Penghasilan pasif dalam dolar: Kenali 6 ETF dengan pembayaran dividen bulanan

Permintaan akan hasil dalam dolar telah meningkat secara signifikan di kalangan investor Brasil. Dengan ekonomi domestik yang menghadapi ketidakpastian, suku bunga yang tetap tinggi, dan nilai tukar yang terus berfluktuasi, banyak yang kini mencari alternatif untuk mendiversifikasi sumber pendapatan mereka dan membangun aliran keuntungan yang berkelanjutan dalam mata uang asing. Dalam skenario ini, ETF yang membayar dividen bulanan muncul sebagai solusi praktis dan terjangkau untuk permintaan tersebut.

Reksa dana yang diperdagangkan di bursa ini menawarkan keuntungan signifikan: memungkinkan penerimaan pendapatan berulang setiap bulan tanpa perlu membangun portofolio saham internasional yang kompleks. Investor Brasil yang ingin mengatur sebagian dari hasilnya dalam dolar menemukan ETF yang membayar dividen bulanan sebagai instrumen yang efisien untuk membangun kekayaan secara lebih kokoh, seimbang, dan dengan eksposur global.

Cara kerja ETF dividen bulanan dan penciptaan pendapatan pasif dalam dolar

ETF yang membayar dividen bulanan adalah dana yang mengumpulkan pilihan saham atau aset dengan rekam jejak distribusi laba yang terbukti. Daya tarik utamanya adalah distribusi yang terjadi setiap bulan: menjadikan instrumen ini ideal bagi mereka yang mencari pendapatan yang dapat diprediksi dan berulang.

Alih-alih membeli banyak saham AS secara individual — yang akan mahal dan secara operasional kompleks — investor membeli unit dari satu ETF dan secara otomatis mendapatkan akses ke portofolio yang terdiversifikasi dengan pembayaran otomatis. Pendapatan ini biasanya disetorkan dalam dolar ke rekening broker, dapat diinvestasikan kembali atau dikonversi sesuai tujuan pribadi.

Dana ini biasanya berfokus pada perusahaan dengan arus kas yang kuat, sektor yang tahan banting seperti energi, telekomunikasi, dan properti, serta aset yang mengutamakan distribusi dividen yang konsisten, seperti REITs (reksa dana properti AS). Hasilnya adalah sumber pendapatan yang tetap menghasil bahkan saat pasar volatil atau mengalami retraksi — karakteristik berharga bagi mereka yang membangun kekayaan jangka panjang.

Platform-platform Brasil semakin memudahkan akses ke aset ini. Beberapa broker menyediakan akses langsung ke bursa AS dengan kemudahan yang semakin meningkat, memungkinkan investor lokal mendiversifikasi portofolionya dengan aman dan efisien.

Enam alternatif ETF untuk membangun pendapatan pasif dalam dolar dengan dividen bulanan

Berikut ini, disajikan enam ETF yang membayar dividen bulanan paling populer di kalangan investor global yang mengubah investasi mereka menjadi sumber pendapatan konstan dalam dolar. Masing-masing memiliki karakteristik tersendiri terkait profitabilitas, komposisi, biaya administrasi, dan profil risiko, sehingga memungkinkan pilihan yang lebih sesuai dengan perencanaan keuangan jangka panjang.

1. Global X SuperDividend ETF (SDIV)

Bagi yang mengincar pendapatan pasif dalam dolar secara berkelanjutan dengan eksposur luas di skenario internasional, SDIV merupakan alternatif menarik. ETF dari manajer Global X ini berfokus pada saham perusahaan dengan hasil dividen tertinggi di seluruh dunia, menawarkan distribusi bulanan yang konsisten selama lebih dari satu setengah dekade.

Diluncurkan pada 2011, dana ini meniru indeks Solactive Global SuperDividend Index, yang memilih 100 saham global dengan dividen tertinggi dan volatilitas terkendali. Penyeimbangan yang sama di setiap saham dalam portofolio menghindari konsentrasi berlebihan pada bisnis atau wilayah tertentu.

Data utama (Desember/2025)

Portofolio SDIV didominasi saham dari sektor keuangan (sekitar 28%), energi, properti dengan REITs (13%), serta utilitas dan konsumsi diskresioner. Diversifikasi geografis menjadi salah satu keunggulan utama, dengan kehadiran signifikan di AS (25%), Brasil (15%), Hong Kong (12%) dan berbagai negara berkembang.

