Apa itu Swap? Mengapa trader perlu memperhatikan hal ini?

Biaya yang Sering Diabaikan Trader

Banyak trader fokus pada Spread (biaya penutupan-pembukaan) dan Komisi, tetapi melewatkan “penjahat utama” yang menggerogoti keuntungan - yaitu Swap biaya semalam

Bagi yang suka memegang posisi selama sehari, seminggu, atau sebulan, Swap bukan hal kecil. Ia bisa mengubah keuntungan dari 50 dolar menjadi hanya 5 dolar, atau bahkan lebih buruk lagi

Swap vs Swop - Perbedaan yang Perlu Diketahui

Dalam dunia keuangan, Swap dan Swop sering digunakan secara bergantian (Swap adalah penulisan Amerika, Swop adalah British), tetapi maknanya tergantung konteks:

• Swap dalam konteks CFD/Forex: biaya untuk memegang posisi semalam (Overnight Interest)
• Swap dalam konteks Keuangan/Investasi: pertukaran (seperti Interest Rate Swap, Currency Swap)

Bagi trader, anggap saja Swap adalah “bunga” yang dikumpulkan setiap malam, bukan pertukaran barang

Asal Usul Swap - Lebih Rumit dari yang Dipikirkan

###Ini berasal dari “meminjam uang”

Ketika Anda Buy EUR/USD, sebenarnya Anda sedang:

• “Membeli” EUR (harus membayar)
• “Meminjam” USD dari broker untuk membayar pembelian

Setiap mata uang memiliki “suku bunga kebijakan” sendiri yang ditetapkan oleh bank sentral negara tersebut:

• USD (FED): 5.0% per tahun
• EUR (ECB): 4.0% per tahun
• JPY (BOJ): mendekati 0% per tahun

Rumus dasar

Swap = Bunga yang didapat - Bunga yang harus dibayar + Biaya broker

Contoh nyata:

• Buy EUR/USD = mendapatkan bunga EUR (4.0%) - membayar bunga USD (5.0%) = -1.0% per tahun
• Tapi broker menambahkan Spread mereka, jadi mungkin tersisa -1.5% atau bahkan -1.2%
• Sell EUR/USD = mendapatkan bunga USD (5.0%) - membayar bunga EUR (4.0%) = +1.0% per tahun

Inilah alasan mengapa Swap Long dan Swap Short tidak selalu sama

Menampilkan Nilai Swap - Mana yang Lebih Mudah Dipahami

Cara melihat di platform MT4/MT5

1. Market Watch → klik kanan pada EUR/USD
2. Specification
3. Cari baris “Swap Long” dan “Swap Short”
4. Angka akan dalam satuan Points, harus dihitung lagi

Cara melihat di platform lain

Broker modern biasanya menampilkan sebagai % per malam, memudahkan perhitungan, misalnya -0.008% per malam

Cara Menghitung Swap dengan Akurat

Metode 1: dari satuan Points (MT4/MT5)

Rumus: Swap (uang) = Points × Nilai 1 Point

Contoh:

• Beli 1 Lot EUR/USD
• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Pip (10 Points) dari EUR/USD = 10 USD
• Jadi 1 Point = 1 USD
• Swap = -8.5 × 1 = -8.5 USD per malam
• Jika hari Rabu (3-Hari Swap): -8.5 × 3 = -25.5 USD

Metode 2: dari satuan % per malam

Rumus: Swap (uang) = Nilai posisi × Swap %

Contoh:

• Beli 1 Lot EUR/USD = 100.000 EUR
• Harga EUR/USD = 1.0900
• Nilai total = 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD
• Swap Long = -0.008% per malam
• Swap = 109.000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD per malam
• Jika 3-Hari Swap: -8.72 × 3 = -26.16 USD

Poin penting yang sering terlewatkan

Swap dihitung dari nilai penuh (109.000 USD), bukan dari Margin yang Anda pasang

Jika leverage 1:100:

• Margin yang dipakai: sekitar 1.090 USD
• Swap per malam: 8.72 USD
• Persentase dari Margin: (8.72 ÷ 1.090) × 100 = 0.8% per malam

Inilah alasan mengapa Swap bisa sangat “berbahaya” saat menggunakan leverage tinggi

Peluang - Swap bukan cuma biaya

Strategi Carry Trade (mengambil keuntungan dari selisih bunga)

