Cathie Wood mengalihkan perdagangan ark invest ke arah GeneDx yang sedang mengalami penurunan dan biotech tahap awal

Dalam tanda rotasi terbaru, Cathie Wood mengalihkan posisi ARK Invest minggu ini saat perdagangan ark invest beralih dari pemimpin teknologi matang menuju genomik ber-beta tinggi dan nama inovasi yang sedang berkembang.

Pembelian GeneDx utama menandai langkah 12 Januari

Pada 12 Januari, dokumen regulasi menunjukkan Wood melakukan beberapa pergeseran portofolio signifikan di berbagai ETF ARK. Perusahaan memindahkan modal dari saham teknologi mapan dan lebih dalam ke perusahaan biotech tahap awal.

Transaksi tunggal terbesar adalah pembelian 133.191 saham GeneDx Holdings, senilai $15,88 juta, melalui ARK Innovation ETF dan ARK Genomic Revolution ETF. GeneDx digambarkan sebagai pemimpin global dalam diagnosis penyakit langka dan memegang dataset genom terbesar di niche tersebut.

Yang penting, pembelian ini dilakukan segera setelah saham GeneDx turun 11,9% pada 12 Januari. Penurunan tersebut mengikuti panduan perusahaan yang mengecewakan investor, meskipun hasil awal tahun fiskal 2025 dianggap kuat. Namun, ARK memanfaatkan kelemahan ini untuk meningkatkan posisi.

Penambahan biotech menyoroti sikap risk-on

Selain GeneDx, ARK meningkatkan eksposur ke beberapa nama biotech pertumbuhan tinggi lainnya. Wood membeli 99.292 saham Intellia Therapeutics dengan sekitar $1,13 juta. Pembelian ini mengikuti lonjakan 10,2% harga saham Intellia pada hari yang sama, menegaskan keyakinan ARK meskipun volatilitas jangka pendek.

Selain itu, perusahaan menambahkan 49.963 saham 10X Genomics setelah saham tersebut turun 3,2%. Wood juga membeli 17.748 saham Personalis, memperpanjang pola pembelian bertahap baru-baru ini di perusahaan tersebut. Langkah-langkah ini secara kolektif memperkuat preferensi ARK terhadap genomik tahap awal dan platform terapi gen.

Namun, pergeseran ini tidak terbatas pada biotech kecil. Pola sepanjang hari menunjukkan pergeseran risiko yang lebih luas dalam portofolio, menjauh dari pemain mapan dan menuju platform yang diyakini ARK dapat memperoleh manfaat dari siklus inovasi multi-tahun.

Penjualan Illumina menandai rotasi dari genomik mapan

Di sisi penjualan, Wood keluar dari sebagian besar saham Illumina. ARK melepas 91.312 saham dengan hasil sekitar $13,29 juta. Penjualan ini menunjukkan rotasi dari pemimpin genomik mapan dan ke perusahaan tahap awal dalam ekosistem yang sama.

Illumina telah naik hampir 48% selama enam bulan terakhir, memberi ARK peluang untuk mengunci keuntungan. Namun, waktu ini juga sejalan dengan strategi berkelanjutan Wood untuk mengalihkan modal dari pemenang matang ke bisnis yang dia lihat sebagai tahap awal pertumbuhan mereka.

Langkah ini, dikombinasikan dengan pembelian GeneDx dan Intellia, menegaskan bahwa perdagangan ark invest semakin fokus pada potensi upside dari platform disruptif daripada incumbents dengan trajektori pertumbuhan yang lebih dapat diprediksi.

Pengurangan Meta dan perusahaan teknologi kapital besar

Selain genomik, ARK melakukan penjualan signifikan di teknologi kapital besar. Minggu lalu, perusahaan menjual sekitar $12,7 juta saham Meta Platforms di seluruh ETF ARK Innovation, ARKW, dan ARKF. Pengurangan ini mencerminkan pergeseran yang lebih luas dari media sosial kapital besar dan waralaba teknologi yang lebih matang.

