Zoetis (NYSE:ZTS) Penjualan Kuartal 4 CY2025 Melampaui Perkiraan

Zoetis (NYSE:ZTS) Penjualan Kuartal 4 CY2025 Melampaui Perkiraan

Anthony Lee

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 21:38 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

ZTS

+0.42%

Perusahaan kesehatan hewan Zoetis (NYSE:ZTS) mengumumkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan di Kuartal 4 CY2025, dengan penjualan naik 3% dari tahun ke tahun menjadi $2,39 miliar. Perusahaan memperkirakan pendapatan tahun penuh sekitar $9,93 miliar, mendekati perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $1,48 per saham juga 5,5% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Zoetis? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Zoetis (ZTS):

**Pendapatan:** $2,39 miliar dibandingkan perkiraan analis $2,37 miliar (pertumbuhan 3% dari tahun ke tahun, mengalahkan 0,8%)

**EPS Disesuaikan:** $1,48 dibandingkan perkiraan analis $1,40 (mengalahkan 5,5%)

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $7,05 di titik tengah, mengalahkan perkiraan analis sebesar 3,3%

**Margin Operasi:** 31,9%, turun dari 32,9% di kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $56,7 miliar

"Zoetis memberikan hasil yang solid di tahun 2025, menunjukkan kekuatan dan ketahanan portofolio kami di berbagai spesies, wilayah, dan saluran distribusi. Kepemimpinan di berbagai merek dan kategori mendorong pertumbuhan berkelanjutan, bahkan saat kami menghadapi lingkungan operasional yang dinamis,” kata Kristin Peck, CEO Zoetis.

Gambaran Perusahaan

Awalnya dipisahkan dari Pfizer pada 2013 sebagai perusahaan kesehatan hewan murni terbesar di dunia, Zoetis (NYSE:ZTS) menemukan, mengembangkan, dan menjual obat-obatan, vaksin, produk diagnostik, dan layanan untuk hewan peliharaan dan ternak di seluruh dunia.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil baik dalam satu atau dua kuartal, tetapi banyak yang bertahan bertahun-tahun. Sayangnya, pertumbuhan penjualan Zoetis selama lima tahun terakhir hanya 7,2% secara majemuk tahunan. Ini bukan hasil yang luar biasa dibandingkan sektor kesehatan lainnya, tetapi masih ada hal positif dari Zoetis.

Pendapatan Kuartalan Zoetis

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam sektor kesehatan, pandangan lima tahun mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Performa terbaru Zoetis menunjukkan permintaannya melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 5,3% dalam dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun sebelumnya. Kami berhati-hati ketika perusahaan di sektor ini mengalami perlambatan pertumbuhan pendapatan, karena bisa menandakan perubahan selera konsumen yang didukung oleh biaya switching yang rendah.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Zoetis

Kuartal ini, Zoetis melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang modest sebesar 3% tetapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 0,8%.

Ke depan, analis memperkirakan pendapatan akan tumbuh 4,9% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahun terakhir. Proyeksi ini kurang mengesankan dan menunjukkan produk dan layanan baru mereka belum akan menjadi katalis pertumbuhan pendapatan yang lebih baik. Setidaknya, perusahaan menunjukkan kinerja keuangan yang baik dalam ukuran lain.

Cerita Berlanjut  

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya mulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi di sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Zoetis telah menjadi mesin yang sangat efisien selama lima tahun terakhir. Ia menunjukkan profitabilitas tingkat elit untuk bisnis kesehatan, dengan margin operasi rata-rata 36%.

Menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Zoetis meningkat sebesar 1,5 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberi leverage operasional. Trajektori dua tahun terakhir menunjukkan kinerja sebagian besar didorong oleh perbaikan terbaru.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Zoetis (GAAP)

Di kuartal 4, Zoetis menghasilkan margin operasi sebesar 31,9%, turun 1 poin persentase dari tahun sebelumnya. Penurunan ini cukup kecil dan menunjukkan struktur biaya perusahaan secara keseluruhan cukup stabil.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan pendapatan, EPS menunjukkan apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS Zoetis tumbuh dengan tingkat majemuk tahunan yang mengesankan sebesar 10,8% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 7,2%. Ini menunjukkan perusahaan menjadi lebih menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12 Bulan Terakhir Zoetis (Non-GAAP)

Kami dapat melihat lebih dalam ke laba Zoetis untuk memahami faktor pendorong kinerja mereka. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Zoetis menurun di kuartal ini tetapi meningkat sebesar 1,5 poin persentase selama lima tahun terakhir. Jumlah sahamnya juga berkurang sebesar 8,4%, dan faktor-faktor ini bersama-sama merupakan tanda positif bagi pemegang saham karena peningkatan profitabilitas dan pembelian kembali saham mempercepat pertumbuhan EPS relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.

Jumlah Saham Dilusi Zoetis

Di kuartal 4, Zoetis melaporkan EPS disesuaikan sebesar $1,48, naik dari $1,40 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 5,5%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Zoetis sebesar $6,42 akan tumbuh 6%.

Intisari dari Hasil Kuartal 4 Zoetis

Kami senang melihat Zoetis melampaui perkiraan panduan EPS tahunan analis di kuartal ini. Kami juga senang EPS-nya mengungguli perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, hasil ini memiliki beberapa poin positif utama. Saham naik 4,8% menjadi $134,82 segera setelah pengumuman.

Tentu, Zoetis memiliki kuartal yang solid, tetapi jika kita melihat gambaran yang lebih besar, apakah saham ini layak dibeli? Saat membuat keputusan itu, penting untuk mempertimbangkan valuasi, kualitas bisnis, serta apa yang terjadi di kuartal terakhir. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.