Sektor Kripto Eropa dalam Perubahan – di mana Investor Masih Dapat Menemukan Keuntungan

Perpajakan cryptocurrency tetap menjadi medan strategi bagi negara-negara nasional yang bersaing sebagai lokasi industri kekayaan digital. Sementara jutaan penduduk Eropa semakin menghadapi regulasi yang lebih ketat, beberapa negara di benua ini masih mempertahankan insentif pajak yang membuat investasi kripto tetap menarik. Dengan penerapan EU-Richtlinie DAC8 mulai 2025, tekanan semakin meningkat – penyedia layanan kripto harus melaporkan data transaksi kepada otoritas pajak, yang memperdalam pertukaran informasi antar pemerintah.

Bagaimana perbedaan model pajak?

Perpajakan aset digital di Eropa tidak mengikuti pola tunggal. Itu tergantung pada apakah crypto diklasifikasikan sebagai investasi, penghasilan, atau kegiatan bisnis. Investor pribadi biasanya membayar pajak penghasilan atas rewards dan hasil mining, sementara keuntungan modal dari penjualan diperlakukan berbeda di banyak negara – tergantung pada durasi kepemilikan dan tempat tinggal.

Faktor kunci tetap waktu tinggal minimum di negara terkait, biasanya 180 hari per tahun. Ada juga realitas baru: negara seperti Slovenia, Siprus, dan Portugal telah memberlakukan atau meningkatkan pajak pada 2025, yang sebelumnya ramah terhadap crypto.

Aturan pemegang di Jerman – keuntungan stabil di bawah tekanan

Jerman dianggap banyak investor sebagai pasar referensi. Batas waktu satu tahun tetap berlaku: jika menjual aset digital setelah minimal 12 bulan, keuntungan tidak dikenai pajak. Selain itu, keuntungan di bawah 1.000 Euro dari penjualan jangka pendek dibebaskan.

Namun, penghasilan dari staking, mining, dan pemberian pinjaman dikenai pajak – hingga 45 persen tergantung tarif progresif. Beberapa upaya dari Partai Hijau dan Linke untuk menghapus aturan pemegang ini sejauh ini gagal, tetapi debat politik tetap terbuka.

Penyesuaian Portugal dan negara UE lainnya

Portugal telah lama menjadi magnet bagi penggemar crypto. Pada 2023, negara ini memperkenalkan pajak tetap 28 persen atas keuntungan dari kepemilikan di bawah 365 hari. Posisi jangka panjang tetap bebas pajak, tetapi penghasilan dari mining, perdagangan profesional, dan staking dikenai pajak progresif hingga 53 persen.

Malta dan Gibraltar mempertahankan keistimewaan mereka: investasi jangka panjang tetap bebas pajak di sana, sementara perdagangan yang lebih sering diklasifikasikan sebagai kegiatan bisnis. Swiss menawarkan pembebasan pajak atas keuntungan penjualan crypto bagi investor pribadi, tetapi mengenakan pajak kekayaan dan mengenakan pajak penghasilan dari mining dan staking.

Slovenia dan Siprus sebaliknya kehilangan daya tariknya. Mulai 2025, Slovenia mengenakan pajak keuntungan modal 25 persen, Siprus memberlakukan pajak tetap 8 persen – pelanggaran terhadap insentif pajak mereka sebelumnya.

Alternatif ramah pajak di Asia semakin penting

Sementara Eropa menjadi lebih restriktif, negara-negara Asia menarik investor dengan model yang agresif. Uni Emirat Arab menetapkan 0 persen pajak penghasilan dan keuntungan modal untuk investor pribadi. Dubai sebagai pusat crypto mendapatkan manfaat besar dari ini.

Hong Kong membedakan antara investasi jangka panjang (bebas pajak) dan perdagangan aktif (hingga 17 persen). Singapura dan Malaysia mengikuti prinsip serupa – menahan biaya adalah gratis, tetapi perdagangan dikenai pajak.

Thailand merevolusi pendekatannya: negara ini menjamin lima tahun pembebasan pajak penghasilan atas keuntungan dari perdagangan crypto – tetapi hanya di platform domestik berlisensi. Keuntungan dari bursa terdesentralisasi dan luar negeri tidak termasuk dalam aturan ini. Pemegang visa tinggal jangka panjang (LTR) mendapatkan keistimewaan tambahan: pembebasan lengkap dari pajak penghasilan atas penghasilan yang dipindahkan ke dalam negeri.

Surga pajak paling eksotis di Amerika

El Salvador, yang mengakui Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah, tidak mengenakan pajak atas keuntungan crypto – baik dari mining maupun staking, selama tidak ada kegiatan bisnis.

Puerto Rico menawarkan penduduk baru 0 persen pajak keuntungan modal, tetapi hanya atas keuntungan setelah pindah ke pulau. Pembebasan dari pajak federal AS atas penghasilan lokal tetap menjadi insentif tambahan.

Bermuda, Kepulauan Cayman, dan Kepulauan Virgin Inggris melengkapi gambaran: semua aktivitas crypto tetap bebas pajak di sana, selama tidak bersifat komersial.

Perubahan konkret mulai 2025

Direktif DAC8 memaksa bursa crypto di Eropa untuk mengirimkan data pelanggan kepada otoritas pajak mulai Juli 2026. Ini memperkuat tren konsolidasi – siapa pun yang tidak ingin mengungkapkan keuntungan di Eropa harus beralih ke platform terdesentralisasi atau memindahkan tempat tinggalnya.

Bagi jutaan penduduk Eropa, ini berarti hari-hari insentif pajak yang sederhana di UE semakin berkurang. Mereka yang ingin tetap menikmati hak istimewa harus berinvestasi jangka panjang, memilih tempat tinggal secara strategis, atau mempertimbangkan negara di luar jaringan UE.