Melihat posisi meja perdagangan institusional, muncul divergensi menarik dalam preferensi sektor.

Pesanan besar menunjukkan nafsu beli yang lebih kuat saat ini, terutama terkonsentrasi di teknologi informasi, industri, dan barang konsumsi pokok. Sementara itu, penjual lebih aktif dalam eksposur produk makro, nama-nama konsumsi diskresioner, dan saham kesehatan—menciptakan ketidakseimbangan struktural yang patut diperhatikan.

Aktivitas hedge fund menceritakan kisah yang sedikit berbeda. Jarum mengarah ke pembelian di sini, tetapi momentum terkonsentrasi di tempat lain: produk makro, layanan komunikasi, dan kesehatan adalah tempat permintaan muncul. Asimetri ini menunjukkan bahwa dana sedang melakukan reposisi di sekitar rotasi sektor daripada keyakinan luas.

Perbedaan antara kedua tipe pemain ini penting. Ketika LOs dan HFs tidak sejalan pada sektor yang sama, ini sering menandakan periode di mana pemilihan selektif mengalahkan eksposur pasif. Teknologi dan industri tampak lebih padat di sisi bid, sementara perdagangan yang terkait makro mungkin mengabaikan beberapa asimetri.