Lima Perusahaan Infrastruktur AI yang Berposisi untuk Menangkap Pertumbuhan Eksplosif di Era AI Generatif

Pasar infrastruktur AI global sedang mengalami ekspansi yang belum pernah terjadi sebelumnya saat perusahaan berlomba membangun tulang punggung komputasi untuk AI generatif. Menurut Bloomberg Intelligence, pasar AI generatif akan tumbuh menjadi $1,3 triliun dalam 10 tahun ke depan dari hanya $40 miliar pada tahun 2022. Lebih mengesankan lagi, International Data Corporation memproyeksikan pengeluaran AI global akan melonjak sebesar 31,9% setiap tahun dari 2025 hingga 2029, mencapai sekitar $1,3 triliun pada tahun 2029—yang mewakili 26% dari total pengeluaran TI global. Gelombang investasi besar ini menciptakan peluang luar biasa bagi perusahaan yang membangun, memproduksi, dan memelihara infrastruktur yang mendukung transformasi ini. Lima perusahaan infrastruktur AI terpilih telah memberikan pengembalian lebih dari 45% pada tahun 2025 dan mempertahankan indikator pertumbuhan yang menguntungkan yang menunjukkan apresiasi lebih lanjut di masa depan.

Konektivitas Perangkat Keras: Penghubung dan Daya Penyimpanan yang Mendukung Mesin AI

Amphenol Corp. (APH) dan Western Digital Corp. (WDC) membentuk tulang punggung perangkat keras dari perusahaan infrastruktur AI modern. Amphenol, yang diberi peringkat Zacks Rank #1 (Beli Kuat), menguasai sekitar 33% pasar interkoneksi pusat data berbasis AI. Perusahaan ini memasok konektor berkapasitas tinggi dan kecepatan tinggi serta sistem kabel serat optik yang kini wajib untuk pusat data hyperscale dan penerapan 5G. Di luar pusat data, solusi mereka mendorong pertumbuhan di bidang modernisasi pertahanan, penerbangan komersial, otomatisasi industri, dan pasar perangkat medis. Tingkat pertumbuhan pendapatan dan laba yang diharapkan Amphenol mencapai 41,5% dan 59,8% masing-masing untuk tahun ini, dengan perkiraan laba konsensus meningkat 1,3% selama sebulan terakhir.

Western Digital (WDC), yang juga memegang status Zacks Rank #1, mengalami lonjakan permintaan dari segmen pasar cloud-nya, yang menyumbang 90% dari pendapatan. Perusahaan ini telah menggandakan pengiriman drive kapasitas terbesar mereka (model 26TB CMR dan 32TB UltraSMR) dan berencana memperkenalkan drive teknologi HAMR pada paruh pertama tahun 2027. WDC memperkirakan bahwa adopsi AI generatif—yang melonjak dari 33% pada 2023 menjadi 65% pada 2024—akan memicu siklus pembaruan perangkat besar-besaran dan mendorong permintaan penyimpanan baik untuk HDD tradisional maupun teknologi SSD yang lebih baru. Untuk tahun fiskal 2026, WDC memandu pendapatan kuartal pertama sebesar $2,7 miliar (±$100 juta), mewakili pertumbuhan 22% yang didorong oleh permintaan pusat data. Perusahaan memperkirakan tingkat pertumbuhan pendapatan dan laba sebesar -17,8% dan 31,9% masing-masing untuk tahun fiskal saat ini, dengan perkiraan laba konsensus meningkat 13,4% dalam dua bulan terakhir.

Manufaktur dalam Skala Besar: Merancang Generasi Berikutnya Sistem AI

Celestica Inc. (CLS) dan Jabil Inc. (JBL) mewakili tingkat manufaktur dari perusahaan infrastruktur AI, mengubah permintaan menjadi produk nyata dalam skala besar. Celestica, yang diberi peringkat Zacks Rank #1, beroperasi sebagai salah satu penyedia layanan manufaktur elektronik terbesar di dunia. Perusahaan ini sedang membangun dominasi pasar dalam infrastruktur AI dengan memimpin adopsi teknologi jaringan generasi berikutnya, khususnya switch Ethernet 800G dan 400G untuk jaringan hyperscaler. Menurut Grandview Research, pasar infrastruktur AI akan mencapai $223,45 miliar pada tahun 2030 dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 30,4%. Celestica berlomba memperluas portofolio produknya untuk menangkap peluang ini, terutama dalam komunikasi data perusahaan, router, switch, solusi edge, dan infrastruktur server-penyimpanan. Perusahaan memproyeksikan pertumbuhan pendapatan dan laba sebesar 20,6% dan 43% masing-masing untuk tahun ini, dengan perkiraan laba konsensus meningkat 9,9% dalam dua bulan terakhir.

