Saham Tanah Jarang: REalloys Bersinar Saat Perang Iran Meningkatkan Permintaan

Saham logam tanah jarang menghangat minggu ini karena perang di Iran menyoroti kebutuhan tak tergantikan dari tanah jarang untuk misil Tomahawk, interceptor Patriot, drone, dan sebagian besar perangkat militer, semuanya yang kekurangan pasokan relatif terhadap kebutuhan AS. REalloys (ALOY), yang baru mulai diperdagangkan di Nasdaq minggu lalu setelah bergabung ke perusahaan cangkang Blackboxstocks, menjadi yang paling menonjol di antara saham tanah jarang baru-baru ini, tetapi grup ini tetap cukup volatil.

MP Materials (MP) dan USA Rare Earth (USAR), dua perusahaan tanah jarang yang sahamnya dipegang mayoritas oleh pemerintah AS, sempat naik di awal minggu, tetapi kemudian kembali turun di bawah garis tren utama.

				    ↑
					X

File video ini tidak dapat diputar.(Kode Error: 102630)

								Race Tanah Jarang: Mengapa AS Mengeluarkan Billions untuk Membobol Monopoli Mineral China
							

							

								Lihat Semua Video
							

					
					
						SEDANG DIPUTAR
						Race Tanah Jarang: Mengapa AS Mengeluarkan Billions untuk Membobol Monopoli Mineral China

Kenaikan eskalasi militer terjadi saat perusahaan dirgantara dan semikonduktor sudah menghadapi kekurangan yttrium dan scandium, dua dari tujuh mineral tanah jarang berat yang diekspor terbatas oleh China sejak April lalu, lapor Reuters. Mineral berat lainnya yang dibatasi berdasarkan pentingnya industri pertahanan termasuk samarium, gadolinium, dysprosium, terbium, dan lutetium.

Sementara itu, harga oksida tanah jarang ringan dan berat sedang meningkat, meredakan kekhawatiran investor tentang keputusan pemerintahan Trump yang tampaknya tidak menawarkan dukungan harga lebih dari kesepakatannya dengan MP Materials.

REalloys Membuat Gelombang

REalloys, yang melonjak 40,9% dalam minggu debutnya di Nasdaq, mengatakan pada hari Selasa bahwa Defense Logistics Agency telah memberinya kontrak “untuk meningkatkan proses metallothermal generasi berikutnya” untuk samarium dan gadolinium. Laporan menunjukkan nilai kontrak sekitar $1,7 juta.

Magnet samarium-kobalt mampu menahan panas ekstrem dari mesin jet tempur dan gesekan supersonik dari amunisi pandu presisi, kata perusahaan. Gadolinium penting untuk teknologi radar stealth dan operasi aman batang kendali di reaktor nuklir.

REalloys memperluas kapasitas pengolahan tanah jarang berat di Kanada melalui kemitraan dengan Saskatchewan Research Council. Ekspansi ini, yang akan mulai beroperasi awal 2027, menargetkan produksi tahunan 30 ton oksida dysprosium, 15 ton oksida terbium, dan 400 ton oksida neodymium-praseodymium (NdPr).

REalloys, yang memiliki deposit tanah jarang di Saskatchewan, juga berencana membangun fasilitas pengolahan tambahan di daerah tersebut untuk membangun rantai pasok dari tambang ke magnet untuk tanah jarang. Pengolahan oksida menjadi logam dan komponen magnet akan dilakukan di fasilitasnya di Euclid, Ohio.

MP Materials Melangkah Lebih Jauh

REalloys mengatakan bahwa mereka berada di jalur menjadi produsen terbesar oksida dan logam tanah jarang berat di luar China pada paruh pertama 2027. Namun, mereka memiliki kompetisi. James Litinsky, CEO MP Materials, mengatakan dalam panggilan pendapatan 27 Februari bahwa perusahaan mereka akan memproduksi dysprosium dan terbium yang dipisahkan pada akhir tahun ini. Kedua tanah jarang ini meningkatkan ketahanan terhadap demagnetisasi pada suhu tinggi.

Litinsky menyebutkan bahwa MP memperkirakan menjadi produsen tanah jarang berat terbesar di Belahan Barat “dari sekarang selama yang bisa Anda bayangkan.” Meski begitu, dia lebih optimis tentang NdPr daripada tanah jarang berat, dan menyebut pasar ini mungkin akan “sangat jenuh dalam beberapa tahun ke depan.”

MP memperkirakan “permintaan jangka panjang, pertumbuhan, dan kekuatan harga untuk NdPr akan jauh melampaui dysprosium dan terbium.” Hal ini sebagian karena proses proprietary MP sendiri yang “menggunakan sekitar 60% lebih sedikit kandungan tanah jarang berat dari yang diperkirakan awal” untuk magnet berkinerja tinggi grade EV. Selain itu, MP memperkirakan permintaan magnet NdPr yang kuat seiring berkembangnya aplikasi AI fisik dan robot humanoid.

“Saya rasa NdPr benar-benar komoditas pertumbuhan,” kata Litinsky. Meskipun ini bertentangan dengan pergerakan harga pasar terbaru, dia menambahkan bahwa “harga komoditas selalu bisa melakukan hal gila.”

Harga Tanah Jarang

Ucore Rare Metals (UURAF) mengatakan pada 23 Februari bahwa harga oksida dysprosium baru-baru ini meningkat menjadi lebih dari $200 per kg di China dan $1.000/kg di luar China. Oksida terbium naik ke $900/kg di China dan $4.500/kg di luar China.