Ide: meminjam mata uang bunga rendah, membeli mata uang bunga tinggi, untuk mendapatkan Swap positif

Contoh:

• Beli AUD/JPY = membeli AUD (dengan bunga 4%+), meminjam JPY (dengan bunga 0%)
• Jika tanpa biaya tambahan, Anda akan mendapatkan Swap positif setiap malam
• Setelah Carry Trade populer selama kondisi ekonomi umum

Risiko: Harga AUD/JPY bisa jatuh tajam, kerugian dari nilai tukar bisa melebihi keuntungan Swap yang terkumpul

Akun Swap-Free (Akun Islami)

Beberapa broker menawarkan akun jenis ini:

• Tanpa Swap selama memegang posisi berapa pun lamanya
• Cocok untuk Swing Traders, Position Traders, trader Muslim
• Biaya tukar: broker mungkin menambah Spread atau biaya tetap

Swap 3-Hari - Rahasia Penting

Kenapa hari Rabu Swap-nya 3 kali lipat?

Pasar Forex tutup dari Sabtu sampai Minggu, tetapi bunga tetap berjalan sepanjang minggu

Tambahannya: pasar Forex memiliki proses Settlement T+2:

• Trading hari Rabu → penyelesaian hari Jumat
• Memegang posisi dari hari Rabu ke Kamis → proses settlement jatuh hari Senin (melewati Sabtu-Minggu)
• Broker mengakumulasi bunga 3 hari ini dan hitung di malam Rabu

Catatan: Beberapa broker menggunakan hari Jumat atau hari lain, harus dicek ketentuan spesifiknya

CFD dan aset lain - Swap tidak hanya Forex

Saham / Indeks (Stocks/Indices)

• Swap berdasarkan bunga mata uang yang diperdagangkan
• Saham AS → berdasarkan suku bunga USD

Komoditas (Commodities)

• Emas, minyak: Swap lebih kompleks
• Berdasarkan biaya penyimpanan (Storage Costs)
• Berdasarkan rollover kontrak futures

Kripto (Cryptocurrency)

• Swap berdasarkan “Funding Rate” di pasar
• Sangat volatil (kadang 0.01% setiap 8 jam, kadang 1%+)

Risiko dari Swap - Bahaya nyata

1. Menggerogoti keuntungan secara diam-diam

Anda beli EUR/USD karena pikir harga akan naik, tetapi:

• Pasar sideways selama 2 minggu
• Swap negatif -8.5 USD/hari
• 2 minggu (14 hari) = -119 USD
• Meski harga tidak banyak bergerak, keuntungan Anda hilang begitu saja

2. Memaksa menutup posisi

Contoh: Swing trader memegang AUD/USD dengan Swap negatif -10 USD/hari

• Pasar berkisar selama 5 hari
• Total Swap = -50 USD
• Tekanan sehingga harus menutup, meski rencana awal belum tercapai

3. Risiko Margin Call

Menggunakan leverage 1:100 + Swap negatif tinggi + pasar bergerak berlawanan arah = rumus judi

Swap vs Spread - Mana yang Lebih Berbahaya?

• Spread: hilang langsung saat membuka posisi
• Swap: hilang perlahan setiap malam, tetapi bisa lebih besar dari spread jika dipertahankan lama

Perbandingan:

• Spread EUR/USD: 1-2 pip (1-20 USD per 1 Lot)
• Swap EUR/USD: -8.5 USD/hari = -60 USD/minggu

Jika dipertahankan lebih dari 1 minggu, Swap akan berbeda jauh

Kesimpulan - Rencanakan dengan Cerdas

Untuk trader jangka pendek (Scalper/Day Trader)

Swap hampir tidak berpengaruh, tidak perlu dipikirkan

Untuk trader jangka menengah (Swing Trader)

Harus hitung Swap dengan benar, kalau tidak keuntungan bisa terkikis

Untuk trader jangka panjang (Position Trader)

Harus pilih:

• Arah yang memiliki Swap positif
• Gunakan akun Swap-Free
• Terapkan strategi Carry Trade jika kondisi harga mendukung

Yang paling penting: Pilih broker yang transparan tentang nilai Swap, tampilkan secara jelas agar Anda bisa menghitung biaya dengan akurat, tanpa biaya tersembunyi

Investasi memiliki risiko, mungkin tidak cocok untuk semua orang