Societe Generale dan Swift menunjukkan sebuah inovasi revolusioner dalam pengaturan obligasi yang didigitalkan menggunakan mata uang digital. Mereka memperkenalkan solusi baru yang memungkinkan transaksi lebih cepat, aman, dan efisien melalui teknologi blockchain dan tokenisasi aset. Pendekatan ini membuka jalan bagi masa depan keuangan yang lebih terdesentralisasi dan transparan, serta meningkatkan aksesibilitas pasar global bagi semua pihak yang terlibat.

Dalam langkah penting menuju modernisasi infrastruktur keuangan global, Societe Generale dan Swift berhasil mengeksekusi sebuah transaksi inovatif yang menunjukkan bagaimana tokenized bonds dapat digunakan bersama stablecoins untuk penyelesaian yang lebih efisien. Pilot ini tidak hanya membuktikan kelayakan teknis, tetapi juga menjadi cetak biru untuk masa depan pasar modal di mana teknologi tradisional dan baru akan berintegrasi secara mulus.

Societe Generale, melalui anak perusahaannya SG-FORGE yang fokus pada solusi cryptocurrency dan stablecoin, bekerja sama dengan Swift, sistem pengiriman pesan antar bank global yang mendukung lebih dari 11.000 institusi keuangan di seluruh dunia. Kolaborasi ini mencerminkan pengakuan yang semakin besar dari industri perbankan bahwa kita perlu mengintegrasikan teknologi blockchain dan aset digital ke dalam infrastruktur pembayaran yang sudah ada.

Terobosan dalam Penyelesaian: Bagaimana Ini Berfungsi

Transaksi ini menggunakan stablecoin EURCV dari SG-FORGE, yang menjadi stablecoin pertama yang memenuhi standar MiCA (Markets in Crypto Assets) dan sepenuhnya kompatibel dengan ekosistem Swift. Dengan harga $1,1833 per token, EURCV berfungsi sebagai jembatan antara dunia fiat tradisional dan aset digital, memungkinkan penyelesaian yang mulus.

Proyek pilot ini berhasil menunjukkan empat kasus penggunaan penting yang esensial di pasar obligasi modern: penerbitan aset, penyelesaian menggunakan mekanisme delivery-versus-payment (DvP), pembayaran kupon, dan penebusan. Fitur DvP sangat penting karena menghilangkan risiko counterparty—penerima mendapatkan aset tepat saat penjual menerima pembayaran, tanpa penundaan atau kegagalan penyelesaian.

Dengan mengadopsi standar pembayaran internasional ISO 20022, solusi ini memungkinkan institusi keuangan menggunakan tokenized bonds melalui infrastruktur pembayaran yang sudah ada. Ini berarti proses transaksi yang lebih cepat, kemampuan penyelesaian secara real-time, dan transparansi yang belum pernah terjadi sebelumnya sepanjang siklus hidup transaksi.

Membangun Jembatan antara Dunia Lama dan Baru

Signifikansi kolaborasi ini melampaui satu transaksi tunggal. Societe Generale dan Swift tidak melihat blockchain sebagai pengganti sistem perbankan tradisional. Sebaliknya, mereka menunjukkan bagaimana infrastruktur baru dapat hidup berdampingan dan saling melengkapi dengan jalur keuangan yang sudah mapan.

“Milestone ini menunjukkan bagaimana kolaborasi dan interoperabilitas akan membentuk masa depan pasar modal,” kata Thomas Dugauquier, Kepala Produk untuk Aset Tokenized di Swift. “Dengan membuktikan bahwa Swift mampu mengelola transaksi aset tokenized multi-platform, kami membuka jalan bagi pelanggan kami untuk menggunakan aset digital dengan percaya diri dan dalam skala besar.”

Pendekatan ini memberi keunggulan kompetitif bagi institusi perbankan. Bank tidak perlu memilih antara sistem legacy dan inovasi blockchain—mereka dapat memanfaatkan keduanya secara bersamaan. Ini berarti adopsi pasar yang lebih cepat, biaya implementasi yang lebih rendah, dan gangguan yang lebih sedikit terhadap operasi yang sudah ada.

Visi Lebih Besar: Lebih dari 30 Bank Global dalam Membangun Masa Depan Digital

Kemitraan Societe Generale-Swift hanyalah bagian dari inisiatif yang lebih komprehensif. Tahun lalu, Swift mengumumkan peta jalan ambisius yang melibatkan lebih dari 30 bank terkemuka di dunia dalam pengembangan platform ledger digital bersama berbasis teknologi blockchain. Tujuan utamanya adalah memungkinkan pembayaran lintas batas secara real-time, 24/7 tanpa batasan geografis atau zona waktu.

Upaya kolektif ini menandai perubahan fundamental dalam cara sistem keuangan global beroperasi. Ini bukan sekadar inovasi—melainkan transformasi terkoordinasi dari seluruh infrastruktur industri. Partisipasi lebih dari 30 institusi keuangan utama menunjukkan konsensus bahwa tokenisasi dan penyelesaian berbasis blockchain bukan teknologi spekulatif, melainkan komponen penting dari pasar modal masa depan.

Implikasinya sangat besar: likuiditas yang lebih cepat, biaya penyelesaian yang lebih rendah, transparansi pasar yang lebih baik, dan alokasi modal yang lebih efisien secara lintas negara. Bagi investor ritel dan pelaku institusi, ini berarti waktu eksekusi yang lebih cepat dan biaya perantara yang lebih rendah.

Dampak Jangka Panjang di Pasar Keuangan

Penyelesaian tokenized bonds menggunakan stablecoins melampaui pencapaian teknis. Ini mencerminkan perubahan besar dalam cara kita mengelola infrastruktur keuangan. Penyelesaian tradisional biasanya memakan waktu T+2 hari (tanggal transaksi ditambah 2 hari kerja). Penyelesaian berbasis token dapat terjadi dalam hitungan menit, bahkan dalam beberapa kasus secara real-time.

Ini bukan hanya kenyamanan—ini adalah transformasi. Pengurangan waktu penyelesaian berarti risiko counterparty yang lebih kecil, kebutuhan modal yang lebih rendah bagi peserta pasar, dan penggunaan sumber daya yang lebih efisien. Khususnya di pasar obligasi, di mana setiap detik sangat berpengaruh secara finansial, manfaatnya sangat nyata.

Adopsi stablecoin yang sesuai standar MiCA seperti EURCV juga menandai kematangan kerangka regulasi di aset kripto. MiCA memberikan panduan yang jelas dan perlindungan investor sambil tetap memungkinkan inovasi. Ini memberikan kepercayaan regulasi yang sangat penting untuk adopsi institusional secara besar-besaran.

Seiring tokenisasi dan aset digital semakin meresap ke industri keuangan, kolaborasi yang ditunjukkan oleh Societe Generale dan Swift membangun cetak biru tentang bagaimana hal ini harus dilakukan—secara bertanggung jawab, interoperabel, dan sesuai dengan kerangka regulasi yang ada. Masa depan pasar modal tidak akan menjadi pengganti lengkap dari masa lalu, melainkan integrasi cerdas dari keunggulan keduanya.