Inovasi Keuangan 2026: Strategi Integrasi Web3 dan Aset Digital yang Dituju oleh Bank Mega Jepang

2026 tahun akan menjadi titik balik bagi dunia keuangan Jepang. Pada November tahun lalu, tiga bank terbesar, yaitu Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Mitsubishi UFJ Financial Group, dan Mizuho Bank, mengumumkan secara bersama konsep stablecoin mereka, yang bukan sekadar pengembangan produk baru, tetapi juga simbol dari penggabungan sistem keuangan yang ada dengan teknologi blockchain. Perpindahan regulasi menuju Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan (FIEA) juga semakin dipercepat, dan saat ini sedang memasuki fase di mana bisnis aset kripto oleh anak perusahaan bank menjadi kenyataan.

Wakil Presiden Eksekutif dan Direktur Utama Grup Sumitomo Mitsui Financial Group, Isowa Hiroo, adalah sosok yang berada di garis depan sebagai penggerak digitalisasi dan inovasi keuangan. Dari pernyataannya, terlihat tantangan utama adalah bagaimana lembaga keuangan konvensional menanggapi inovasi teknologi dan mencari sumber pendapatan baru, sekaligus menjadi prioritas mendesak agar Jepang tidak tertinggal dalam kompetisi internasional.

Latar Belakang dan Signifikansi Strategis Konsep 3 Bank Terbesar

Realisasi konsep stablecoin bersama dari tiga bank terbesar ini didukung oleh penelitian dan pengembangan yang tekun sejak awal 2020-an. Regulasi domestik yang berkembang pesat, seperti disahkannya undang-undang GENIUS Stablecoin di AS pada 2025, menunjukkan bahwa lingkungan internasional sedang mengalami kemajuan pesat.

Ciri utama dari konsep bersama ini adalah ketergantungan pada koneksi dengan infrastruktur keuangan yang sudah ada. Dengan mengintegrasikan jaringan pembayaran tradisional seperti Zengin Net dan BOJ Net dengan sistem berbasis blockchain yang baru, diharapkan skala besar dapat dicapai untuk pertama kalinya.

Pasar stablecoin berbasis dolar AS telah mencapai sekitar 40 triliun yen, dan menjadi kebutuhan utama dalam transaksi aset kripto. Ketidakadaan stablecoin yen yang independen di Jepang menimbulkan kekhawatiran akan hilangnya sebagian hak pencetakan mata uang. Investor institusional internasional dan dana sovereign fund sudah menggunakan stablecoin untuk membeli Bitcoin, dan dari tren ini, kemungkinan Jepang tertinggal tidaklah kecil.

Kasus Penggunaan dan Strategi Implementasi

Konsep bersama dari tiga bank terbesar saat ini berada dalam tahap PoC (proof of concept), dan telah mulai mempertimbangkan kasus penggunaan konkret bersama mitra seperti Mitsubishi Corporation dan perusahaan global besar lainnya. Sistem manajemen kas perusahaan (Cash Management System, CMS) adalah salah satu contoh utama.

Perusahaan besar yang beroperasi secara global memiliki dana besar di berbagai belahan dunia, tetapi sistem keuangan konvensional membatasi transaksi dengan cut-off time, sehingga dana yang tidak digunakan tetap tidak menghasilkan bunga selama 24 jam. Jika stablecoin dan kemampuan pembayaran 24/7/365 digabungkan, dana yang selama ini idle dapat dioperasikan secara efisien.

Selain itu, verifikasi ketat terhadap AML/CFT (Anti-Money Laundering / Counter Financing of Terrorism) juga sedang berlangsung. Ini merupakan momen penting di mana sistem tradisional dan keuangan terdesentralisasi berbasis blockchain pertama kali terhubung, dan perluasan skala di sini diperkirakan akan mempercepat inovasi di seluruh sistem keuangan.

