Cara Menciptakan Pendapatan Dividen dari Investasi Saham: Panduan Lengkap untuk Investor Pemula

Dividen adalah apa dan mengapa menarik

Investasi dalam saham dividen adalah strategi yang menarik saat pasar bergerak lambat karena menghasilkan aliran pendapatan yang stabil seperti deposito berjangka, serta memberi peluang untuk meningkatkan nilai modal saat harga saham naik. Selain itu, ini juga membuat Anda menjadi pemilik sebagian dari perusahaan.

Saham dividen adalah sekuritas perusahaan yang memiliki kebijakan pengembalian laba secara rutin. Pembayaran dividen tergantung pada laba yang diperoleh perusahaan setiap tahun dan persetujuan dari rapat pemegang saham. Dana dividen berasal dari laba perusahaan, bukan dari modal awal.

Contoh nyata: Jika perusahaan ABC mengumumkan pembayaran dividen sebesar 1,75 Baht per saham dan Anda memegang 10.000 unit saham, Anda akan menerima 17.500 Baht (sebelum pajak) selama Anda memegang saham sampai tanggal hak dividen (XD date)

Jenis pembayaran dividen yang perlu Anda ketahui

Berbagai jenis pembayaran dividen

1. Dividen Tunai (Cash Dividend)
Cara paling umum, Anda akan menerima uang langsung ke rekening bank, dengan potongan pajak 10%.

2. Saham Bonus (Stock Dividend)
Perusahaan menerbitkan saham baru sebagai pengganti pembayaran tunai. Cara ini membantu perusahaan menyimpan kas, tetapi jumlah saham di pasar bertambah, yang mungkin menyebabkan harga saham turun.

Waktu pembayaran

Dividen tahunan: Dibayar sekali setahun setelah laporan keuangan ditutup.

Dividen interim: Beberapa perusahaan membayar tambahan di tengah tahun, dengan persetujuan dari dewan komisaris.

Indikator utama untuk memilih saham dividen

Untuk menganalisis saham mana yang cocok untuk Anda, perlu memahami 3 indikator berikut:

1. Kebijakan Pembayaran Dividen (Dividend Policy)

Setiap perusahaan memiliki kebijakan sendiri, misalnya:

• INTUCH: Membayar dividen sebesar 100% dari laba dari anak perusahaan (@E5@%
• PTT: Membayar minimal 25% dari laba bersih

Kebijakan ini merupakan kerangka umum pembayaran, tetapi persentase sebenarnya harus disetujui oleh pemegang saham.

) 2. Rasio Pembayaran Dividen ###Dividend Payout Ratio(

Menunjukkan persentase laba yang dibayarkan kembali ke pemegang saham.

Rumus: )Dividen per saham ÷ Laba bersih per saham( × 100

Contoh: Tahun 2022, INTUCH membayar dividen 4,72 Baht, EPS 3,28 Baht → rasio 144% )menunjukkan pembayaran dari laba ditahan(

PTT tahun 2022 membayar dividen 2 Baht, EPS 2,64 Baht → rasio 76%

) 3. Imbal hasil dividen ###Dividend Yield(

Menunjukkan persentase dividen yang kembali ke investasi Anda.

Rumus: )Dividen per saham ÷ Harga saham( × 100

Contoh: INTUCH membayar dividen 4,72 Baht, harga penutupan 72,75 Baht → Yield = 6,5%

Jika Anda membeli dengan harga 50 Baht → Yield = 9,44% )Biaya rendah memberikan hasil yang lebih tinggi(

Strategi memilih saham dividen yang tepat

) Kesalahan yang harus dihindari

1. Pilih saham dengan fundamental kuat

Dividen berasal dari laba, jika perusahaan tidak mampu menghasilkan laba secara berkelanjutan, dividen akan berhenti. Periksa kinerja selama 3-5 tahun terakhir.