Untuk harga tanah jarang ringan, harga oksida neodymium-praseodymium (NdPr) telah lebih dari dua kali lipat sejak Juli, saat Pentagon menyetujui penetapan harga dasar sebesar $110 per kilogram. NdPr naik ke $120/kg di China dan hingga $140/kg di Amerika Utara, kata Ucore.

Saham tanah jarang kembali turun setelah pemerintahan Trump menolak memberikan dukungan harga serupa kepada USA Rare Earth sebagai bagian dari investasi pemerintah pada Januari.

Ucore yang berbasis di Nova Scotia telah menerima dana sebesar $22,4 juta dari Departemen Pertahanan AS. Perusahaan mengatakan platform teknologi RapidSX-nya mampu memproses tanah jarang tiga kali lipat dari proses konvensional dan membutuhkan ruang yang lebih kecil. Ucore juga sedang maju menuju pemurnian samarium dan gadolinium di Kingston, Ontario, setelah mendapatkan hibah bersyarat sebesar $26,7 juta dari pemerintah Kanada.

Update Perusahaan Tanah Jarang

USA Rare Earth mendekati pembukaan fasilitas magnet di Stillwater. Pada September, perusahaan mengakuisisi Less Common Metals berbasis di Inggris, yang telah memenangkan hibah dari Departemen Pertahanan AS untuk memperluas produksi logam samarium di Inggris guna mendukung kebutuhan industri AS.

USA Rare Earth mengatakan pada Desember bahwa mereka akan mempercepat jadwal penambangan deposit tanah jarang berat Round Top di Texas, dengan produksi komersial sekarang ditargetkan akhir 2028. Pada hari Kamis, perusahaan mengumumkan bahwa mereka membayar $73 juta dalam saham USAR untuk mendapatkan kepemilikan penuh atas proyek Round Top dengan mengakuisisi pemilik minoritasnya.

NioCorp Developments (NB) mengatakan bahwa mereka sedang dalam jalur memulai konstruksi di proyek Elk Creek, Nebraska, tahun ini. Mereka berencana memproduksi 104 ton oksida scandium per tahun, menjadikannya produsen terbesar di Amerika Utara. NioCorp memiliki teknologi paten untuk produksi logam scandium yang akan dipamerkan kuartal ini. Mereka juga memasok komponen paduan aluminium-scandium untuk platform jet tempur generasi berikutnya sebagai bagian dari program pengembangan bersama senilai $10 juta yang didanai Pentagon dengan Lockheed Martin’s Skunk Works.

American Resources (AREC) melalui anak perusahaan ReElement Technologies yang dimiliki minoritas sedang membangun kapasitas pemurnian tanah jarang di fasilitas Marion, Indiana. Catatan 21 Januari dari analis William Blair, Neal Dingmann, menyebutkan bahwa lini produksi yttrium/gadolinium mereka meningkat menjadi 1.500 ton per tahun dari 500 ton dalam beberapa minggu “karena permintaan yang lebih kuat dari perkiraan.”

ReElement memiliki “proses unik untuk memisahkan dan memurnikan unsur tanah jarang yang mencapai kemurnian hampir 100%,” kata Dingmann. Pada 3 November, ReElement mengumumkan pendanaan sebesar $80 juta dari Kantor Modal Strategis Pentagon. Pinjaman ini merupakan bagian dari pendanaan publik dan swasta sebesar $1,4 miliar untuk ReElement dan Vulcan Elements guna meningkatkan produksi magnet tanah jarang hingga 10.000 metrik ton.

Lynas Rare Earths dari Australia memperluas pengolahan tanah jarang berat di Malaysia untuk menambah kapasitas pengolahan yttrium dan samarium.

Kinerja ALOY, MP, dan USAR

Setelah melonjak minggu sebelumnya, REalloys kembali kehilangan sebagian kenaikannya, meskipun awalnya sempat naik tinggi. Pada hari Jumat, ALOY berada 39% di bawah titik tertinggi hari Rabu. Per 5 Maret, FactSet menyebutkan bahwa perusahaan memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1,3 miliar dan tidak ada liputan analis yang terdaftar.

MP melonjak 8,3% menjadi 63,73 pada hari Senin, tetapi berhasil mempertahankan kenaikan hingga akhir minggu Jumat sore. Pergerakan saham USA Rare Earth bahkan lebih fluktuatif, dengan kenaikan 10,4% pada hari Senin yang kemudian berbalik negatif di akhir minggu. Namun, melewati titik tertinggi hari Senin untuk MP atau USAR bisa menjadi peluang masuk awal saat saham menembus garis tren menurun dari titik tertinggi terakhir dan melewati rata-rata pergerakan 50 hari mereka.

Namun, volatilitas minggu ini adalah contoh mengapa grup ini sulit diperdagangkan, terutama nama-nama yang kurang mapan, karena mudah tersingkir dengan kerugian. Dalam lingkungan saat ini, saham dengan rentang true average 21 hari di atas 8% sebaiknya tidak menjadi bagian besar dari portofolio Anda. Menurut MarketSurge, ATR 21 hari MP adalah 6,3%, di bawah USAR (9,2%) dan REalloys (17,5%).

Pastikan membaca kolom The Big Picture dari IBD setelah setiap hari perdagangan untuk mendapatkan tren pasar saham terbaru dan apa artinya bagi keputusan trading Anda.

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Saham Pertahanan yang Perlu Diperhatikan Saat Perang Iran Berlangsung; ARK Membeli Saham Ini

Tangkap Saham Pemenang Berikutnya dengan MarketSurge

Ingin Mendapatkan Keuntungan Cepat dan Menghindari Kerugian Besar? Coba SwingTrader

IBD Digital: Buka Kunci Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini

Waktu Pasar dengan Strategi ETF IBD