Banyak orang bermain koin seperti bermain game dengan mode tak terkalahkan—hanya memikirkan bagaimana cara mendapatkan uang, tidak pernah berpikir mereka akan kalah. Tapi kenyataannya, pasar setiap hari menguji batas bawahmu.

Trader yang benar-benar stabil dalam menghasilkan uang, hal pertama yang mereka lakukan bukanlah menemukan titik masuk yang sempurna, melainkan membangun garis pertahanan terlebih dahulu. Dengan kata lain, harus bisa bertahan dalam kondisi pasar apa pun.

Saya telah melihat banyak orang yang menggunakan satu sistem untuk menghasilkan uang, tetapi sekali terjadi black swan mereka kehilangan semuanya. Kenapa? Karena mereka sama sekali tidak pernah menghitung skenario terburuk.

**Bagaimana caranya? Dibagi menjadi dua lapisan.**

Lapisan dasar menggunakan strategi utama dengan tingkat kemenangan tinggi. Misalnya, membangun posisi secara bertahap di level Fibonacci kunci pada timeframe harian, dengan logika ini tingkat kemenangan bisa stabil di sekitar 89.3%—tapi ini belum cukup, karena meskipun tingkat kemenangan tinggi, kegagalan 3% itu bisa langsung membuat akunmu hangus.

Lapisan di atas menambahkan perlindungan hedging. Dengan biaya kurang dari 0.3%, memberi dirimu sebuah "kandang aman" yang khusus digunakan untuk menanggung risiko black swan. Keuntungan dari ini adalah, meskipun strategi utama gagal dalam kondisi ekstrem, kerugian keseluruhanmu tetap memiliki batas yang jelas.

Apa itu ekspektasi matematis dari kombinasi kedua lapisan ini? Saat hanya menggunakan strategi utama, risiko paling buruk yang terpapar sekitar 10%. Setelah ditambah hedging, dengan tingkat pengembalian yang sama, risiko malah turun menjadi 5%. Yang penting—kamu tidak mengeluarkan biaya peluang tambahan untuk perlindungan ini, malah dengan biaya kecil 0.3% kamu mendapatkan peningkatan stabilitas secara keseluruhan.

**Lebih penting lagi adalah perubahan dari segi mental.**

Ketika kamu benar-benar menghitung skenario terburuk, mengetahui berapa kerugian maksimal yang bisa kamu alami, trading menjadi jauh lebih ringan. Kenapa? Karena ketidakpastian sudah sebagian besar teratasi. Kamu tidak lagi bertaruh pada pasar, melainkan melakukan simulasi pasar—malam ini jika harga melonjak, jatuh, atau sideways, sistemmu akan bereaksi seperti apa? Setiap kondisi sudah kamu pikirkan, dan tahu harus bagaimana merespons?

Inilah perbedaan mendasar antara trading sistematis dan trading ala penjudi.

Banyak orang menghabiskan bertahun-tahun untuk mengejar "koin mana yang akan naik 10 kali lipat", padahal itu bukan trading, melainkan keberuntungan. Apa yang dilakukan trader handal sebenarnya? Mereka merancang sistem yang bisa bertahan di pasar apa pun, dan di atas dasar bertahan itu mereka mengumpulkan kemenangan kecil setiap saat. Sepuluh tahun kemudian, kemenangan kecil ini akan menumpuk menjadi kekayaan besar.

Sistem tradingmu membutuhkan sebuah "cangkang". Di pasar yang penuh ketidakpastian ini, dari mana datangnya kepastian? Dari rasa hormatmu terhadap risiko, dari rencanamu yang matang untuk skenario terburuk.