Pembeli rumah sekarang dapat meminjam dengan jaminan Bitcoin untuk mendapatkan hipotek tanpa harus menjual atau risiko likuidasi

Bitcoin bergerak lebih dalam ke keuangan rumah tangga AS karena para pembeli rumah terjepit oleh biaya pinjaman yang tinggi dan pasokan yang terbatas mencari cara baru untuk membiayai uang muka tanpa menjual aset digital mereka.

Pada 26 Maret, Better Home & Finance dan Coinbase meluncurkan sebuah skema yang memungkinkan peminjam yang memenuhi syarat untuk menjaminkan Bitcoin atau stablecoin USD Coin (USDC) guna mengamankan pinjaman terpisah untuk uang muka, sambil tetap mengambil hipotek standar yang sesuai (conforming) atas rumah tersebut.

Skema ini membawa kripto ke salah satu bagian dari sistem kredit AS yang paling ketat dalam pengawasan, pada saat tekanan keterjangkauan sudah mengubah siapa yang bisa membeli rumah dan kapan.

Timing tersebut menjadi inti dari tawaran, karena laporan 2026 Realtor.com menempatkan kesenjangan pasokan perumahan AS pada 4,03 juta rumah.

Ini terjadi ketika suku bunga hipotek rata-rata 30 tahun baru-baru ini naik menjadi 7%, sementara total permohonan hipotek turun 10,5%, dan permohonan pembelian turun 5,4%. Pada saat yang sama, pembeli kali pertama hanya menyumbang 21% dari pasar pada profil National Association of Realtors edisi terbaru.

Tingkat Bunga KPR 30 Tahun (Sumber: Barchart)

Di tengah situasi itu, pemberi pinjaman dan perusahaan kripto bertaruh bahwa kelas pembeli yang berpotensi berkembang memiliki kekayaan dalam aset digital, tetapi kurang memiliki likuiditas kas yang dibutuhkan untuk melampaui salah satu hambatan terbesar kepemilikan rumah.

Jalur baru menuju pasar hipotek

Produk yang didukung Coinbase ini ditujukan untuk peminjam yang ingin tetap terpapar pada pasar kripto, alih-alih melikuidasi kepemilikan untuk mengumpulkan uang tunai bagi uang muka.

Bacaan Terkait

Anda kini bisa mendapatkan KPR yang didukung Bitcoin tanpa skor kredit

Sebuah perusahaan pemberi pinjaman berbasis di Miami menawarkan hipotek berbasis kripto jika Anda memiliki 100% nilai rumah dalam kripto.

29 Apr 2022 · Liam ‘Akiba’ Wright

Bagi banyak orang, keputusan itu bukan sekadar soal timing pasar. Menjual kripto juga bisa memicu tagihan pajak dan memaksa investor mengurangi posisi yang mereka anggap sebagai kepemilikan jangka panjang.

Dengan mempertimbangkan hal tersebut, skema ini dibangun di atas dua pinjaman pada saat penutupan (closing). Yang pertama adalah hipotek standar atas properti tersebut. Yang kedua adalah pinjaman yang dibiayai secara privat, dijamin oleh kripto yang dijaminkan, dan digunakan untuk membiayai uang muka tunai.

Better mengatakan opsi KPR tetap 15 tahun dan 30 tahun akan tersedia, bergantung pada persetujuan kredit, dan bahwa pinjaman tersebut dirancang sesuai pedoman Fannie Mae agar hipotek tetap menjadi pinjaman yang sesuai (conforming loan).

Pembedaan itu penting. Produk ini tidak menggantikan hipotek tradisional dengan pinjaman kripto. Sebaliknya, produk ini membungkus lapisan pembiayaan yang dijamin kripto di sekitar uang muka, sambil membiarkan hipotek utama tetap dalam format konvensional.

Bagi peminjam yang menggunakan Bitcoin, nilai jaminan awal harus setidaknya 250% dari jumlah pinjaman dalam fiat. Bagi peminjam yang menggunakan USDC, nilai jaminan awal harus setidaknya 125%.

Secara praktis, seorang peminjam dapat menjaminkan $250.000 dalam Bitcoin untuk membuka pinjaman uang muka tunai sebesar $100.000, atau $125.000 dalam USDC untuk hasil yang sama.

Perusahaan-perusahaan mempromosikan skema ini sebagai cara untuk mempertahankan kepemilikan aset digital sambil mendapatkan akses ke pasar perumahan. Better mengatakan kedua pinjaman bisa berbagi tingkat bunga dan jangka waktu amortisasi yang sama, sehingga menghasilkan satu pembayaran bulanan gabungan.

