2026-01-02 18:22:58

Baru-baru ini, kami telah memperhatikan fenomena yang menarik - pasar perdagangan pada tahun 2025 sepenuhnya didorong oleh algoritme.

Perdagangan frekuensi tinggi(HFT)Ini bukan lagi gameplay khusus, tetapi telah menjadi kekuatan dominan di pasar. Sederhananya, penundaan lebih dari 5 milidetik berarti dihilangkan. Ini terdengar berlebihan, tetapi lihatlah beberapa volume transaksi on-chain untuk ETH dan SOL: semua orang bersaing untuk mendapatkan keuntungan milidetik. Layer2 masih mengoptimalkan waktu blok, dan pemain HFT telah lama tenggelam ke tingkat nanodetik.

Ada tiga pertanyaan inti: apakah kecepatan transaksi dapat mengimbangi, apakah pengambilan keputusan algoritmik dapat menggantikan otak manusia, dan apakah investasi infrastruktur dapat didukung.

Bagi rata-rata investor, kenyataan ini agak kejam. Berpartisipasi dalam perang cepat ini membutuhkan perangkat keras tingkat komputer kuantum, iterasi strategi hampir real-time, dan risiko 95% investor ritel dihancurkan. Kecepatan perdagangan dan daya komputasi kebanyakan orang sama sekali tidak berada dalam dimensi yang sama.

Tetapi pertanyaan sebenarnya adalah, peluang lain apa yang dapat ditemukan orang biasa dalam pola pasar ini? Mungkin tidak berpartisipasi dalam perang cepat itu sendiri, tetapi berdagang dengan mantap di mana pasar likuid. Bagaimana menurutmu?

ETH0,52%

SOL-1,01%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

18 Suka

Hadiah
18
8
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

All-InQueen

· 01-05 03:43

Saya tidak bisa memainkan game nanodetik, tetapi saya tidak menyesalinya, investor ritel harus menemukan cara untuk hidup Lupakan saja, saya tidak akan masuk ke game ini, apakah akan harum untuk terus membeli altcoin? Tingkat eliminasi 5 milidetik langsung dihalang, jadi saya harus dengan jujur membeli bagian bawah dan menunggu lepas landas Saya mengakui bahwa saya hancur, bagaimanapun, yang saya peroleh adalah jenis uang yang lambat, tidak membandingkan kecepatan dengan mesin Daripada menggulirkan HFT, lebih baik menemukan koin terkemuka untuk diinvestasikan, sungguh Pembelajaran mesin memakan alfa kita, dan kita tidak kalah ketika kita memakan beta pemimpin Likuiditas memang merupakan cara untuk bertahan hidup, tetapi jelas pasangan perdagangan mana yang benar-benar panas Sejujurnya, terkadang tertinggal adalah berkah, dan Anda tidak perlu menonton pasar sepanjang hari Otak manusia vs algoritma, saya yakin otak manusia masih dapat hidup di jalur jangka panjang, jangka pendek? menyerah Gelombang ini pasti efek Matius, institusi dengan lebih banyak koin semakin kuat dan kuat, mari kita tidur dengan koin

Lihat AsliBalas0

ConsensusBot

· 01-03 14:44

Nanosecond级别? Tertawa, kita para penggemar kecepatan masih berjuang di tingkat milidetik. Singkatnya, ini adalah mesin yang makan daging, kita yang minum sup. HFT sudah berevolusi ke dimensi lain, trader ritel biasa bermain perang kecepatan hanya untuk mengirim uang. Masih harus ubah pola pikir, cari pasar yang lambat dan tidak efisien sehingga masih ada peluang. Dikeluarkan dalam 5 milidetik? Saya bahkan harus menunggu setengah detik saat order... Apakah ini transaksi atau sedang ditransaksikan? Layer2 sekalipun secepat cahaya, tetap tidak bisa mengalahkan kecepatan cahaya, suatu saat harus akui bahwa kita memang dikalahkan. Daripada mengejar kecepatan, lebih baik menunggu momentum. Pasar yang dipimpin algoritma justru lebih mudah membentuk pola, memahami itu bisa memberi peluang. Inilah sebabnya para pemain besar diam-diam menghasilkan uang, sementara trader kecil terus memantau grafik K. Aturan permainan sudah berubah. Kalau hardware tidak cukup kuat, jangan main permainan kecepatan, itu adalah medan perang orang kaya. Cari sudut yang likuiditasnya cukup tapi tidak banyak yang perhatian. Mesin yang menindas trader ritel bahkan sampai 2025 masih akan dibicarakan, tampaknya kita benar-benar hidup di pasar yang berbeda. 95% tertindas, tinggal 5% yang ada di puncak piramida. Bangunlah sadar, uang yang didapatkan tidak bisa dibandingkan dengan hardware yang mereka investasikan. Daripada mengejar milidetik, lebih baik pelajari psikologi pasar. Mesin tidak bisa memahami keputusan orang gila.

