Dalam dunia DeFi yang luas ini, inovasi dalam protokol pinjaman dan peminjaman terus bermunculan. Di antaranya ada satu ide yang sangat menarik: menggunakan pinjaman berbiaya rendah untuk mengerek likuiditas aset blue-chip, lalu menginvestasikan stablecoin ke dalam produk dengan hasil tinggi, dan mendapatkan selisih keuntungan. Kedengarannya sederhana, tetapi angka akan berbicara.

Misalnya, kamu memegang aset berkualitas seperti BTCB, ETH, atau BNB. Beberapa protokol DeFi saat ini menawarkan tingkat bunga pinjaman yang sangat rendah, biasanya sekitar 2% atau bahkan lebih rendah—tergantung pada penawaran dan permintaan pasar. Kamu bisa menjaminkan aset tersebut, meminjam stablecoin USD1, tanpa perlu menjual aset, sehingga aset tetap bisa menikmati keuntungan dari kenaikan harga.

Kuncinya adalah seberapa menarik hasil yang didapat di sana. Misalnya, pengelolaan dana fleksibel USD1 bisa mendapatkan APY sebesar 20% (promosi booster semacam ini biasanya memiliki batas waktu, misalnya sampai 23 Januari 2026). Setelah dikurangi biaya pinjaman 2%, keuntungan bersih yang bisa kamu raih mendekati 18%. Itu pun belum termasuk yang paling menguntungkan.

Kalau ingin meningkatkan strategi, kamu bisa menggunakan token yang memiliki atribut penghasilan sebagai jaminan, seperti PT-USDe dan sejenisnya. Token semacam ini sudah menyertakan penghasilan dasar sekitar 5-10%, ditambah dengan imbal hasil 20% dari produk USD1, sehingga efek bunga majemuk pun muncul. Total hasil yang bisa dicapai secara teoritis bisa menembus 24%. Satu modal, banyak sumber penghasilan—itulah rasa "satu burung, dua atau bahkan lebih".

Namun, tidak ada makan siang gratis di dunia ini. Kunci keberhasilan strategi ini terletak pada pengelolaan rasio Loan-to-Value (LTV). Menjaga LTV yang wajar adalah keharusan, harus selalu memantau perubahan tingkat bunga, dan mengantisipasi risiko likuidasi. Mulai dari percobaan kecil, lalu secara bertahap memperbesar skala, adalah cara yang lebih cerdas.

Secara keseluruhan, kombinasi pinjaman berbiaya rendah dan pengelolaan dana dengan hasil tinggi sedang mengubah logika pengelolaan dana stablecoin. Bagi mereka yang memegang aset blue-chip dan ingin meningkatkan modalnya, ini adalah jalur pertumbuhan baru yang relatif berkelanjutan. Yang penting adalah memahami risiko, mengelola risiko dengan baik, agar keuntungan benar-benar bisa direalisasikan.