Aspek yang menguntungkan

• Pendapatan pasif dalam dolar dengan distribusi bulanan, memberikan prediktabilitas kas
• Diversifikasi global yang luas, mengurangi ketergantungan pada satu ekonomi
• Seleksi perusahaan dengan hasil dividen tinggi

Aspek yang perlu dipertimbangkan

• Perusahaan dengan dividen sangat tinggi bisa menunjukkan fundamental yang lemah, berisiko pemotongan dividen atau penurunan harga unit
• Eksposur signifikan ke pasar berkembang dan sektor siklikal seperti energi dan keuangan
• Biaya pengelolaan relatif tinggi dibanding ETF pasif konvensional

2. Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV)

DIV adalah salah satu ETF utama AS bagi yang mencari pendapatan pasif dalam dolar dengan distribusi dividen bulanan, khusus berfokus pada saham AS. Strategi ini memungkinkan keseimbangan antara hasil tinggi dan volatilitas yang rendah, cocok bagi yang menginginkan stabilitas tanpa mengorbankan aliran kas.

Dana ini meniru indeks Indxx SuperDividend U.S. Low Volatility, yang mengidentifikasi 50 saham AS dengan hasil dividen tertinggi dan volatilitas rendah relatif terhadap S&P 500. Kombinasi ini bertujuan memastikan pendapatan yang stabil bahkan dalam kondisi turbulen, dengan fokus pada sektor defensif.

Data utama (Desember/2025)

Portofolio DIV sangat defensif, dengan kehadiran kuat di utilitas (sekitar 21%), properti (REITs) sekitar 19%(, energi )~19%(, konsumsi dasar )~10%###, komunikasi dan kesehatan. Profil ini menghasilkan eksposur rendah ke sektor volatil tinggi seperti teknologi atau ritel dengan pertumbuhan cepat.

Kelebihan

• Distribusi bulanan dalam dolar dengan hasil stabil di atas 7% per tahun
• Eksposur ke sektor yang secara tradisional tahan banting saat krisis
• Seleksi dengan fokus pada volatilitas rendah, mengurangi kerugian dalam siklus negatif

Risiko yang perlu diperhatikan

• Konsentrasi sektoral tinggi, berpotensi mempengaruhi kinerja saat kondisi tidak menguntungkan
• Terbatas pada 50 saham AS, berpotensi kehilangan peluang pertumbuhan
• Risiko “perangkap dividen”, saat perusahaan dengan hasil tinggi mengalami penurunan keuangan

( 3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF )SPHD(

Bagi yang mencari pendapatan pasif dalam dolar dengan portofolio yang lebih stabil, SPHD menawarkan proposisi menarik. ETF ini menggabungkan saham S&P 500 yang membayar dividen tinggi dan memiliki volatilitas historis rendah, memberikan keseimbangan antara penghasilan dan perlindungan terhadap fluktuasi tajam.

Dibuat pada Oktober 2012, dana ini meniru indeks S&P 500 Low Volatility High Dividend Index, yang memilih 50 perusahaan dari S&P 500 dengan hasil dividen tertinggi dan fluktuasi harga terendah. Metodologi ini membatasi eksposur sektoral maksimal 25%, memastikan diversifikasi yang seimbang.

Data utama )November/2025(

Komposisi SPHD berfokus pada sektor defensif: properti )REITs( sekitar 23%), konsumsi dasar (~20%), utilitas (~20%), serta representasi di kesehatan dan komunikasi. Sektor pertumbuhan tinggi seperti teknologi kurang dominan.

Dana ini menggunakan metodologi smart beta, dievaluasi ulang setiap semester (Januari dan Juli) untuk menjaga keseimbangan antara dividen tinggi dan volatilitas rendah. Nama-nama utama termasuk Pfizer, Verizon, Altria, dan Consolidated Edison, perusahaan matang dengan arus kas yang dapat diprediksi.