Diferensiasi dengan Stablecoin Yen yang Kompetitif

JPYC, yang mulai diterbitkan pada Oktober 2025, menarik perhatian sebagai stablecoin yen pertama di Jepang, meskipun saat ini dibatasi dengan batas penerbitan 100 juta yen.

Perbedaan utama dengan konsep 3 bank terbesar terletak pada kemampuan koneksi dengan infrastruktur pembayaran resmi yang sudah ada. Koneksi langsung ke Zengin Net dan BOJ Net secara teknis maupun regulasi memiliki hambatan tinggi, sehingga kemungkinan JPYC mewujudkannya dalam waktu dekat sangat kecil. Sebaliknya, nilai utama dari konsep 3 bank terbesar adalah mampu mewujudkan koneksi tersebut.

Namun, konsep 3 bank terbesar tidak dirancang untuk mencakup lapisan transaksi kecil. Seperti aplikasi pengiriman uang untuk individu yang dikelola bank besar domestik, “Kotorasoukin” (dengan biaya gratis hingga 10 juta yen per transaksi), transaksi kecil dan besar biasanya diproses secara efisien di lapisan yang berbeda. Dengan membangun hubungan saling melengkapi, JPYC dan konsep 3 bank terbesar diyakini akan membentuk ekosistem pembayaran yang lebih komprehensif.

Potensi Bisnis Aset Kripto melalui Perpindahan ke Regulasi FIEA

Dengan beralihnya regulasi ke Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan, penerbitan, penjualan, dan perantara aset kripto oleh anak perusahaan bank secara legal akan memungkinkan munculnya peluang bisnis baru.

Pembentukan dan penawaran ETF (Exchange-Traded Fund) aset kripto sedang dipertimbangkan sebagai pilihan utama. Fungsi kustodi (penyimpanan aset) dan perantara juga sedang didiskusikan secara internal di seluruh grup, tetapi implementasi konkret belum tercapai. Masih banyak tantangan teknis dan regulasi yang harus diselesaikan, termasuk perlindungan pengguna, volatilitas harga, dan integrasi sistem.

Tantangan utama adalah menyesuaikan prinsip “self-responsibility” yang khas dari layanan Web3 dengan praktik keuangan konvensional di Jepang. Pengelolaan dompet kustodi (custodial wallet) yang bersifat teknis sebagai standar mungkin terlalu tinggi bagi pelanggan Jepang. Strategi sedang dibangun dengan mempertimbangkan apakah lembaga keuangan akan menyediakan dompet kustodi atau secara bertahap mengalihkan ke sistem tanggung jawab sendiri, sambil menyeimbangkan kebutuhan pelanggan dan tren teknologi.

Percepatan Tokenisasi Aset Digital dan Transformasi Model Bank

Tokenisasi dan on-chainisasi aset diperkirakan akan meluas tidak hanya ke lapisan pembayaran, tetapi juga ke sumber pendapatan tradisional bank seperti wholesale banking, pengelolaan aset, dan transaksi pasar/sekuritas antar bank.

Jika transaksi otomatis 24/7, pengiriman uang lintas batas dengan biaya rendah dan real-time, serta otomatisasi transaksi kompleks seperti DvP (Delivery versus Payment), berkembang, volume transaksi akan meningkat secara eksponensial. Pada tahap ini, kemunculan teknologi komputasi kuantum menjadi tak terhindarkan, dan sistem keuangan akan dibangun di atas infrastruktur yang berbeda sama sekali dari saat ini.

Tokenisasi RWA (Real World Assets) juga akan memperluas cakupan investasi secara signifikan. Dengan kemajuan teknologi AI generatif, era di mana agen AI menggantikan manusia dalam pengelolaan aset dan transaksi juga semakin mendekati kenyataan. Blockchain seperti Avalanche yang menawarkan programmability dan kecepatan serta latensi rendah akan menjadi fondasi teknologi penting untuk mewujudkan ekosistem tokenisasi dan transaksi frekuensi tinggi ini.