Jabil Inc. (JBL), yang diberi peringkat Zacks Rank #2 (Beli), adalah salah satu pemasok layanan manufaktur elektronik terbesar di dunia, melayani pelanggan di lebih dari selusin industri vertikal. Perusahaan ini mengalami momentum kuat dari infrastruktur pusat data AI, peralatan modal, dan pasar otomatisasi gudang. Strategi JBL yang disengaja—membatasi setiap lini produk tidak lebih dari 5% dari pendapatan operasional—menciptakan diversifikasi dan ketahanan alami. Yang paling penting, perusahaan berkomitmen menginvestasikan $500 juta selama beberapa tahun untuk memperluas kemampuan manufaktur secara khusus untuk vertikal pusat data AI, secara substansial memperkuat posisinya dalam rantai pasokan perangkat keras AI. Dengan operasi di 100 lokasi di 30 negara dan integrasi AI serta pembelajaran mesin yang semakin canggih ke dalam proses internalnya, JBL berada dalam posisi yang baik untuk meningkatkan produksi seiring dinamika pasar yang berkembang. Tingkat pertumbuhan pendapatan dan laba yang diharapkan untuk tahun ini mencapai 6,1% dan 17,8% masing-masing, dengan perkiraan laba konsensus meningkat 0,3% dalam dua bulan terakhir.

Infrastruktur Pendukung yang Penting: Pahlawan Tanpa Tanda Jasa di Balik Perusahaan Infrastruktur AI

Comfort Systems USA Inc. (FIX), yang diberi peringkat Zacks Rank #1, melayani fungsi yang sering diabaikan tetapi sangat penting dalam ekosistem infrastruktur AI. Sebagai penyedia layanan HVAC nasional yang beroperasi di pasar komersial dan industri, FIX mengalami pertumbuhan pesat dari permintaan pendinginan pusat data. Pusat data canggih memerlukan sistem pendinginan presisi—yang semakin rumit dengan pendinginan cair dan unit modular—untuk menjaga kinerja optimal. Segmen yang berkembang ini menawarkan peluang margin tinggi dan menarik aktivitas akuisisi yang signifikan karena perusahaan HVAC tradisional menyadari ceruk ini. Tingkat pertumbuhan pendapatan dan laba FIX yang diharapkan mencapai 13,9% dan 44,1% masing-masing untuk tahun ini, dengan perkiraan laba konsensus meningkat 10,8% dalam dua bulan terakhir.

Konvergensi: Mengapa Perusahaan Infrastruktur AI Ini Memiliki Valuasi Premium di Pasar

Apa yang menyatukan kelima model bisnis ini adalah posisi mereka dalam jalur kritis investasi infrastruktur AI. Apakah memasok solusi konektivitas, memproduksi modul komputasi, atau menyediakan layanan pendinginan dan dukungan penting, setiap perusahaan dalam kelompok ini mendapatkan manfaat dari kekuatan angin belakang yang sama: adopsi AI yang pesat, ekspansi pusat data hyperscale, dan transisi ke infrastruktur komputasi generasi berikutnya. Pandangan konsensus di antara analis Zacks mencerminkan bahwa perusahaan-perusahaan ini, meskipun sudah memberikan pengembalian kuat di 2025, tetap mempertahankan indikator momentum pertumbuhan yang menguntungkan yang menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut dalam jangka pendek hingga menengah. Bagi investor yang mencari eksposur ke perusahaan infrastruktur yang menjadi penerima manfaat gelombang AI generatif, kelima perwakilan ini mencakup seluruh rantai nilai—menjadikan mereka investasi yang menarik bagi mereka yang bertaruh bahwa perusahaan infrastruktur AI akan tetap menjadi kendaraan investasi penting sepanjang dekade ini.