Kelebihan

• Keseimbangan antara stabilitas dan pendapatan dalam dolar, dengan distribusi bulanan
• Eksposur ke blue chip defensif yang mapan dan memiliki rekam jejak dividen yang solid
• Rebalancing semi tahunan menjaga portofolio tetap mutakhir dan menghindari konsentrasi

Keterbatasan

• Hasil moderat ###~3,4%( lebih rendah dari ETF fokus high yield
• Tidak ada saham pertumbuhan, potensi apresiasi terbatas
• Konsentrasi sektoral: setengah dana di tiga sektor berisiko

) 4. iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)

Di antara ETF yang menyediakan pendapatan pasif dalam dolar dengan distribusi bulanan, PFF menonjol karena berinvestasi pada kelas khusus: saham preferen. Diluncurkan pada 2007 oleh iShares (BlackRock), menjadi referensi bagi yang mencari pembayaran stabil dan rutin dengan profil yang lebih defensif dibanding dana saham biasa.

Saham preferen menempati posisi tengah antara saham dan obligasi: menawarkan dividen tetap yang biasanya dibayarkan bulanan, dengan volatilitas lebih rendah dari saham biasa, tetapi sensitif terhadap perubahan suku bunga.

Data utama (November/2025)

PFF meniru indeks ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index, mengumpulkan lebih dari 450 aset — sebagian besar saham preferen yang diterbitkan oleh institusi keuangan besar AS. Sektor utama meliputi keuangan ###bank dan asuransi( (>60%) serta utilitas, energi, dan telekomunikasi. Kehadiran kuat JPMorgan, Bank of America, dan Wells Fargo mencerminkan kebiasaan institusi ini menerbitkan saham preferen untuk penggalangan modal yang efisien.

Strategi ini pasif dengan rebalancing berkala dan diversifikasi luas. Dividen dibagikan setiap bulan dengan kestabilan relatif.

Keuntungan

• Pendapatan bulanan stabil dengan yield di atas 6% per tahun
• Fluktuasi harga lebih rendah dibanding saham biasa, terutama saat ketidakpastian
• Diversifikasi tinggi: lebih dari 400 emisi mengurangi risiko individual

Kekurangan

• Sensitif terhadap perubahan suku bunga: dividen tetap menurunkan nilai pasar saat suku bunga AS naik
• Potensi apresiasi terbatas: fokus pada pendapatan dalam dolar, bukan pertumbuhan modal
• Konsentrasi di sektor keuangan dapat mempengaruhi portofolio saat krisis perbankan

) 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF (QYLD)

Bagi yang mencari pendapatan pasif dalam dolar secara rutin bulanan dan hasil di atas rata-rata, QYLD menonjol sebagai salah satu opsi paling aktif diperdagangkan. ETF ini menerapkan strategi penjualan opsi tertutup atas Nasdaq-100, memberikan distribusi bulanan tinggi sebagai imbalan membatasi potensi apresiasi.

Data utama (Desember/2025)

QYLD mengikuti indeks Cboe Nasdaq-100 BuyWrite Index (BXNT), menjalankan strategi “covered call” bulanan: membeli semua saham Nasdaq-100 dan sekaligus menjual opsi beli atas indeks tersebut. Premi opsi ini didistribusikan penuh kepada pemegang unit, mengubah volatilitas pasar menjadi aliran kas berkelanjutan.

Karena mengikuti Nasdaq-100, QYLD didominasi sektor teknologi informasi (~56%), komunikasi (~15%), dan konsumsi diskresioner ###~13%(. Posisi utama termasuk Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, dan Meta, perusahaan besar yang likuid tinggi.

Daya tarik

• Hasil tinggi bulanan dalam dolar: dividend yield di atas 13% selama 12 bulan terakhir
• Manajemen otomatis strategi kompleks, mengurangi beban operasional derivatif
• Volatilitas lebih rendah di pasar lateral atau turun: premi membantu melindungi modal

Catatan

• Pertumbuhan modal terbatas: saat Nasdaq-100 menguat tajam, tidak menangkap kenaikan penuh
• Hasil bervariasi tergantung volatilitas: premi berkurang saat pasar tenang
• Potensi erosi modal jangka panjang saat mengorbankan apresiasi untuk pendapatan

) 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)

Di antara ETF populer untuk pendapatan pasif dalam dolar dengan dividen bulanan, JEPI menonjol sebagai alternatif dengan hasil tinggi dan risiko lebih rendah. Diluncurkan tahun 2020 oleh JPMorgan, dalam waktu singkat menarik miliaran dolar karena inovasi menggabungkan saham berkualitas dengan derivatif yang menghasilkan pendapatan berkelanjutan.