Tekanan perumahan menciptakan celah

Daya tarik produk ini terkait langsung dengan pasar perumahan yang menjadi lebih sulit dimasuki, terutama bagi pembeli yang lebih muda.

Usia median pembeli rumah pertama kali mencapai 40 pada 2025, menurut National Association of Realtors, mencerminkan efek gabungan dari suku bunga hipotek yang tinggi, harga rumah yang meningkat, dan persediaan yang terbatas.

Bacaan Terkait

Mengapa kenaikan suku bunga hipotek dan harga bensin kini berdampak langsung pada pemegang Bitcoin

Sentimen konsumen merosot dan itu tidak membantu Bitcoin saat berjuang mempertahankan $70.000.

20 Mar 2026 · Liam ‘Akiba’ Wright

Usia Median Pembeli Rumah AS

Tekanan bahkan lebih berat bagi rumah tangga yang berada di bawah skala pendapatan. Indeks Biaya Perumahan NAHB/Wells Fargo untuk kuartal kedua 2025 menunjukkan bahwa keluarga rata-rata perlu mengalokasikan 36% dari pendapatannya untuk pembayaran hipotek atas rumah baru dengan harga median. Untuk rumah tangga berpendapatan lebih rendah, porsi itu naik di atas 71%.

Angka-angka tersebut membantu menjelaskan mengapa perusahaan melihat peluang dalam menghubungkan aset digital dengan pembiayaan perumahan. Underwriting tradisional sangat mengandalkan pendapatan yang terdokumentasi, riwayat kredit, dan cadangan kas.

Kerangka itu cenderung menguntungkan rumah tangga yang sudah membangun kekayaan melalui ekuitas rumah, pendapatan yang meningkat, atau aset keuangan yang sudah mapan dalam waktu lama.

Pada saat yang sama, jutaan orang Amerika telah membangun posisi dalam kripto. Sebagai konteks, sekitar 20% orang dewasa di AS, setara dengan 52 juta orang, memegang beberapa bentuk aset kripto, dan mayoritas dari mereka adalah kaum muda.

Laporan NCA 2025 tentang Kondisi Pemegang Kripto mengonfirmasi bahwa 67% pemegang token berusia 45 tahun atau lebih muda, dan 26% berpenghasilan kurang dari $75.000 per tahun.

Itu memberi produk pasar sasaran yang jelas: pembeli yang lebih muda dengan paparan kripto yang berarti, tetapi memiliki kemauan, atau kemampuan, yang terbatas untuk mengubah kepemilikan tersebut menjadi uang tunai pada saat pembelian.

Cara kerja jaminan kripto

Perusahaan telah mencoba menyusun produk agar terlihat lebih seperti alat pembiayaan yang kompatibel dengan hipotek, bukan seperti pinjaman kripto yang mudah bergejolak.

CryptoSlate Daily Brief

Sinyal harian, nol kebisingan.

Headline yang menggerakkan pasar dan konteks yang disampaikan setiap pagi dalam satu bacaan ringkas.

5-menit ringkasan 100k+ pembaca

Alamat email

Dapatkan ringkasannya

Gratis. Tanpa spam. Berhenti berlangganan kapan saja.

Ups, sepertinya ada masalah. Silakan coba lagi.

Anda sudah berlangganan. Selamat datang.

Peminjam yang menjaminkan Bitcoin atau USDC tidak dikenai margin call atau persyaratan penambahan dana (top-up) jika nilai pasar jaminan mereka turun.

Better mengatakan pergerakan pasar semata tidak memicu likuidasi. Sebaliknya, aset yang dijaminkan hanya berisiko jika seorang peminjam terlambat 60 hari dalam pembayaran, ambang batas yang menurut perusahaan mencerminkan perlakuan terhadap tekanan pembayaran dalam hipotek yang sesuai (conforming mortgages).

Kripto tersebut disimpan dalam penitipan (custody) selama masa pinjaman uang muka, lalu dikembalikan setelah kewajiban itu dilunasi. Peminjam tidak dapat memperdagangkan aset yang dijaminkan selama aset tersebut dikunci, yang mempertahankan kepemilikan tetapi membatasi fleksibilitas.

Bagi peminjam USDC, stablecoin dapat terus menghasilkan imbal hasil (rewards), yang dapat membantu mengimbangi biaya layanan hipotek dan mengurangi beban pembiayaan efektif bersih peminjam.

Sementara itu, ambisi yang lebih luas melampaui satu produk hipotek saja. Better dan Coinbase mengatakan mereka berniat, seiring waktu, untuk memperluas cakupan aset digital yang memenuhi syarat agar mencakup ekuitas yang tokenized, pendapatan tetap (fixed income), dan aset real estat tokenized lainnya.