2. Rasio yang wajar, tidak terlalu rendah

Rasio dividen harus lebih dari tingkat inflasi ###umumnya minimal 2-3%( untuk menjaga nilai uang Anda.

3. Hindari rasio yang sangat tinggi secara tidak wajar

Saham dengan rasio lebih dari 8-10% secara konsisten jarang ditemukan. Jika menemui, periksa apakah:

• Pembayaran satu kali atau jangka pendek
• Dibayar dari laba ditahan )yang akan habis(
• Saham berisiko tinggi

4. Konsistensi pembayaran sangat penting

Lihat riwayat pembayaran dividen, perusahaan yang rutin membayar menunjukkan kestabilan keuangan.

5. Pilih waktu beli yang tepat

Harga beli Anda mempengaruhi hasil dari dividen:

• Beli di harga 5 Baht, bayar dividen 1 Baht = yield 20%
• Beli di harga 6 Baht, bayar dividen 1 Baht = yield 16.7%

Menunggu harga turun sebelum membeli akan meningkatkan hasil Anda.

Langkah membeli saham dividen: mulai dari mana

) Langkah 1 - Buka rekening di broker

Dokumen yang diperlukan:

• Fotokopi KTP
• Fotokopi buku tabungan
• Formulir pembukaan rekening dari broker

Penting: Daftarkan layanan E-Dividend agar dividen otomatis masuk ke rekening bank.

Waktu persetujuan: 1-5 hari kerja.

Langkah 2 - Transfer dana investasi

Setelah rekening disetujui, transfer dana ke rekening untuk modal trading, siap membeli saat menemukan saham yang sesuai.

Langkah 3 - Cari dan pantau saham dividen

• Buat Watch List saham dividen yang diminati
• Gunakan grafik teknikal untuk menilai titik masuk yang baik
• Hitung harga yang wajar dengan analisis fundamental
• Tunggu sampai harga di bawah nilai intrinsiknya

Langkah 4 - Pantau data dan waktu menerima dividen

• Baca laporan keuangan tahunan perusahaan
• Tunggu pengumuman rapat pemegang saham untuk mengesahkan pembayaran dividen
• Penting: Pegang saham sampai tanggal tanpa XD ###Ex-Dividend Date( agar berhak atas dividen

Catatan: Jika membeli saat XD sudah muncul = tidak mendapatkan dividen, karena XD berarti “Exclude Dividend” )tidak termasuk dividen(

) Langkah 5 - Terima dividen

• Dividen akan ditransfer ke rekening bank dalam 1 bulan setelah persetujuan
• Dana yang diterima sudah dipotong 10% pajak
• Pajak ini bisa dikurangkan saat pengajuan pajak akhir tahun

Pertanyaan umum

Haruskah membeli sebelum tanggal XD berapa hari

Beli kapan saja selama belum hari XD, Anda akan mendapatkan dividen. Jika membeli di hari XD, tidak akan mendapatkan dividen.

Bagaimana cara melihat saham dividen

• Cek rasio Dividend Payout Ratio atau Dividend Yield di situs set.or.th
• Periksa indeks SETHD yang berisi 30 saham dengan dividen tertinggi
• Analisis kemampuan perusahaan menghasilkan laba

Kapan waktu terbaik membeli

Ingin hasil maksimal, beli saat harga saham turun sebelum pengumuman hasil keuangan. Hindari membeli setelah berita pengumuman karena pasar mungkin sudah menaikkan harga.

Kesimpulan

Investasi dalam saham dividen adalah pilihan yang masuk akal bagi mereka yang menginginkan pendapatan tetap dan peluang menambah nilai modal jangka panjang. Penting memilih perusahaan dengan fundamental kuat, rasio pembayaran yang seimbang, dan membeli di harga yang wajar. Dengan belajar dan merencanakan secara matang, Anda dapat membangun portofolio saham dividen yang menghasilkan pendapatan yang stabil.