Pada 12 Januari, ARK juga mengurangi beberapa posisi lainnya. Perusahaan menjual sekitar $2,61 juta saham Natera dan $5,15 juta saham Teradyne. Wood juga mengurangi eksposur ke Beam Therapeutics sekitar $1,11 juta, serta melakukan penjualan kecil di Ionis Pharmaceuticals.

Secara kolektif, pengurangan ini menunjukkan bahwa ARK secara selektif memanen keuntungan dan mengurangi risiko di perusahaan yang sudah mendapatkan manfaat dari siklus pasar saat ini. Namun, modal yang dibebaskan tidak tetap dalam bentuk kas; melainkan dialihkan ke tema inovasi tahap awal.

Eksposur meningkat di mobilitas udara canggih

Sementara memangkas teknologi matang dan beberapa nama biotech mapan, ARK menambah kepemilikan di mobilitas udara canggih. ETF ARK Space Exploration & Innovation meningkatkan posisi di Joby Aviation dan Archer Aviation, keduanya pengembang pesawat listrik vertikal lepas landas dan mendarat, atau eVTOL.

Perusahaan-perusahaan ini masih dalam fase pra-komersial, tetapi mereka berada di persimpangan antara dirgantara, elektrifikasi, dan otomatisasi. Selain itu, Wood berulang kali menyoroti mobilitas udara sebagai tema disruptif jangka panjang, dan pembelian terbaru semakin menyelaraskan portofolio ARK dengan tesis tersebut.

Langkah inovasi lainnya termasuk pembelian baru saham Deere & Company. Ketertarikan ARK di sana berpusat pada otomatisasi dan teknologi presisi dalam konstruksi dan pertanian, sektor yang berpotensi mendapatkan keuntungan produktivitas dari robotik dan mesin berbasis data.

Pembentukan portofolio di berbagai ETF

Aktivitas penjualan tambahan minggu lalu melampaui Illumina dan Meta. ARK mengurangi kepemilikan di Roku dan Palantir Technologies, keduanya telah mengalami reli kuat dalam periode terakhir. Meski begitu, ARK tidak sepenuhnya keluar dari nama-nama ini, melainkan memilih pengurangan yang terukur.

Polanya menunjukkan bahwa Wood mengarahkan modal dari perusahaan yang dianggap lebih matang dalam siklus pasar saat ini dan menuju ke sektor inovasi yang sedang berkembang. Ini termasuk biotech mutakhir, transportasi otonom dan listrik, serta platform manufaktur canggih yang terkait otomatisasi.

Selain itu, luas aktivitas di seluruh ETF ARK Innovation, ARK Genomic Revolution ETF, ARKW, ARKF, dan ARK Space Exploration & Innovation ETF menyoroti rebalancing lintas dana yang terintegrasi daripada keputusan saham spesifik yang terisolasi.

Penekanan strategis pada genomik tahap awal dan inovasi

Pembelian biotech terbaru Wood menunjukkan kecenderungan yang jelas ke arah genomik dan perusahaan terapi gen yang tetap berada di tahap pengembangan awal. Nama seperti GeneDx Holdings, Intellia Therapeutics, dan Personalis menjadi contoh kesediaannya menerima volatilitas demi potensi upside asimetris.

Sebaliknya, penjualan Illumina dan Meta Platforms mewakili keluar parsial dari pemimpin pasar yang lebih mapan dengan jejak besar yang sudah ada. Namun, alih-alih menandakan penarikan dari inovasi, perubahan ini menunjukkan ARK mengkonsentrasikan modal di segmen yang dianggap undervalued relatif terhadap potensi gangguan jangka panjang mereka.

Secara total, perdagangan terbaru ARK mencakup lebih dari $50 juta dalam transaksi beli dan jual gabungan di berbagai sektor dan ETF. Aktivitas ini menggambarkan pendekatan dinamis dalam pengelolaan portofolio saat Wood berfokus pada biotech tahap awal, mobilitas udara canggih, dan manufaktur otomatis sambil mengurangi eksposur ke beberapa nama pertumbuhan terbesar di pasar.

Secara keseluruhan, langkah Januari ARK menegaskan rotasi agresif dari teknologi matang dan genomik incumbents menuju inovator berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi, memposisikan dana perusahaan untuk menangkap potensi upside dari gelombang berikutnya teknologi disruptif.