Ketika rasio Put/Call pada S&P 500 naik di atas 1.12, sejarah menunjukkan sesuatu yang menarik terjadi—pedagang biasanya melihat pengembalian yang solid dan positif selama tiga bulan ke depan. Metode ini, yang melacak rasio opsi put terhadap opsi call, berfungsi sebagai indikator sentimen untuk posisi institusional. Rasio di atas 1.12 sering menandakan pesimisme berlebihan di pasar, yang cenderung berbalik ketika ketakutan mereda.

Melihat ke depan ke tahun 2026, banyak analis membangun tesis mereka berdasarkan indikator makro serupa. Jika pola teknikal ini bertahan, itu bisa menciptakan latar belakang yang menguntungkan untuk aset risiko secara keseluruhan. Jendela untuk akumulasi selama periode rasio put/call yang tinggi secara historis telah memberi imbalan kepada modal yang sabar.