#策略性加码BTC Apa yang sedang dimainkan Wall Street akhir-akhir ini? Pada pertengahan Januari, serangkaian langkah kebijakan dari pemerintahan Trump langsung diartikan sebagai sinyal—ekonomi akan mendapatkan stimulus besar sebelum akhir tahun. Mulai dari mengumumkan penurunan suku bunga, membatasi batas maksimum suku bunga kartu kredit, hingga berbagai langkah untuk menjaga pertumbuhan, semua membuat para bank investasi terjaga.

Apa arti dari langkah-langkah ini? Terjemahan paling sederhana adalah: saham siklus akan melambung. Laporan riset terbaru dari Raymond James tidak ragu-ragu, dengan dorongan kebijakan + sinyal pertumbuhan sebagai kekuatan ganda, pemulihan siklus ekonomi sudah pasti akan terjadi. UBS bahkan lebih langsung—ini adalah operasi ekonomi yang dipengaruhi oleh pemilihan, di mana harga barang, hipotek, dan harga energi yang paling diperhatikan pemilih, menjadi inti dari kebijakan.

Aset sensitif siklus seperti sektor industri, bahan baku, dan barang konsumsi non-esensial dipandang positif oleh institusi; sementara saham defensif justru diabaikan. Bahkan kebijakan Trump membatasi suku bunga kartu kredit, yang bisa dianggap sebagai "serangan" terhadap saham bank, pun dipandang oleh JPMorgan sebagai peluang—ini adalah rasa sakit jangka pendek, malah menjadi kesempatan untuk membeli saham bank. Selain itu, inflasi yang moderat dan perlambatan harga memberi ruang untuk stimulus ekonomi.

Namun, ada juga yang menekan pedal rem. S&P 500 yang tampaknya akan mencapai angka 7000, diingatkan oleh BTIG bahwa dalam lima kali sejarah mencapai angka seribu, empat di antaranya berakhir dengan koreksi. Haruskah waspada terhadap fluktuasi jangka pendek? Konsensus institusi sangat konsisten—jangan terlalu peduli dengan volatilitas, logika untuk mendorong pertumbuhan + dukungan laba perusahaan, aset siklus besar kemungkinan akan menjadi pemeran utama dalam waktu dekat.