Aave mendorong DeFi karena V4 menargetkan ketidakefisienan likuiditas yang menganggur

Aave memimpin pertumbuhan DeFi dengan V4 yang berusaha memperbaiki ketidakefisienan likuiditas yang selama ini tidak dimanfaatkan, melalui peningkatan terbaru untuk meningkatkan pemanfaatan modal

IsiRingkasanAave memperkenalkan alat untuk membuka kunci modal yang tidak aktifAplikasi baru mempermudah akses dan pemulihanKesenjangan penilaian menimbulkan pertanyaan meskipun metriknya kuatProtocol menambahkan fitur dan protokol baru untuk menarik pengguna dan meningkatkan produktivitas. Perubahan ini dilakukan saat Aave bersiap meluncurkan V4-nya.

Aave memperkenalkan alat untuk membuka kunci modal yang tidak aktif

Pada bulan April, Aave Labs merilis dua pembaruan penting pada 20 Maret untuk meningkatkan efisiensi modal. Di antara penambahan utama adalah Modul Reinvestasi V4, yang merupakan bagian dari struktur likuiditas terpadu. Fitur ini ditujukan untuk uang yang tidak aktif yang tersimpan di dalam protokol.

Sekitar 30% dari deposit di Aave dalam bentuk stablecoin tidak aktif. Itu sekitar $6 miliar dari hampir $20 miliar yang disediakan. Cadangan ini tetap tidak aktif untuk memenuhi penarikan dan permintaan pinjaman darurat.

Modul baru ini memindahkan likuiditas yang tidak aktif ke strategi hasil rendah risiko. Ini termasuk surat utang jangka pendek, instrumen pasar uang, dan perdagangan delta-netral. Sistem secara otomatis menyesuaikan jika permintaan pinjaman tinggi.

Strategi ini akan membantu meningkatkan pengembalian tanpa mengurangi likuiditas. Ini juga bertujuan memastikan protokol lebih efisien dan kompetitif. Aave masih berusaha menjadi pemimpin dalam keuangan terdesentralisasi.

Aplikasi baru mempermudah akses dan pemulihan

Di Aave, sistem akun baru juga diterapkan dalam aplikasi. Desain ini memungkinkan pengguna membuat akun hanya dengan email dan kata sandi. Ini menghilangkan penggunaan frase seed tradisional.

Kriptografi adalah kunci yang memungkinkan pengguna memiliki kendali penuh atas aset mereka. Kunci ini dibuat di perangkat pengguna. Sementara itu, ada lapisan akun pintar, di mana fungsi rumit ditangani di latar belakang.

Fungsi tersebut meliputi pengelolaan biaya gas, pengelompokan transaksi, dan pemeriksaan keamanan. Sistem ini berbasis teknologi akun modular agar dapat digunakan. Ini bertujuan mempopulerkan DeFi di kalangan lebih banyak orang.

Pemulihan akun juga dibuat mudah. Passkeys memungkinkan pengguna mengakses perangkat yang sebelumnya terhubung. Jika semua perangkat hilang, ada opsi sistem biometrik yang memulihkan akses perangkat tersebut dengan verifikasi aman.

Kesenjangan penilaian menimbulkan pertanyaan meskipun metriknya kuat

Statistik terbaru menunjukkan bahwa Aave memiliki ketidaksesuaian antara dasar-dasar dan nilai pasar. Aave memiliki lebih dari $25 miliar aset terkunci. Pendapatannya melebihi $75 juta per tahun.

Perbandingan statistik Aave dan WLFI, Sumber: @DeFi_Dad via X/Twitter

Dibandingkan dengan World Liberty Financial, yang dibangun di atas infrastruktur Aave, penggunaannya lebih sedikit. Total nilai terkunci kurang dari $300 juta dan menghasilkan pendapatan yang jauh lebih kecil. Meski begitu, nilai tokennya lebih besar dari Aave.

Ketimpangan ini menunjukkan bahwa branding mungkin memiliki persepsi pasar yang positif dibandingkan kinerja. Asosiasi politik adalah salah satu faktor yang diidentifikasi oleh beberapa analis. Situasi ini memicu perdebatan di kalangan pengamat industri.

Chaos AI menganalisis vault yang terkena dampak eksploitasi USR. Banyak transaksi menarik selama akhir pekan.

Di sini, kami membangun grafik pengetahuan, menyaring Vault USD Alpha Gauntlet dan Vault USDC Gauntlet Resolv:

Sebelum eksploitasi:

• USD Alpha mengalokasikan sekitar 438.440 USDC ke… pic.twitter.com/iTxvhHrmi8

— Omer Goldberg (@omeragoldberg) 24 Maret 2026

Sementara itu, Aave juga menghadapi masalah internal dan eksternal. BGD Labs akan meninggalkan bisnis mendukung V3. Ada juga ketegangan tata kelola yang muncul setelah pembubaran salah satu kelompok inisiatif utama.

Sistem risiko protokol juga mendapat kritik. Masalah terkait infrastruktur Oracle yang kompleks. Masalah ini menimbulkan kekhawatiran tentang kontrol dan pelaksanaan.

Aave V3 tetap memimpin protokol DeFi lain meskipun akan mengalami peningkatan. Sumber: Defillama

Meskipun menghadapi semua kesulitan ini, Aave tetap menjadi pemimpin pasar di DeFi. Ukurannya dan pendapatannya menjadikannya salah satu yang terbaik di sektor ini. Perkembangan yang terjadi menunjukkan bahwa protokol ini berkembang di bawah tekanan dan tidak melemah.