Pilih jenis aksi Anda: Permainan sebenarnya adalah dalam mengetahui membedakan

Aquí viene la verdad que muchos inversores tardan años en entender: tidak semua saham sama. Sementara beberapa beroperasi dengan percaya bahwa satu saham adalah satu saham, ada perbedaan mendasar antara saham biasa dan preferen yang dapat mengubah strategi investasi Anda secara total.

Kesenjangan nyata: Voting atau Dividen?

Sebagian besar perusahaan publik menerbitkan dua kategori utama saham, dan masing-masing memainkan peran berbeda dalam struktur korporasi.

Saham Biasa: Ini adalah tipe klasik. Memberikan hak suara dalam rapat pemegang saham, partisipasi langsung dalam pengambilan keputusan perusahaan, dan potensi pertumbuhan yang terkait dengan kinerja perusahaan. Kebalikannya: dividen Anda berfluktuasi sesuai dengan kinerja bisnis, dan dalam kasus kebangkrutan, Anda termasuk yang terakhir dalam antrian.

Saham Preferen: Di sini perjanjian berbeda. Anda mengorbankan hak suara, tetapi sebagai gantinya menerima dividen yang lebih stabil, dapat diprediksi, dan umumnya lebih tinggi daripada saham biasa. Dalam likuidasi, posisi Anda meningkat secara signifikan dibandingkan pemegang saham biasa.

Lebih dari dasar: Jenis dan Varian

Di dalam preferen ada kategori yang canggih. Kumulatif menjamin bahwa dividen tertunda akan dipulihkan kemudian. Konversi menawarkan kemungkinan untuk diubah menjadi saham biasa berdasarkan kondisi tertentu. Rescatable memungkinkan perusahaan membeli kembali saham tersebut. Dan partisipatif mengaitkan dividen Anda langsung dengan hasil keuangan nyata.

Dalam saham biasa juga ada varian: beberapa diterbitkan tanpa hak suara, sementara yang lain beroperasi dalam struktur multi-kelas di mana kategori berbeda memiliki hak yang berbeda pula.

Hierarki prioritas saat semuanya bangkrut

Dalam kasus likuidasi perusahaan, urutannya jelas: kreditur terlebih dahulu, kemudian obligasi, lalu pemegang saham preferen, dan terakhir pemegang saham biasa. Secara akuntansi, preferen menempati posisi hibrida: secara teknis merupakan ekuitas, tetapi regulator dan lembaga pemeringkat sering memperlakukannya sebagai utang jika memiliki karakteristik obligasi.

Keuntungan vs. Keamanan: Angka berbicara

Perhatikan apa yang terjadi di pasar AS dalam lima tahun terakhir. Indeks Saham Preferen S&P AS, yang mewakili sekitar 71% dari segmen preferen yang diperdagangkan di AS, mengalami penurunan sebesar 18,05%. Sementara itu, S&P 500 naik 57,60%.

Apa yang dikatakan ini kepada kita? Saham biasa menawarkan volatilitas dan potensi ledakan. Preferen berfungsi sebagai penyangga, tetapi kehilangan momentum dalam pasar bullish tradisional.

Strategi: Siapa yang harus membeli masing-masing

Investor agresif dengan horizon waktu panjang: saham biasa. Mereka toleran terhadap fluktuasi dan mengejar pertumbuhan modal. Biasanya berada di tahap awal atau menengah akumulasi kekayaan.

Investor konservatif yang mendekati pensiun atau dalam fase pelestarian: preferen. Mereka membutuhkan aliran pendapatan yang dapat diprediksi, tidur nyenyak dengan dividen yang dijamin, dan menghargai stabilitas di atas keuntungan spektakuler.

Cara memulai investasi Anda langkah demi langkah

1. Pilih broker yang diatur: Platform terpercaya dan berizin.
2. Buka akun: Isi data pribadi, keuangan, dan pendapatan awal.
3. Analisis tujuan: Tentukan apakah mencari pertumbuhan (biasa) atau pendapatan (preferen).
4. Eksekusi pesanan: Pilih antara order pasar atau limit.
5. Pertimbangkan CFD: Beberapa broker menawarkan kontrak untuk perbedaan atas saham ini tanpa perlu memilikinya.
6. Diversifikasi: Gabungkan kedua jenis untuk menyeimbangkan risiko dan pengembalian.
7. Pantau: Periksa secara berkala dan sesuaikan sesuai perubahan situasi Anda.

Kesimpulan yang penting

Saham biasa dan preferen tidak bersaing; saling melengkapi. Kecanggihan sejati terletak pada memahami kapan masing-masing masuk akal dalam portofolio Anda. Angka dari S&P mengungkapkan sebuah kebenaran yang tidak nyaman: dalam siklus pasar tertentu, preferen melindungi sementara saham biasa meledak. Keputusan Anda bergantung pada usia keuangan Anda, toleransi risiko, dan apa yang Anda butuhkan hari ini: pertumbuhan agresif atau pendapatan yang dapat diandalkan.