Opsi NVDA di Maret 2027: Menemukan Peluang Pendapatan dan Pertumbuhan yang Menarik

Kontrak opsi baru untuk NVIDIA Corp (NVDA) baru-baru ini mulai diperdagangkan dengan tanggal kedaluwarsa Maret 2027, menciptakan peluang menarik bagi trader strategis. Dengan sekitar 408 hari tersisa hingga kedaluwarsa, kontrak yang baru tersedia ini menawarkan nilai waktu yang diperpanjang—keunggulan utama bagi investor yang mencari premi lebih tinggi dibandingkan opsi berjangka pendek. Melalui analisis seluruh rantai opsi NVDA menggunakan model penetapan harga canggih, dua kontrak yang sangat menarik muncul sebagai perhatian investor.

Strategi Pendapatan Menarik: Pendekatan Jual Put

Kontrak put pada harga strike $170,00 memiliki tawaran saat ini sebesar $24,35, menyajikan alternatif menarik bagi investor yang bullish terhadap saham NVIDIA. Bagi investor yang bersedia menjual untuk membuka posisi put ini, mekanismenya sederhana: Anda berkomitmen membeli saham pada $170,00, tetapi sekaligus menerima premi sebesar $24,35. Pengaturan ini mengubah harga pembelian efektif Anda menjadi $145,65 per saham (sebelum komisi)—penghematan menarik dibandingkan harga pasar saat ini sebesar $176,90.

Yang membuat pendekatan ini menarik adalah margin keamanan yang melekat. Harga strike $170,00 berada sekitar 4% di bawah harga saham saat ini, artinya opsi ini out-of-the-money sebesar margin tersebut. Ini menciptakan skenario menarik di mana ada probabilitas 67% bahwa put akan berakhir tidak bernilai berdasarkan data analitik saat ini. Jika hal itu terjadi, premi $24,35 setara dengan pengembalian 14,32% dari modal tunai Anda, atau 12,82% tahunan—yang disebut analis sebagai metrik YieldBoost.

Riwayat perdagangan selama dua belas bulan terakhir menunjukkan pergerakan harga NVDA dengan garis harga strike $170,00 disorot, memberikan perspektif berharga bagi investor tentang apakah harga strike ini merupakan titik masuk yang menarik relatif terhadap pola perdagangan terbaru.

Strategi Pertumbuhan Menarik: Pendekatan Covered Call

Berpindah ke sisi call mengungkapkan peluang menarik lainnya. Kontrak call pada harga strike $200,00 memiliki tawaran saat ini sebesar $27,20. Seorang investor yang menjalankan strategi covered call akan membeli saham NVDA pada harga saat ini sebesar $176,90, lalu menjual untuk membuka kontrak call ini. Ini mengunci harga jual sebesar $200,00 dengan kedaluwarsa Maret 2027.

Matematikanya menarik: menggabungkan apresiasi saham dengan premi yang dikumpulkan menghasilkan total pengembalian sebesar 28,43% jika saham dipanggil pada saat kedaluwarsa (tidak termasuk dividen dan sebelum komisi). Bagi investor yang nyaman membatasi potensi kenaikan sebagai imbalan pengembalian yang pasti, ini menyajikan keseimbangan risiko-imbalan yang menarik.

Karena harga strike $200,00 sekitar 13% di atas harga saat ini, ada skenario sekunder menarik untuk dipertimbangkan: call berakhir tidak bernilai. Dalam kasus ini—dengan peluang saat ini sebesar 46%—Anda mempertahankan kedua saham dan seluruh premi yang dikumpulkan. Premi saja akan memberikan peningkatan pengembalian sebesar 15,38%, atau 13,76% tahunan melalui perhitungan YieldBoost.

Gambaran Volatilitas: Apa yang Membuat Kontrak Ini Menarik

Metode volatilitas tersirat menunjukkan nuansa menarik. Kontrak put menunjukkan volatilitas tersirat sebesar 47%, sementara call menunjukkan 46%, dibandingkan volatilitas trailing twelve month sebesar 44% (dihitung menggunakan nilai penutupan 251 hari perdagangan terakhir ditambah harga hari ini). Angka-angka ini penting sebagai konteks untuk memahami apakah premi secara historis tinggi atau rendah.

Kedua strategi memerlukan pertimbangan matang terhadap fundamental bisnis NVIDIA dan toleransi risiko pribadi Anda. Pendekatan put menarik bagi investor yang mencari pendapatan melalui akumulasi disiplin, sementara strategi covered call cocok bagi mereka yang ingin meningkatkan pengembalian dari posisi yang ada atau yang direncanakan. Bagaimanapun, jangka waktu yang diperpanjang hingga kedaluwarsa Maret 2027 menciptakan peluang premi yang menarik dan layak dievaluasi secara serius oleh trader opsi berpengalaman.