Data utama (Oktober/2025)

JEPI menggabungkan dua strategi utama untuk menghasilkan pendapatan dengan volatilitas lebih rendah: seleksi aktif saham S&P 500 ###sekitar 100-150 saham bernilai dan berisiko rendah, prioritas sektor defensif seperti Kesehatan, Konsumsi Dasar, dan Industri( serta penggunaan instrumen terstruktur yang meniru penjualan opsi atas S&P 500, menghasilkan premi yang didistribusikan bulanan.

Berbeda dari ETF yang fokus pada teknologi, JEPI lebih mengutamakan sektor yang kurang volatil. Posisi utama termasuk Coca-Cola, AbbVie, UPS, PepsiCo, dan Progressive, yang berkontribusi pada performa lebih stabil.

Kelebihan

• Pendapatan tinggi dengan risiko lebih rendah: yield sekitar 8% per tahun cocok untuk pendapatan pasif dalam dolar dengan volatilitas rendah
• Likuiditas tinggi dan kekuatan dana: lebih dari US$ 40 miliar di bawah pengelolaan, ETF dividen aktif terbesar di dunia
• Potensi keuntungan pajak: sebagian pendapatan diklasifikasikan sebagai keuntungan modal jangka panjang

Kekurangan

• Partisipasi terbatas dalam kenaikan besar: mengorbankan potensi keuntungan saat pasar bullish
• Pengelolaan aktif kompleks: risiko performa lebih buruk jika seleksi aset gagal
• Biaya pengelolaan sedikit lebih tinggi dibanding ETF pasif tradisional

Bagaimana investor Brasil dapat mengakses ETF yang membayar dividen bulanan

Bagi yang ingin menerima pendapatan pasif dalam dolar, berinvestasi di ETF AS yang membayar dividen bulanan adalah salah satu cara paling langsung dan terjangkau. Beruntung, meskipun tinggal di Brasil, bisa berinvestasi di instrumen ini dengan langkah mudah, baik melalui pembukaan rekening internasional maupun menggunakan alternatif lokal seperti BDR.

) Membuka rekening di broker internasional

Cara paling langsung adalah membuka rekening di broker internasional yang memberi akses ke bursa AS (NYSE dan Nasdaq). Pilihan populer di kalangan Brasil meliputi Passfolio, Nomad, Interactive Brokers, Stake, Avenue, Inter Securities ###Banco Inter( dan BTG Pactual.

Platform ini memungkinkan investor membuka rekening dalam dolar, mengirim dana via transfer internasional, dan membeli ETF AS secara langsung. Dividen dibagikan otomatis setiap bulan dalam dolar, dapat diinvestasikan kembali.

Keuntungannya adalah menerima dividen bersih dalam mata uang kuat, mendukung diversifikasi pendapatan, perlindungan kekayaan, dan membangun pendapatan pasif dalam dolar yang terhedge jangka panjang.

) Berinvestasi melalui BDR di B3

Alternatif lain adalah BDR ETF (Brazilian Depositary Receipts), sertifikat yang mewakili aset asing. Meski mayoritas masih berupa saham individual, tersedia beberapa ETF seperti IVVB11 meniru S&P 500 atau BDR ETF teknologi dan emas.

Tantangan saat ini adalah belum banyak BDR khusus ETF yang membayar dividen bulanan seperti dana di AS. Selain itu, dividen via BDR dikenai pajak lebih tinggi dan prosesnya lebih lambat. Untuk fokus pada pendapatan pasif dalam dolar, jalur ini mungkin kurang efisien.

Pertimbangan akhir

ETF yang membayar dividen bulanan adalah alat yang kuat untuk membangun pendapatan pasif dalam dolar. Setiap opsi memiliki karakteristik risiko, hasil, dan komposisi yang berbeda, sehingga investor Brasil dapat memilih sesuai profil dan tujuan keuangannya. Diversifikasi antar berbagai ETF, platform, dan strategi dapat meningkatkan hasil jangka panjang, asalkan sesuai rencana yang jelas dan disiplin dalam investasi berkelanjutan.