Ini merupakan tanda bahwa mereka melihat penawaran hipotek sebagai langkah awal untuk membawa kekayaan di rantai (on-chain) ke dalam keuangan konsumen arus utama.

Dukungan kebijakan dan perlawanan politik

Sementara itu, peluncuran ini hadir di tengah iklim politik yang menjadi lebih reseptif terhadap kripto, tetapi tidak tanpa perlawanan.

Peran Fannie Mae, bersama dengan pengawasan dari Federal Housing Finance Agency, dapat membantu membuat produk seperti ini lebih mainstream dibanding penawaran hipotek yang terkait kripto sebelumnya.

Tahun lalu, Direktur FHFA Bill Pulte mengarahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk bersiap menghitung kripto sebagai aset dalam permohonan hipotek, yang mencerminkan dukungan yang lebih luas dari pemerintahan Trump terhadap industri aset digital.

Pembukaan kebijakan itu membuka ruang bagi produk komersial yang dibangun di sekitar kekayaan kripto, namun juga memunculkan kritik dari para legislator yang melihat gagasan tersebut sebagai sumber risiko baru bagi pembiayaan perumahan.

Senator dari Partai Demokrat, dipimpin oleh Elizabeth Warren, menolak usulan itu, dengan berargumen bahwa kebijakan saat ini tidak mengizinkan saluran hipotek yang didukung pemerintah untuk mempertimbangkan mata uang kripto kecuali mata uang tersebut pertama-tama telah dikonversi menjadi dolar AS dan didokumentasikan dengan benar.

Mereka memperingatkan bahwa memperluas kriteria underwriting agar mencakup kripto yang belum dikonversi dapat memperkenalkan risiko baru bagi pasar perumahan dan sistem keuangan yang lebih luas.

Kritik itu menyentuh inti perdebatan seputar produk seperti Better.

Pendukung melihatnya sebagai cara untuk menerjemahkan kekayaan digital menjadi akses dunia nyata tanpa memaksa peminjam menjual aset dan meninggalkan pasar. Para pengkritik melihat adanya bahaya dalam membawa kelas aset yang volatil dan masih berkembang lebih dekat ke fondasi pinjaman rumah AS.

Jadi, hasil akhir mungkin bergantung pada apakah hipotek yang didukung kripto tetap menjadi alat khusus untuk pemegang aset digital yang berpunya, atau berkembang menjadi saluran pembiayaan yang lebih luas bagi pembeli yang tersingkir oleh hambatan uang muka tradisional.

Disebutkan dalam artikel ini

Bitcoin USDC Coinbase Brian Armstrong

Diposting di

Bitcoin Unggulan AS Adopsi Investasi Coinbase TradFi Macro Lending

Konteks

Liputan terkait

Ubah kategori untuk menyelami lebih dalam atau mendapatkan konteks yang lebih luas.

Bitcoin Berita Terbaru Berita Lokal AS Adopsi Kategori Teratas Press Releases Newswire

Price Watch

Ke mana harga Bitcoin menuju minggu ini? BTC jatuh ke $65.000 tapi memulai minggu dalam mode pemulihan

Bitcoin turun ke $65k tetapi menunjukkan pemulihan awal. Level kunci, skenario, dan apa yang harus dipertahankan agar BTC mendapatkan momentum kenaikan kembali.

1 jam yang lalu

Macro

Bitcoin menghadapi katalis aksi jual $45.000 yang akan datang karena Powell, laporan pekerjaan mengancam tekanan makro baru

Investor Bitcoin mengamati Federal Reserve dan data ekonomi untuk petunjuk ketika tekanan pasar dan peluang bertemu.

3 jam yang lalu

Data terbaru menunjukkan dompet ritel Bitcoin kini tidak lagi bisa mengendalikan pergerakan harga BTC jangka pendek

Analisis · 5 jam yang lalu

Bitcoin turun setelah Rubio memberi sinyal secara pribadi bahwa perang Iran bisa berlangsung selama berminggu-minggu, mengunci harga minyak yang tinggi

Macro · 21 jam yang lalu

Guncangan Bitcoin berikutnya bisa jadi tempat Wall Street akhirnya kehilangan kepercayaan dan mulai menjual

Analisis · 1 hari yang lalu

Bitcoin menetapkan plafon $88k untuk 2026: Setelah awal yang seburuk ini, BTC tak pernah menyelesaikan satu tahun dengan hasil negatif

Bear Market · 3 hari yang lalu

Pajak

Kongres mengusulkan penghapusan celah pajak Bitcoin yang banyak digunakan dan memberikannya kepada stablecoin teregulasi

Rancangan Digital Asset PARITY Act baru akan memperluas aturan pencucian (wash-sale) ke aset digital sambil melindungi stablecoin pembayaran tertentu yang teregulasi dari pengakuan rutin atas keuntungan atau kerugian.