Lihat AsliBalas0

0xOverleveraged

· 01-03 12:39

Algoritma yang menindas trader ritel ini sudah takdirnya sejak awal, daripada bersaing kecepatan dengan monster nanosecond, lebih baik mencari sudut pasar yang kurang efisien.

Lihat AsliBalas0

just_another_fish

· 01-02 18:48

Lupakan saja, bahkan 5 milidetik pun tidak merespons, mari kita langsung keluar dari pasar dengan kecepatan tangan ini Persaingan tingkat nanodetik? Saya bahkan tidak bisa mengikuti milidetik, lebih baik jujur saja melakukan holding jangka panjang HFT yang menindas trader ritel sebenarnya hanya karena mereka tidak mampu mengikuti permainan ini, cukup pahami kenyataannya saja Daripada bersaing dalam kecepatan, lebih baik cari tempat dengan likuiditas nyata untuk stabil menghasilkan uang, jangan saling bersaing dengan diri sendiri Probabilitas tertindas sebesar 95%... bagaimana kalau kita bergabung dan saling menghangatkan, trader ritel bersama-sama santai saja Mesin beroperasi dalam tingkat milidetik, kita berpikir dalam tingkat harian, sepertinya tidak salah apa yang dikatakan Sekarang benar-benar mengerti mengapa para pemain besar bilang "jangan berlomba dengan algoritma", kita sama sekali bukan di level yang sama Jangan repot-repot lagi, tetap di pasangan trading dengan likuiditas baik, itu lebih baik dari apa pun

Lihat AsliBalas0

alpha_leaker

· 01-02 18:46

Mendinginkan saja, orang biasa sama sekali tidak bisa memainkan ini... Daripada berlomba-lomba kecepatan, lebih baik mencari celah yang belum tersentuh oleh HFT, dan mendapatkan keuntungan yang stabil

Lihat AsliBalas0

SerNgmi

· 01-02 18:34

Sejujurnya, saya sudah menyerah dengan konsep 5 milidetik itu, tidak bisa mengikuti ya tidak bisa mengikuti. Daripada bersaing dengan hardware, lebih baik mencari celah yang belum sempat dihaluskan oleh HFT. Permainan tingkat nanodetik bukan lagi untuk trader ritel, kita harus berpikir berbeda. Menurut saya, tempat yang stabil dan memiliki likuiditas yang cukup adalah jalan yang benar, perlahan-lahan mendapatkan keuntungan jauh lebih baik daripada diserang secara cepat. Inilah kerasnya pasar, ikan besar memakan ikan kecil, mesin memakan ikan besar. Daripada membandingkan dengan HFT, lebih baik mempelajari celah likuiditas yang diabaikan, itu adalah jalan hidup orang biasa.

Lihat AsliBalas0

BlockBargainHunter

· 01-02 18:34

Sudahlah, aku cuma mau cari peluang, cara bermain HFT itu sama sekali bukan untuk kita para retail. Tunggu dulu, 95% tertindih? Berarti aku termasuk 95% itu... haha agak menyakitkan juga. Daripada kejar-kejar milidetik, lebih baik menjaga likuiditas, aku paham prinsipnya. Nanodetik? Bro, ini ngomongin novel fiksi ilmiah atau beneran? Bagaimanapun aku tetap suka pasangan trading yang stabil, biarkan robot yang bersaing sendiri. Kenapa rasanya bahkan urusan trading pun jadi kompetitif banget, benar-benar era dipaksa bersaing.

Lihat AsliBalas0

AllInAlice

· 01-02 18:29

95%散户被碾压？我早就躺平了，根本不玩这种纳秒级的游戏，太卷了 --- Era algoritma orang biasa masih ingin menghasilkan uang? Mimpi kali, daripada bersaing kecepatan lebih baik cari daerah yang tidak terlalu kompetitif --- Pemikiran nyata: kita harus menyerah pada ilusi, fokus pada kepemilikan jangka panjang adalah jalan keluar --- Ini luar biasa, selisih 5 milidetik saja bisa keluar dari permainan, rasanya seperti bermain fisika kuantum bukan trading --- Tempat dengan likuiditas cukup stabil memang terdengar bagus, tapi kenyataannya? Masih dipotong --- Tanpa berlebihan, HFT ini sudah lama menjadi permainan para pemain besar, investor ritel masuk hanya mengalirkan uang --- Keunggulan nanodetik ini, kecepatan kita sama sekali tidak bisa mengejar, jadi tidak usah dikejar lagi --- Melihat angka 95% ini saja sudah tertawa, lalu siapa yang 5% itu? Pasti semua adalah para raksasa kuantitatif --- Jadi akhirnya tetap teknologi dan modal yang berbicara, kita para investor ritel harus pasrah --- Likuiditas cukup pun sia-sia, algoritma bisa menelanmu dalam sekejap, buat apa berbohong pada diri sendiri

Lihat AsliBalas0