Dalam perdagangan mata uang digital kripto (seperti Bitcoin, Ethereum), "volume perdagangan" (sederhananya yaitu berapa banyak beli dan jual dalam periode waktu tertentu) sebenarnya digunakan untuk apa, bisa membantu kita menilai tren pasar, menghindari jebakan.

Pertama, pahami dasar volume perdagangan: ini bukan hanya angka, tetapi bisa menunjukkan apakah pasar aktif atau tidak, apakah orang membeli atau tidak (memvalidasi tren harga), apakah bisa membeli dan menjual dengan lancar (likuiditas), dan juga mencerminkan suasana hati pasar (misalnya volume tiba-tiba meningkat bisa jadi karena panik jual atau pembelian gila-gilaan). Selain itu, volume perdagangan antar mata uang berbeda-beda, misalnya volume Bitcoin lebih besar dari gabungan mata uang utama lainnya, ada beberapa koin yang terlihat kapitalisasi pasarnya tinggi tapi volume sangat rendah, jadi harus hati-hati saat membeli. Selain itu, volume perdagangan juga terbagi menjadi spot dan derivatif (seperti futures), data harus dibersihkan dulu agar bisa digunakan.

Selanjutnya adalah inti dari “hubungan volume dan harga”: saat harga naik, volume juga biasanya meningkat, menunjukkan kenaikan yang valid dan banyak pembeli; jika harga naik tapi volume tidak mengikuti, mungkin akan turun (divergensi puncak). Sebaliknya, saat harga turun dan volume meningkat, itu menunjukkan banyak penjual dan tren penurunan mungkin berlanjut; jika harga turun tapi volume berkurang, mungkin sudah mendekati dasar (divergensi dasar). Selain itu, saat harga menembus level penting, volume harus meningkat agar benar-benar dianggap sebagai breakout, kalau tidak bisa jadi palsu.

Berikutnya adalah penggunaan praktis volume perdagangan: pertama, untuk analisis tren, misalnya saat harga naik dan volume meningkat, menunjukkan tren kuat; saat sideways dan volume menyusut, menunjukkan pasar sedang menunggu. Kedua, untuk memvalidasi breakout, misalnya sebuah koin menembus level harga penting, volume harus jauh lebih besar dari biasanya, agar kemungkinan besar benar-benar akan naik/turun, kalau tidak bisa cepat kembali lagi. Ketiga, untuk mengidentifikasi puncak dan dasar, misalnya setelah harga naik lama dan tiba-tiba volume besar keluar, mungkin sudah puncaknya; setelah turun lama dan volume tiba-tiba besar, mungkin sudah mendekati dasar.

Selanjutnya adalah alat lanjutan, seperti indikator OBV, yang menggabungkan pergerakan harga dan volume untuk melihat apakah dana masuk atau keluar; juga VWAP (harga rata-rata berbobot volume), yang bisa digunakan oleh institusi maupun retail untuk menentukan waktu beli/jual. Selain itu, bisa menggabungkan data dari blockchain (seperti transfer besar, aliran dana dari/exchange) untuk memverifikasi keaslian volume dan menghindari data palsu.

Terakhir, cara utama menghindari jebakan volume perdagangan: beberapa platform mungkin melakukan “volume palsu” (misalnya membeli dan menjual sendiri untuk memanipulasi data), kita bisa membandingkan data dari berbagai platform, memeriksa catatan transfer di blockchain untuk mengidentifikasi; juga gangguan antar pasar (misalnya perbedaan aktivitas trading di zona waktu berbeda, atau aksi arbitrase yang menyebabkan volume tiba-tiba besar), harus belajar membedakan kebutuhan nyata dan sinyal palsu. Selain itu, saat terjadi kondisi ekstrem pasar (seperti lonjakan atau penurunan harga yang tajam), data volume mungkin tidak akurat, dalam situasi seperti ini bisa menggunakan indikator lain untuk membantu analisis, bahkan menunda trading untuk menghindari risiko.