusional Bullish, dan kepemilikan crypto langsungnya kini bersatu dalam ekosistem di mana kepemilikan Ethereum menjadi proxy untuk keyakinan institusional. Di antara perusahaan Silicon Valley terbesar yang telah beralih ke kas crypto, sedikit yang memiliki koherensi strategis seperti yang diorkestrasi Thiel.

Koneksi Washington: Crypto Bertemu Modal Politik

Di luar pasar, pengaruh Thiel meluas ke infrastruktur politik—dimensi lain dari strategi jangka panjangnya.

Sebagai salah satu dari sedikit Republikan Silicon Valley yang menonjol, Thiel mendanai kampanye Trump 2016 dengan $1,25 juta dan bergabung dengan tim transisi kepresidenan. Tapi investasi politiknya melampaui Trump. Dia menyumbang rekor $15 juta ke JD Vance—yang kini menjadi Wakil Presiden AS—mendukung kampanye Senat Ohio Vance dan memfasilitasi perkenalannya dengan Trump. Demikian pula, dia menginvestasikan lebih dari $10 juta di super PAC yang mendukung ambisi politik Blake Masters.

Beberapa media utama menggambarkan Thiel sebagai “power broker” di kalangan teknologi Republik dan pendukung awal Trump. Namun, hubungan ini menjadi rumit. Pada 2023, The Guardian melaporkan Thiel menggambarkan dukungannya terhadap Trump sebagai “tangisan incoherent untuk minta tolong,” dan dia secara khusus menolak mendanai kampanye Trump 2024 setelah Trump dilaporkan menolak tawaran kontribusi $10 juta.

Dimensi politik ini penting bagi crypto karena lingkungan regulasi menentukan adopsi institusional. Pengaruh Thiel di Washington—baik yang saat ini aktif maupun yang sedang direkalkulasi—menyediakan opsi. Jika kebijakan crypto yang menguntungkan muncul dari kepemimpinan Republik, dekade investasi infrastruktur Thiel di bursa (Bullish), protokol blockchain (EOS), dan penambangan (Layer1$50 serta kenaikan )juta pada 2019( menempatkannya sebagai arsitek transisi tersebut.

Mengapa Ini Penting: Thiel Thesis tentang Masa Depan Crypto

Perjalanan crypto Peter Thiel mengungkapkan sesuatu yang mendasar tentang adopsi institusional: pemain terbesar tidak mengikuti tren—mereka membangun infrastruktur, mendukung pendiri yang luar biasa, dan menempatkan diri 10 tahun di depan konsensus.

Asal-usul PayPal mengajarinya tentang potensi pembayaran digital. Investasi awal di Facebook membuktikan bahwa keyakinan tahap awal bisa menghasilkan pengembalian miliaran dolar. Pengalaman Palantir menunjukkan bahwa infrastruktur data menjadi tak tergantikan bagi institusi besar. Strategi crypto-nya mengikuti pola yang sama: mengidentifikasi lapisan infrastruktur )pembayaran, bursa, protokol(, mendukung pendiri visioner )Vitalik, dan menempatkan modal untuk skala.

Pernyataan publik Thiel tentang Bitcoin sebagai “emas digital” dan lindung nilai terhadap kebijakan bank sentral sejalan dengan keyakinan libertarian-nya tentang desentralisasi dan inovasi teknologi. Tapi tindakannya mengungkap tesis yang lebih dalam: cryptocurrency bukan tentang ideologi—melainkan tentang infrastruktur yang menjadi esensial bagi alokasi modal institusional.

Ketika kapitalisasi pasar Bitmine merespons dengan lonjakan 15% setelah pengungkapan saham 9,1% Thiel, itu membuktikan proposisi sederhana: investor institusional kini memperhatikan di mana Thiel menempatkan modalnya. Investasi crypto-nya telah menghasilkan $1,8 miliar keuntungan yang direalisasikan dan menghasilkan miliaran lagi dalam keuntungan unrealized di seluruh posisi Bullish, Bitmine, dan protokol.

Fakta bahwa salah satu perusahaan terbesar di Silicon Valley dan salah satu investor awal paling berpengaruh telah menghabiskan satu dekade membangun ekosistem infrastruktur crypto yang terkoordinasi—dari bursa ke protokol hingga kas—menunjukkan bahwa gelombang institusional berikutnya di pasar ini bukanlah kebetulan. Ia dirancang. Dan bagi mereka yang mengikuti pergerakan miliaran berikutnya, mengikuti tesis infrastruktur Thiel tetap menjadi hal yang esensial.