18 jam yang lalu

Analisis

Saat Bitcoin melemah, bahkan “investasi aman” seperti Treasury 2 tahun mulai retak

Sudut paling aman dari pasar obligasi mulai terlihat tidak nyaman karena perang mendorong minyak lebih tinggi, kekhawatiran inflasi merayap kembali, dan investor menuntut lebih untuk meminjamkan uang kepada AS hanya untuk dua tahun.

1 hari yang lalu

Taruhan yang membuat pasar prediksi kripto populer kini ditargetkan ancaman pelarangan

Analisis · 2 hari yang lalu

Harga Bitcoin menuju keruntuhan akhir pekan ke $61k – apakah posting media sosial dari Trump bisa menyelamatkannya?

Analisis · 3 hari yang lalu

Bitcoin turun mendekati $65k setelah penundaan Trump terkait Iran yang baru membuat minyak lebih tinggi, memicu penghapusan (wipeout) $200M

Analisis · 3 hari yang lalu

Kebuntuan baru Coinbase CLARITY Act atas imbal hasil reward stablecoin kini menahan aturan untuk seluruh pasar kripto AS

Regulasi · 3 hari yang lalu

TradFi

BlackRock mengatakan dompet kripto Anda tidak bisa menampung investasi nyata — dan berencana mengubah itu

Larry Fink mengatakan masih ada “akses yang sangat sedikit” terhadap produk investasi tradisional di dompet digital, dan BlackRock berencana mengubahnya.

6 hari yang lalu

Budaya

Vanity Fair “bathrobe-gate” membuktikan $135 juta membeli leverage industri kripto tetapi bukan rasa hormat

Hayden Adams berjalan, yang lainnya tidak, dan reaksi balik mengungkap betapa goyahnya “perwakilan resmi” kripto tersebut.

1 minggu yang lalu

Ritel bergegas masuk ke emas, tetapi institusi kembali membeli Bitcoin – jadi mengapa terjadi perpecahan?

Macro · 2 minggu yang lalu

SEC melakukan U-turn besar, menyatakan token kripto adalah ‘komoditas digital’ setelah bertahun-tahun pertempuran hukum

Regulasi · 2 minggu yang lalu

Cardano menghabiskan bertahun-tahun terlihat lambat. Sekarang itu mungkin membantunya menang di era aturan kripto yang penuh

Regulasi · 3 minggu yang lalu

AI merekrut lebih banyak developer senior sambil diam-diam menghapus pekerjaan yang menciptakan mereka

AI · 3 minggu yang lalu

Jaringan T-REX dan Zama Meluncurkan Infrastruktur Kerahasiaan Kelas Institusional untuk Tokenisasi RWA

Protokol FHE Zama memungkinkan ledger Jaringan T-REX, memungkinkan operasi onchain yang aman untuk tokenisasi institusional.

4 hari yang lalu

BYDFi Memperluas Jangkauan Eropa dengan Sponsorship Next Block Expo 2026 di Warsawa

BYDFi berinteraksi dengan pemimpin industri dan penggemar melalui jejaring, lokakarya, dan undian misteri yang menarik di salah satu acara kripto terbesar di Eropa.

5 hari yang lalu

BNB Chain Memulai University Dev Roadshow di NYU Hari Ini

PR · 6 hari yang lalu

RIV Coin Meluncur di Solana untuk Menjembatani Modal Institusional dengan Infrastruktur DeFi

PR · 6 hari yang lalu

Playnance Mengungkap Protokol Sosial Gaming Demokratis Pertama, Mengungguli 1M Pemegang GCOIN

PR · 7 hari yang lalu

Presale $METAWIN Mengumpulkan $350.000 dalam Beberapa Jam

PR · 1 minggu yang lalu

Disclaimer

Pendapat penulis kami sepenuhnya milik mereka sendiri dan tidak mencerminkan opini CryptoSlate. Tidak ada informasi yang Anda baca di CryptoSlate yang seharusnya dianggap sebagai nasihat investasi, dan CryptoSlate juga tidak mendukung proyek apa pun yang mungkin disebutkan atau ditautkan dalam artikel ini. Membeli dan memperdagangkan mata uang kripto harus dianggap sebagai aktivitas berisiko tinggi. Silakan lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum mengambil tindakan apa pun yang terkait dengan konten dalam artikel ini. Terakhir, CryptoSlate tidak bertanggung jawab jika Anda kehilangan uang saat memperdagangkan mata uang kripto. Untuk informasi lebih lanjut, lihat penafian perusahaan kami.