Efisiensi Pasar Interbank dan Integrasi Infrastruktur

Salah satu aspek yang sering terabaikan adalah pasar antar bank yang memperdagangkan dana dan sekuritas, yang juga menjadi target tokenisasi dan on-chainisasi. Efisiensi di bidang ini akan membawa perubahan struktural besar dalam seluruh operasi bank. Transaksi yang sebelumnya terbatas pada jam operasional akan beralih ke pembayaran instan 24 jam di seluruh dunia, sehingga model operasional bank harus direkonstruksi.

Tahapan Inovasi Teknologi dan Strategi Adaptasi Bank

Transformasi digital dan inovasi teknologi di bidang keuangan tidak akan terjadi secara serentak melalui satu teknologi saja, melainkan melalui proses bertahap di mana berbagai fondasi teknologi saling mendukung. Seperti yang ditunjukkan oleh sejarah listrik, pembangunan pembangkit listrik, infrastruktur transmisi, dan sistem distribusi memakan waktu 100 tahun, sedangkan blockchain dan infrastruktur pendukungnya diperkirakan akan berkembang dalam kurun waktu 5 hingga 10 tahun secara lebih cepat.

Alih-alih beralih penuh ke operasi cloud-native, integrasi efektif antara lingkungan on-premise dan cloud sedang diadopsi sebagai pendekatan untuk mencapai keamanan data dan efisiensi operasional di era baru. Protokol komunikasi baru seperti MCP sedang disiapkan, memungkinkan AI mengelola lingkungan on-premise dan cloud secara terintegrasi.

Masa Depan Perbankan dan Keuangan: Model Hibrid AI dan Manusia

Kunci daya saing lembaga keuangan setelah 2026 adalah kemampuan membangun layanan “AI-Ready” di era agen AI. Generasi baru akan datang di mana smartphone menjadi masa lalu, dan agen AI melalui antarmuka bahasa alami akan secara proaktif memenuhi kebutuhan pelanggan.

Dalam situasi ini, semakin banyak lembaga keuangan mengadopsi teknologi AI, justru semakin sulit membedakan layanan mereka—sebuah paradoks. Oleh karena itu, proses berpikir yang hanya bisa dilakukan manusia, yaitu “negatif capability” (kemampuan untuk tidak terburu-buru dalam pengambilan keputusan dan terus berpikir dalam situasi ketidakpastian), akan menjadi sumber keunggulan kompetitif bank.

Seperti yang terjadi selama 10 tahun terakhir, di mana bentuk operasional fisik bank mengalami perubahan besar, dalam 10 tahun ke depan fungsi dan peran bank akan mengalami transformasi mendasar lagi. Bukan hanya soal efisiensi layanan, tetapi juga memproyeksikan masa depan ekosistem keuangan dalam beberapa tahun ke depan, dan terus melakukan eksperimen serta pengujian terhadap berbagai skenario, menjadi kunci manajemen bank di era baru.

Kesimpulan: Menuju Era Berpikir Terus-Menerus dalam Ketidakpastian

Kata kunci tahun 2026 adalah “kembali ke programabilitas”. Penciptaan berbagai kasus penggunaan stablecoin, integrasi keuangan terdesentralisasi, evolusi teknologi agen AI, dan komersialisasi komputasi kuantum—semua ini akan mengubah sistem keuangan secara besar-besaran, bahkan lebih dari yang bisa dibayangkan saat ini.

Dalam proses ini, yang dibutuhkan lembaga keuangan adalah kemampuan untuk terus bertanya “apa yang sedang terjadi” di tengah perubahan yang cepat, melakukan banyak trial, dan tidak berhenti berpikir dalam ketidakpastian. Semakin umum AI digunakan, semakin langka dan berharga kemampuan manusia dalam berpikir kreatif dan fleksibel—sebuah paradoks yang akan menentukan kompetisi di industri keuangan di masa depan.